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何谓单位信托基金/互惠基金?

单位信托基金或互惠基金 (以下统称为「基金」)是专业管理的投资计划,汇集目标相同的投资者的资金汇集一起​​并投资于股票、债券和货币等。 不少个人投资者认为基金是进入环球资本市场的一种高效的工具。 例如,只需 1,000 美元,就可以投资于全球股票基金,基金投资于一揽子 50 多只股票,让您接触全球投资机遇,并让做到分散投资。

为何我应投资於基金

基金为个人投资者提供了一种简单而高效的投资方式,随着时间的推移积累财富。 主要好处包括:

 

1. 专业管理

基金由专业基金经理管理,他们根据基金的投资目标及政策寻找投资机会,并管理好风险。

基金经理一般起码有广泛的投资管理经验。 透过国际网络,基金经理能掌握宏观及微观经济资料以及最先进投资技巧及技术,作出投资决定。

 

2. 掌握全球投资机会

不少投资者都希望掌握香港及外地市场,但往往因为成本高昂及缺乏时间、市场资讯和渠道有限,以致未能参与。 基金的最低投资额一般只是1,000美元,令投资者能够充分掌握环球投资机会。

 

3. 分散风险

一般来说,每只基金都投资于一篮子证券,即使其中某几项投资受到政治、经济及投资因素影响,以致蒙受损失,也可靠其他获利的证券投资来抵销,从而为投资者分散风险。

 

4. 容易变现、易于管理

基金像股票一样,可以每日买卖,具高流动性。

基金经理一般每天在报章或透过分销商报价,投资者极易监察自己的投资。

基金经理如何投资?

投资方法

1. 由上而下

侧重研究全球不同市场的宏观经济因素,然后选股。

宏观经济分析包括分析及预测利率变化、经济增长、通货膨胀及汇率走势等。

基金经理在决定买卖股票前,会先探访有关上市公司和进行量化和非量化研究,以了解公司的业务策略、财务状况及发展前景。

在决定股票的比重时,多取决于相关基准指数的国家/地区/行业权重。

 

2. 由下而上

重点是拣选股票,宏观经济因素的分析为辅。

在决定如何选股时,主要是取决于如何选到优质股票,较少受限于参考基准指数的国家/地区比例。

投资交易

基金管理公司均订下严格的指引,确保投资指令均按照监管要求以及基金的指引/政策/限制执行。

哪种基金适合我?

目前,经证券及期货事务监察委员会(证监会)批准在香港销售的基金超过二千只,涉及不同风险/回报。一般来说,基金的潜力愈大,风险愈高。

投资者应征询专业投资顾问的意见,以决定哪一类基金最适合自己投资。

作为投资者有甚麽保障?

当投资于某一基金时,您的投资会存托于信托中,资产与基金经理及服务提供者本身的资产分隔。 基金的交易是由独立的信托人/保管人监督的;香港证监会负责监管公募基金。监管机制令投资者的资产得到保障,可放心投资。

购买基金时应考虑什么?

选投那类基金时,应考虑以下因素:

  • 个人情况
  • 投资目标
  • 投资年期
  • 可承受的风险/回报预期
  • 基金公司的优势及专长

基金经理

  • 声誉、专业水平、往绩及售后服务等

基金

  • 往绩-表现稳定性及绝对回报
  • 基金经理对投资策略的专门知识及经验
  • 各类收费
  • 行政安排
  • 基金是否适合您的需要

可以透过甚么途径买卖基金?

途径如下:

  1. 零售银行
  2. 私人银行
  3. 保险公司
  4. 独立财务顾问及其他
  5. 基金公司

如何买卖基金?

在香港, 大部分基金均每天进行交易,投资者可循上述途径买卖。

 

1. 买入

  • 投资者下单,买入基金。
  • 买入指令通常于落盘当日(若是在交易时限前下单)执行。按当日的收市价计算买入价。
  • 会发出合约单据列明买入的单位数目、认购价及总投资额。

2. 卖出

  • 投资者发出赎回指令,赎回部分或全部持有的单位。
  • 赎回金额通常于发出指令后一周内发放。
  • 会发出合约单据,列明卖出的单位数目、赎回价及赎回资金总额。

如何透过基金赚钱?

  1. 本增
    • 基金所持的股票或债券升值
  2. 股息收益
    • 基金经理会根据基金所订下的目标,可能会派发投资收益。
    • 较常见诸如收益基金类的基金。

投资基金需要缴付甚么费用?

投资于基金通常须缴付下列费用:

  1. 首次认购费
  2. 赎回费 (部份基金或会收取此费用)
  3. 表现费(部份基金或会收取此费用)
  4. 管理费

如何计算基金价格?

基金通常会以资产凈值或以买入/卖出价报价:

  1. 资产凈值=投资总额减去所有费用,包括管理费
  2. 卖出价 (投资者以此价格购入单位)=(资产凈值/单位数量)+ 首次认购费
  3. 买入价 (投资者以此价格出售单位)=(资产凈值/单位数量)- 赎回费(如适用)
16 04 2024 08:03:03am