根據香港投資基金公會(基金公會)數據,儘管近期關稅問題引發市場波動,截至2025年4月,全部25個強積金類別基金在過去12個月均錄得正回報(詳見附表一)。
其中,香港股票(指數追蹤)基金以平均28.92%的漲幅排名第一,中國股票基金緊隨其後,平均上升26.06%。自2025年初DeepSeek在人工智能技術取得突破以來,投資者對香港及中國內地市場的信心顯著提升。
至於強積金基金類別的3年及10年長期表現,美國股票基金均位居前列,平均累計回報分別為30.88%及150.26%。
強制性公積金計劃管理局(積金局)數據顯示,自2000年12月強積金制度實施以來,截至2025年3月,股票基金、混合資產基金及債券基金的平均年化淨回報率分別達4.5%、4.0%及1.8%。同期年化通脹率為1.8%。
長期分散投資為致勝關鍵
基金公會退休金委員會聯席主席曹偉邦先生表示:「我們對今年的股票市場持審慎態度。地緣政治緊張局勢預計將持續並令市場波動,或促使資金流向黃金及短期美國國債等避險資產。投資者應維持一個均衡及多元化的投資組合,以便在把握潛在增長的同時亦有效管理風險。」
基金公會退休金委員會聯席主席陳宇昕女士補充:「強積金投資跨越數十年,成員切記長線投資的原則:在積極靈活調整資產配置的同時,不要過度交易。市場時機永遠難以掌握,反而可能會侵蝕回報。強積金成員應根據人生階段、財務狀況及風險承受能力,定期檢視強積金組合。」
強積金計畫提供多元化的基金選擇,例如預設投資策略(DIS)及人生階段基金(即投資組合包括股票和債券的基金),均投資於環球市場的不同資產類別。根據HKIFA數據,截至2025年4月的過去3年期間,DIS核心累積基金平均累計回報達18.83%;人生階段基金﹝>80% – 100% 股票﹞ 同期錄得平均13.22%的累計漲幅。
強積金制度持續優化
強積金制度不斷完善,以擴大投資機遇並簡化管理MPF流程,旨在為強積金成員提供更好的退休保障:
- 擴闊投資範圍:強積金基金獲准許投資的資產類別範圍多年來逐步擴大,包括上市房地產投資信託基金(REITs)、黃金交易所買賣基金(ETF)等,同時納入了更多證券交易所在「核准證券交易所」名單。經法例修訂後,強積金亦可投資於由中央人民政府、中國人民銀行及內地政策性銀行所發行或無條件擔保的債券。2025年5月,積金局明確了強積金基金可投資上市私募股權基金,並列出符合核准資格的一般準則。投資範圍擴大有助基金經理為強積金成員構建更分散的強積金組合,降低風險並提升長期回報潛力。
- 積金易平台及「全自由行」:積金易平台(eMPF)平台於2024年6月推出,旨在實現強積金一站式及數碼化管理,現正分階段讓所有受託人加入。待所有受託人及強積金計劃完成加入積金易平台,並落實「全自由行」後,強積金成員可透過此中央線上平台無縫查看、整合及管理其強積金組合。
基金公會退休金委員會副主席郝振毅(Phillip Saran)先生指出:「積金易平台及全自由行將賦予強積金成員完全自主管理退休儲蓄,長遠將促進市場競爭並推動費用下降。基金公會將繼續與監管機構及業界持份者合作,希望透過電子化及產品創新,完善強積金成員的退休旅程。」
(完)
附錄
表一:基金公會強積金基金類別平均表現
(截至2025年4月30日,按3年回報排序)
基金公會強積金基金類別(基金數量) | 平均累積升跌幅(港元,%) | ||
1年 | 3年 | 10年 | |
日本股票基金 (3) | 7.21 | 42.13 | 61.27 |
美國股票基金 (17) | 8.73 | 30.88 | 150.26 |
環球股票基金 (22) | 7.75 | 26.53 | 80.72 |
歐洲股票基金 (13) | 6.53 | 26.21 | 51.72 |
DIS 核心累積基金 (23) | 7.93 | 18.83 | 54.49 |
人生階段基金﹝>80% – 100% 股票﹞(17) | 10.19 | 13.22 | 34.96 |
香港股票(指數追蹤) (16) | 28.92 | 13.00 | -0.70 |
人生階段基金﹝>60% – 80% 股票﹞ (22) | 9.05 | 10.35 | 29.61 |
港元貨幣市場基金 (2) | 4.32 | 9.12 | 11.60 |
港元債券基金 (6) | 7.03 | 8.38 | 12.73 |
強積金保守基金 (23) | 3.19 | 8.36 | 12.01 |
其他基金 (40) | 7.67 | 7.65 | 24.69 |
中國股票基金 (9) | 26.06 | 6.46 | -21.04 |
亞太(日本除外)股票基金 (15) | 5.81 | 6.22 | 28.52 |
人生階段基金﹝>40% – 60% 股票﹞ (16) | 7.53 | 5.98 | 19.16 |
DIS 65歲後基金 (23) | 6.05 | 5.93 | 20.25 |
亞洲債券基金 (5) | 6.26 | 5.18 | 8.00 |
保證基金 (8) | 4.80 | 4.05 | 3.11 |
人生階段基金﹝>20% – 40% 股票﹞ (17) | 6.55 | 3.63 | 10.04 |
人民幣債券基金 (5) | 2.87 | 2.47 | 9.34 |
人民幣及港幣貨幣市場基金 (5) | 1.47 | 0.34 | 7.96 |
亞洲(日本除外)股票基金 (10) | 4.72 | -0.25 | 19.91 |
香港股票基金 (21) | 21.12 | -0.78 | -7.93 |
環球債券基金 (19) | 5.67 | -1.05 | -5.56 |
大中華區股票基金 (13) | 11.24 | -4.38 | 13.70 |
資料來源:基金公會/路孚特全資附屬公司理柏/Willis Tower Watson/富時指數。數據截至 2025年 4 月 30日。
升跌幅以期內每股資產淨值價或賣出價計算,股息再投資,以港元計算。