基金投資101
何謂單位信托基金／互惠基金?
單位信托基金或互惠基金 (以下統稱爲「基金」)是專業管理的投資計劃，彙集目標相同的投資者的資金彙集一起並投資於股票、債券和貨幣等。 不少個人投資者認爲基金是進入環球資本市場的一種高效的工具。 例如，只需1,000美元，就可以投資於全球股票基金，基金投資於一攬子50多隻股票，讓您接觸全球投資機遇，並讓您做到分散投資。
為何我應投資於基金
基金爲個人投資者提供了一種簡單而高效的投資方式，隨著時間的推移積累財富。 主要好處包括:
1. 專業管理
基金由專業基金經理管理，他們根據基金的投資目標及政策尋找投資機會，並管理好風險。
基金經理一般起碼有廣泛的投資管理經驗。 透過國際網絡，基金經理能掌握宏觀及微觀經濟資料以及最先進投資技巧及技術，作出投資決定。
2. 掌握全球投資機會
不少投資者都希望掌握香港及外地市場，但往往因爲成本高昂及缺乏時間、市場資訊和渠道有限，以致未能參與。 基金的最低投資額一般只是1,000美元，令投資者能够充分掌握環球投資機會。
3. 分散風險
一般來說，每只基金都投資於一籃子證券，即使其中某幾項投資受到政治、經濟及投資因素影響，以致蒙受損失，也可靠其他獲利的證券投資來抵銷，從而爲投資者分散風險。
4. 容易變現、易於管理
基金像股票一樣，可以每日買賣，具高流動性。
基金經理一般每天在報章或透過分銷商報價，投資者極易監察自己的投資。
基金經理如何投資？
投資方法
1. 由上而下
側重研究全球不同市場的宏觀經濟因素，然後選股。
宏觀經濟分析包括分析及預測利率變化、經濟增長、通貨膨脹及匯率走勢等。
基金經理在決定買賣股票前，會先探訪有關上市公司和進行量化和非量化研究，以了解公司的業務策略、財務狀况及發展前景。
在決定股票的比重時，多取決於相關基準指數的國家/地區/行業權重。
2. 由下而上
重點是揀選股票，宏觀經濟因素的分析爲輔。
在決定如何選股時，主要是取決於如何選到優質股票，較少受限於參考基準指數的國家/地區比例。
投資交易
基金管理公司均訂下嚴格的指引，確保投資指令均按照監管要求以及基金的指引/政策/限制執行。
哪種基金適合我？
目前，經證券及期貨事務監察委員會（證監會）批準在香港銷售的基金超過二千隻，涉及不同風險/回報。一般來說，基金的潛力愈大，風險愈高。
投資者應徵詢專業投資顧問的意見，以決定哪一類基金最適合自己投資。
作為投資者有甚麼保障?
當投資於某一基金時，您的投資會存托於信託中，資産與基金經理及服務提供者本身的資産分隔。 基金的交易是由獨立的信托人/保管人監督的；香港證監會負責監管公募基金。監管機制令投資者的資産得到保障，可放心投資。
購買基金時應考慮什麽？
選投那類基金時，應考慮以下因素：
- 個人情况
- 投資目標
- 投資年期
- 可承受的風險/回報預期
- 基金公司的優勢及專長
基金經理
- 聲譽、專業水平、往績及售後服務等
基金
- 往績-表現穩定性及絕對回報
- 基金經理對投資策略的專門知識及經驗
- 各類收費
- 行政安排
- 基金是否適合您的需要
可以透過甚麽途徑買賣基金？
途徑如下：
- 零售銀行
- 私人銀行
- 保險公司
- 獨立財務顧問及其他
- 基金公司
如何買賣基金？
在香港, 大部分基金均每天進行交易，投資者可循上述途徑買賣。
1. 買入
- 投資者下單，買入基金。
- 買入指令通常於落盤當日(若是在交易時限前下單)執行。按當日的收市價計算買入價。
- 會發出合約單據列明買入的單位數目、認購價及總投資額。
2. 賣出
- 投資者發出贖回指令，贖回部分或全部持有的單位。
- 贖回金額通常於發出指令後一周內發放。
- 會發出合約單據，列明賣出的單位數目、贖回價及贖回資金總額。
如何透過基金賺錢？
- 資本增值
- 基金所持的股票或債券升值
- 股息收益
- 基金經理會根據基金所訂下的目標，可能會派發投資收益。
- 較常見諸如收益基金類的基金。
投資基金需要繳付甚麽費用？
投資於基金通常須繳付下列費用：
- 首次認購費
- 贖回費 (部份基金或會收取此費用)
- 表現費(部份基金或會收取此費用)
- 管理費
如何計算基金價格？
金通常會以資産凈值或以買入/賣出價報價：
- 資産凈值=投資總額减去所有費用，包括管理費
- 賣出價 （投資者以此價格購入單位）=（資産凈值／單位數量）+ 首次認購費
- 買入價 （投資者以此價格出售單位）=（資産凈值／單位數量）- 贖回費（如適用）