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The celebration brought together more than 300 distinguished guests, including senior - [HKIFA Welcomes 2026/27 Budget](https://hkifa.org.hk/hkifa-welcomes-2026-27-budget/) - The Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) welcomes the 2026/27 Budget and the HKSAR Government’s continued commitment to strengthening Hong Kong’s position as a leading international asset and wealth management centre. We support the ongoing efforts to advance Renminbi internationalisation, further develop the securities and bond markets, enhance the tax regime for funds to attract more family offices - [香港投资基金公会委任新任行政总裁](https://hkifa.org.hk/hong-kong-investment-fund-association-appoints-new-ceo/) - 香港投资基金公会（基金公会）今日宣布委任叶森森女士为行政总裁，任命即日生效。 叶女士于投资界拥有超过三十年资产管理及财富顾问经验，历任多间国际金融机构的高层要职，包括瑞银集团（UBS）、GAM、荷兰国际集团（ING）及摩根资产管理（J.P. Morgan (Chase) Asset Management）等。她近期为瑞银集团全球财富管理业务的董事总经理，负责主理北亚地区的基金顾问及销售业务。在其任内，她成功促成以十亿美元计的资金流动，引入创新基金策略，并积极推进业界及投资者教育工作。 在其职业生涯中，叶女士凭借其高尚操守、在基金销售方面的创新精神，及致力透过良好管治与持份者互动来提升业界标准而备受认可。 香港投资基金公会主席余振声先生表示：「我们非常高兴欢迎叶女士出任基金公会行政总裁。她拥有深厚的专业知识和卓越的领导能力，将引领基金公会开展新一阶段的发展与转型，促进基金行业生态圈的协作，幷进一步巩固香港作为全球领先资产管理中心的地位。」 叶女士表示：「我深感荣幸能在此市场动态及投资者需求不断演变之际，领导香港投资基金公会。我期待与会员及业界持份者紧密合作，共同把握新的增长机遇，进一步强化香港作为超级联系人及资产和财富管理枢纽的角色。」 （完） 关于香港投资基金公会 香港投资基金公会（基金公会）是一个代表香港投资基金管理业的非牟利行业组织。基金公会成立于一九八六年，致力推动行业发展，巩固香港作为国际基金管理中心的地位。基金公会的两大主要工作为咨询和教育。更多资讯请浏览基金公会网站 hkifa.org.hk。 - [香港投資基金公會委任新任行政總裁](https://hkifa.org.hk/hong-kong-investment-fund-association-appoints-new-ceo/) - 香港投資基金公會（基金公會）今日宣布委任葉森森女士為行政總裁，任命即日生效。 葉女士於投資界擁有超過三十年資產管理及財富顧問經驗，歷任多間國際金融機構的高層要職，包括瑞銀集團（UBS）、GAM、荷蘭國際集團（ING）及摩根資產管理（J.P. Morgan (Chase) Asset Management）等。她近期為瑞銀集團全球財富管理業務的董事總經理，負責主理北亞地區的基金顧問及銷售業務。在其任內，她成功促成以十億美元計的資金流動，引入創新基金策略，並積極推進業界及投資者教育工作。 在其職業生涯中，葉女士憑藉其高尚操守、在基金銷售方面的創新精神，及致力透過良好管治與持份者互動來提升業界標準而備受認可。 香港投資基金公會主席余振聲先生表示：「我們非常高興歡迎葉女士出任基金公會行政總裁。她擁有深厚的專業知識和卓越的領導能力，將引領基金公會開展新一階段的發展與轉型，促進基金行業生態圈的協作，並進一步鞏固香港作為全球領先資產管理中心的地位。」 葉女士表示：「我深感榮幸能在此市場動態及投資者需求不斷演變之際，領導香港投資基金公會。我期待與會員及業界持份者緊密合作，共同把握新的增長機遇，進一步強化香港作為超級聯繫人及資產和財富管理樞紐的角色。」 （完） 關於香港投資基金公會 香港投資基金公會（基金公會）是一個代表香港投資基金管理業的非牟利行業組織。基金公會成立於一九八六年，致力推動行業發展，鞏固香港作爲國際基金管理中心的地位。基金公會的兩大主要工作爲諮詢和教育。更多資訊請瀏覽基金公會網站 hkifa.org.hk。 - [Hong Kong Investment Fund Association Appoints New CEO](https://hkifa.org.hk/hong-kong-investment-fund-association-appoints-new-ceo/) - The Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) today announced the appointment of Paula Ip as Chief Executive Officer, effective immediately. Ms. Ip is a veteran investment leader with over 30 years of experience in asset management and wealth advisory. She has held senior roles at leading international financial institutions, including UBS, GAM, ING, and J.P. - [HKIFA Unveils New Investor Education Animation Series Amid Strong Retail Fund Sales in First Three Quarters of 2025](https://hkifa.org.hk/hkifa-unveils-new-investor-education-animation-series-amid-strong-retail-fund-sales-in-first-three-quarters-of-2025/) - The Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) launched a new investor education animation series, , to raise public awareness of fund investing and reinforce anti-scam vigilance. The three-episode series covers essential investing topics: Fund Types 101, professional management of funds, and anti-scam education. Notably, the Securities and Futures Commission (SFC) collaborated with - [基金公会发布新一辑投资者教育动画系列； 2025年首三季度零售基金销售表现强劲](https://hkifa.org.hk/hkifa-unveils-new-investor-education-animation-series-amid-strong-retail-fund-sales-in-first-three-quarters-of-2025/) - 香港投资基金公会（基金公会）推出新一辑投资者教育动画系列《基哥电视台》，旨在提升公众对基金投资的认识，并加强防骗警觉。 此动画系列共有三集，涵盖主题包括基金主要类型简介、基金的专业管理、及防诈骗教育。值得一提的是，证券及期货事务监察委员会（证监会）首次与基金公会推出联乘动画，透过证监会的「水鱼」及基金公会的「基哥」两个原创角色，提醒市民防范假冒基金经理及可疑投资计划。 第一集：《「基」不可失》 第二集：《「基」哥教煮》 第三集：《基哥张望》（证监会防骗角色「水鱼」客串） 基金公会主席余振声先生表示：「基金公会致力提升公众对零售基金的认识：基金除了受严谨监管，亦具备分散风险、专业管理及接触多元化资产的优点。今年我们特别高兴能与证监会合作，推出防诈骗动画短片，希望提高投资者对基金投资相关骗局的警觉。」 他补充：「自十月中分阶段推出新动画系列以来，累计已吸引超过160万次观赏，反映公众的高度参与及基金公会对投资者教育的长期重视。」 基金公会的投资者教育动画系列可于基金公会网页及社交媒体（YouTube、Facebook、Instagram，及LinkedIn）收看。基金公会网站亦新增了防骗资讯专页，提供一站式基金投资教育资源予公众浏览。 香港零售基金2025年初至今录得十年以来最高净销售 根据基金公会的数据，2025年首三季香港零售基金录得总销售额826亿美元，按年上升35%，并已超越2024年全年的总销售额。2025年初至今净流入达157亿美元，按年增长44%，不仅高于2024年全年的123亿美元，亦是自2015年以来最高的净流入。 基金公会投资基金委员会联席主席邹建雄先生表示：表示：「2025年迄今录得破纪录的净流入及强劲的销售动力，反映香港零售基金市场的投资者信心重现，而这主要受惠于全球市场，尤其是亚洲及欧洲地区的强势表现。」 2025年首三季的基金净流入主要来自债券基金（108亿美元），其次为货币市场基金（29亿美元）。混合资产基金录得17亿美元的净流入，扭转去年同期的净流出趋势。不过，货币市场基金自2025年8月起出现净流出，结束自2024年初以来连续多月的净流入。 投资基金委员会联席主席黄德泰先生指出：「债券基金仍是2025年增长的主要动力，但我们亦见到更多资金流向部分混合资产基金及股票基金，显示投资者资金配置更趋多元。另一方面，市场对未来减息的预期则导致货币市场基金近期出现净流出。」 环球类型基金持续受捧 以基金类别计，环球债券基金及货币市场基金于2025年首三季继续录得最高的净流入，分别为114亿美元及29亿美元，反映投资者对避险及收益型资产的持续需求。此外，环球股票基金及环球混合资产基金的需求亦显著上升。 相反，北美债券基金录得最多净赎回（11亿美元），其次为中国股票基金（净赎回4.92亿美元）及行业及主题（亚太区除外）股票基金（净赎回3.96亿美元）。 邹表示：「随着市场普遍预期未来利率将下调，过去偏好货币市场基金的投资者应重新检视投资策略。虽然市场对人工智能及更广泛的科技板块情绪持续乐观，但在股价估值偏高的环境下，投资者需保持审慎选择。」 黄续道：「尽管2025年股票市场表现强劲，投资者仍应在面对全球不明朗因素及高估值环境下维持一个均衡及多元化的投资组合，以把握增长机遇的同时亦有效管理风险。」 （完） 关于香港投资基金公会 香港投资基金公会（基金公会）是一个代表香港投资基金管理业的非牟利行业组织。基金公会成立于一九八六年，致力推动行业发展，巩固香港作为国际基金管理中心的地位。基金公会的两大主要工作为咨询和教育。更多资讯请浏览公会网站 hkifa.org.hk。 - [基金公會發佈新一輯投資者教育動畫系列； 2025年首三季度零售基金銷售表現強勁](https://hkifa.org.hk/hkifa-unveils-new-investor-education-animation-series-amid-strong-retail-fund-sales-in-first-three-quarters-of-2025/) - 香港投資基金公會（基金公會）推出新一輯投資者教育動畫系列《基哥電視台》，旨在提升公眾對基金投資的認識，並加強防騙警覺。 此動畫系列共有三集，涵蓋主題包括基金主要類型簡介、基金的專業管理、及防詐騙教育。值得一提的是，證券及期貨事務監察委員會（證監會）首次與基金公會推出聯乘動畫，透過證監會的「水魚」及基金公會的「基哥」兩個原創角色，提醒市民防範假冒基金經理及可疑投資計劃。 第一集：《「基」不可失》 第二集：《「基」哥教煮》 第三集：《基哥張望》（證監會防騙角色「水魚」客串） 基金公會主席余振聲先生表示：「基金公會致力提升公眾對零售基金的認識：基金除了受嚴謹監管，亦具備分散風險、專業管理及接觸多元化資產的優點。今年我們特別高興能與證監會合作，推出防詐騙動畫短片，希望提高投資者對基金投資相關騙局的警覺。」 他補充：「自十月中分階段推出新動畫系列以來，累計已吸引超過160萬次觀賞，反映公眾的高度參與及基金公會對投資者教育的長期重視。」 基金公會的投資者教育動畫系列可於基金公會網頁及社交媒體（YouTube、Facebook、Instagram，及LinkedIn）收看。基金公會網站亦新增了防騙資訊專頁，提供一站式基金投資教育資源予公眾瀏覽。 香港零售基金2025年初至今錄得十年以來最高淨銷售 根據基金公會的數據，2025年首三季香港零售基金錄得總銷售額826億美元，按年上升35%，並已超越2024年全年的總銷售額。2025年初至今淨流入達157億美元，按年增長44%，不僅高於2024年全年的123億美元，亦是自2015年以來最高的淨流入。 基金公會投資基金委員會聯席主席鄒建雄先生表示：表示：「2025年迄今錄得破紀錄的淨流入及強勁的銷售動力，反映香港零售基金市場的投資者信心重現，而這主要受惠於全球市場，尤其是亞洲及歐洲地區的強勢表現。」 2025年首三季的基金淨流入主要來自債券基金（108億美元），其次為貨幣市場基金（29億美元）。混合資產基金錄得17億美元的淨流入，扭轉去年同期的淨流出趨勢。不過，貨幣市場基金自2025年8月起出現淨流出，結束自2024年初以來連續多月的淨流入。 投資基金委員會聯席主席黃德泰先生指出：「債券基金仍是2025年增長的主要動力，但我們亦見到更多資金流向部分混合資產基金及股票基金，顯示投資者資金配置更趨多元。另一方面，市場對未來減息的預期則導致貨幣市場基金近期出現淨流出。」 環球類型基金持續受捧 以基金類別計，環球債券基金及貨幣市場基金於2025年首三季繼續錄得最高的淨流入，分別為114億美元及29億美元，反映投資者對避險及收益型資產的持續需求。此外，環球股票基金及環球混合資產基金的需求亦顯著上升。 相反，北美債券基金錄得最多淨贖回（11億美元），其次為中國股票基金（淨贖回4.92億美元）及行業及主題（亞太區除外）股票基金（淨贖回3.96億美元）。 鄒表示：「隨著市場普遍預期未來利率將下調，過去偏好貨幣市場基金的投資者應重新檢視投資策略。雖然市場對人工智能及更廣泛的科技板塊情緒持續樂觀，但在股價估值偏高的環境下，投資者需保持審慎選擇。」 黃續道：「儘管2025年股票市場表現強勁，投資者仍應在面對全球不明朗因素及高估值環境下維持一個均衡及多元化的投資組合，以把握增長機遇的同時亦有效管理風險。」 （完） 關於香港投資基金公會 香港投資基金公會（基金公會）是一個代表香港投資基金管理業的非牟利行業組織。基金公會成立於一九八六年，致力推動行業發展，鞏固香港作爲國際基金管理中心的地位。基金公會的兩大主要工作爲諮詢和教育。更多資訊請瀏覽公會網站 hkifa.org.hk。 - [2025年香港强积金投资者调查：强积金储蓄为重要退休收入来源；对退休规划建议需求庞大](https://hkifa.org.hk/hong-kong-mpf-investor-survey-2025-mpf-savings-as-important-income-source-for-retirement-strong-demand-for-retirement-planning-advice/) - 香港投资基金公会（基金公会）最新香港强积金投资者调查显示，强积金储蓄是在职人士最常提及的预期退休收入来源（63%），亦是最多退休人士提到的收入来源（49%），充分彰显强积金在退休保障体系中的核心地位。 基金公会委託市场研究机构善美佳(Cimigo)於2025年8月22日至9月1日以网上调查形式访问1,000名香港僱员和退休人士。 投资展望：持审慎乐观态度，对美国和香港股票兴趣增加 股票投资继续成为强积金中最普遍的资产类别，高达八成受访者持有相关配置，其中香港股票整体而言仍是最受欢迎的投资选项。（投影片5）展望未来12个月，受访者相对偏好香港、中国和美国股票。（投影片6,7） 在强积金基金选择方面，53%的受访者认为目前的基金类型足够，特别是50岁或以上的年龄组别。（投影片9）可持续发展基金成为最多受访者期望强积金计划新增的投资选项 (37%)，其次为先进产业基金(31%) 及高息债券基金 (30%)（投影片10） 基金公会退休金委员会联席主席曹伟邦先生表示：「76%受访者至少每年检视强积金投资组合，显示参与程度尚算不俗。然而，促使调整投资组合的主要因素为基金当前表现与本地及全球市场波动，此举可能导致「高买低卖」的操作结果。强积金是长达数十年的长期投资，僱员应按人生不同阶段、财务目标和风险承受能力，建立一个平衡及多元化的投资组合，并作定期检视和管理。」 强积金工具：预设投资策略（DIS）的认知和使用度增加；自愿性供款（TVC）认识有待加强 略超过一半的受访者表示知悉预设投资策略（DIS），当中44%主动选择投资DIS，22%则为预设配置。主动选择在50岁或以上的受访者中更为普遍。（投影片14）现有DIS投资者中，54%将至少四成强积金资产配置於DIS，显示对DIS的偏好。（投影片15） 现有投资者选用DIS主要考量在於其长期回报潜力 (30%)，其次为避免複杂的基金选择流程(28%)。相反，知悉但未参与预设投资策略的投资者，主要基於偏好自订资产配置 (51%)，另有相当比例认为自选基金具更高回报潜力 (41%)，反映投资者对自主决策的强烈需求。值得注意的是，约叁分之一的受访者认为DIS回报过於保守。（投影片16, 17） 儘管对可扣税自愿性供款（TVC）的整体认知高於DIS（71%），但认知者中参与水平只有34%，而30至49岁年龄段的参与率明显较低。（投影片18） 在TVC现有或曾经供款者中，主要参与原因包括强制性退休储蓄以防止冲动消费（29%），其次是僱主供款匹配（27%）。（投影片19）至少30%的受访者认为要提高TVC参与率，可引入定期派息，或降低费用。（投影片20） 基金公会退休金委员会联席主席陈宇昕女士指出：「调查显示越来越多的僱员了解DIS的好处，令人鼓舞。截至2025年9月，DIS下的核心累积基金在过去12个月内的平均回报率为9.8%，自2017年推出以来的年均回报率为6.8%。我们认为DIS和TVC作为方便且有效的退休储蓄工具，可以进行更多的宣传教育，宣扬其优点。」 退休规划：具挑战性，对退休规划建议需求大；对人工智能生成退休建议有不同意见 强积金储蓄是在职人士及退休人士最常提及的退休收入来源。（投影片24）在强积金提取方面，大部分退休人士（60%）选择分期提取，只有17%表示已全部提取强积金储蓄，显示退休人士对强积金持正面看法。（投影片25） 60%的投资者认为退休规划具有挑战性，当中50岁或以上的受访者比例相对略低，但仍高达54%。（投影片26）同时，82%的受访者表示需要退休规划建议，最年轻组别的比例则更高。（投影片27） 问及退休与财务规划建议的最常使用渠道，虽然网上渠道的整体使用率略高於线下渠道，但最常用的渠道仍然是来自亲友或同辈的的非正式谘询（21%），超过任何特定的网上渠道。（投影片28） 一半的受访者表示曾使用人工智能工具进行退休规划，18至29岁群组的日常使用率更高。30至39岁受访者中，53%表示尚未使用人工智能进行退休规划，但大部分感兴趣。（投影片29）儘管人工智能使用越趋普遍，受访者对人工智能生成退休建议的整体信任度仍然偏低，仅为35%。其中18至29岁和50岁或以上群组对人工智能建议的信心较大。（投影片30） 基金公会退休金委员会副主席郝振毅（Phillip Saran）先生表示：「调查结果显示大多数受访者主要依赖朋友和亲戚的交流以获取退休规划建议，反映他们针对退休规划的系统教育和专业建议的持续需求。人工智能工具或会在全面分析和实时更新等方面提供巨大潜力，但需要确保人工智能生成建议的可靠性和準确性，以建立信任和推动更广泛的采用。 随著积金易（eMPF）平台即将全面运作，强积金成员可以利用此集中平台更轻松高效地检视和管理他们的退休储蓄。基金公会将继续与监管机构和业界持份者合作，通过数码化和产品创新，优化强积金成员的退休成果。」 （完） 关于香港投资基金公会 香港投资基金公会（基金公会）是一个代表香港投资基金管理业的非牟利行业组织。基金公会成立于一九八六年，致力推动行业发展，巩固香港作爲国际基金管理中心的地位。基金公会的两大主要工作爲谘询和教育。更多资讯请浏览公会网站hkifa.org.hk。 - [2025年香港強積金投資者調查：強積金儲蓄為重要退休收入來源；對退休規劃建議需求龐大](https://hkifa.org.hk/hong-kong-mpf-investor-survey-2025-mpf-savings-as-important-income-source-for-retirement-strong-demand-for-retirement-planning-advice/) - 香港投資基金公會（基金公會）最新香港強積金投資者調查顯示，強積金儲蓄是在職人士最常提及的預期退休收入來源（63%），亦是最多退休人士提到的收入來源（49%），充分彰顯強積金在退休保障體系中的核心地位。 基金公會委託市場研究機構善美佳(Cimigo)於2025年8月22日至9月1日以網上調查形式訪問1,000名香港僱員和退休人士。 投資展望：持審慎樂觀態度，對美國和香港股票興趣增加 股票投資繼續成為強積金中最普遍的資產類別，高達八成受訪者持有相關配置，其中香港股票整體而言仍是最受歡迎的投資選項。（投影片5）展望未來12個月，受訪者相對偏好香港、中國和美國股票。（投影片6,7） 在強積金基金選擇方面，53%的受訪者認為目前的基金類型足夠，特別是50歲或以上的年齡組別。（投影片9）可持續發展基金成為最多受訪者期望強積金計劃新增的投資選項 (37%)，其次為先進產業基金(31%) 及高息債券基金 (30%)（投影片10） 基金公會退休金委員會聯席主席曹偉邦先生表示：「76%受訪者至少每年檢視強積金投資組合，顯示參與程度尚算不俗。然而，促使調整投資組合的主要因素為基金當前表現與本地及全球市場波動，此舉可能導致「高買低賣」的操作結果。強積金是長達數十年的長期投資，僱員應按人生不同階段、財務目標和風險承受能力，建立一個平衡及多元化的投資組合，並作定期檢視和管理。」 強積金工具：預設投資策略（DIS）的認知和使用度增加；自願性供款（TVC）認識有待加強 略超過一半的受訪者表示知悉預設投資策略（DIS），當中44%主動選擇投資DIS，22%則為預設配置。主動選擇在50歲或以上的受訪者中更為普遍。（投影片14）現有DIS投資者中，54%將至少四成強積金資產配置於DIS，顯示對DIS的偏好。（投影片15） 現有投資者選用DIS主要考量在於其長期回報潛力 (30%)，其次為避免複雜的基金選擇流程(28%)。相反，知悉但未參與預設投資策略的投資者，主要基於偏好自訂資產配置 (51%)，另有相當比例認為自選基金具更高回報潛力 (41%)，反映投資者對自主決策的強烈需求。值得注意的是，約三分之一的受訪者認為DIS回報過於保守。（投影片16, 17） 儘管對可扣稅自願性供款（TVC）的整體認知高於DIS（71%），但認知者中參與水平只有34%，而30至49歲年齡段的參與率明顯較低。（投影片18） 在TVC現有或曾經供款者中，主要參與原因包括強制性退休儲蓄以防止沖動消費（29%），其次是僱主供款匹配（27%）。（投影片19）至少30%的受訪者認為要提高TVC參與率，可引入定期派息，或降低費用。（投影片20） 基金公會退休金委員會聯席主席陳宇昕女士指出：「調查顯示越來越多的僱員了解DIS的好處，令人鼓舞。截至2025年9月，DIS下的核心累積基金在過去12個月內的平均回報率為9.8%，自2017年推出以來的年均回報率為6.8%。我們認為DIS和TVC作為方便且有效的退休儲蓄工具，可以進行更多的宣傳教育，宣揚其優點。」 退休規劃：具挑戰性，對退休規劃建議需求大；對人工智能生成退休建議有不同意見 強積金儲蓄是在職人士及退休人士最常提及的退休收入來源。（投影片24）在強積金提取方面，大部分退休人士（60%）選擇分期提取，只有17%表示已全部提取強積金儲蓄，顯示退休人士對強積金持正面看法。（投影片25） 60%的投資者認為退休規劃具有挑戰性，當中50歲或以上的受訪者比例相對略低，但仍高達54%。（投影片26）同時，82%的受訪者表示需要退休規劃建議，最年輕組別的比例則更高。（投影片27） 問及退休與財務規劃建議的最常使用渠道，雖然網上渠道的整體使用率略高於線下渠道，但最常用的渠道仍然是來自親友或同輩的的非正式諮詢（21%），超過任何特定的網上渠道。（投影片28） 一半的受訪者表示曾使用人工智能工具進行退休規劃，18至29歲群組的日常使用率更高。30至39歲受訪者中，53%表示尚未使用人工智能進行退休規劃，但大部分感興趣。（投影片29）儘管人工智能使用越趨普遍，受訪者對人工智能生成退休建議的整體信任度仍然偏低，僅為35%。其中18至29歲和50歲或以上群組對人工智能建議的信心較大。（投影片30） 基金公會退休金委員會副主席郝振毅（Phillip Saran）先生表示：「調查結果顯示大多數受訪者主要依賴朋友和親戚的交流以獲取退休規劃建議，反映他們針對退休規劃的系統教育和專業建議的持續需求。人工智能工具或會在全面分析和實時更新等方面提供巨大潛力，但需要確保人工智能生成建議的可靠性和準確性，以建立信任和推動更廣泛的採用。 隨著積金易（eMPF）平台即將全面運作，強積金成員可以利用此集中平台更輕鬆高效地檢視和管理他們的退休儲蓄。基金公會將繼續與監管機構和業界持份者合作，通過數碼化和產品創新，優化強積金成員的退休成果。」 （完） 關於香港投資基金公會 香港投資基金公會（基金公會）是一個代表香港投資基金管理業的非牟利行業組織。基金公會成立于一九八六年，致力推動行業發展，鞏固香港作爲國際基金管理中心的地位。基金公會的兩大主要工作爲諮詢和教育。更多資訊請瀏覽公會網站 hkifa.org.hk。 - [Hong Kong MPF Investor Survey 2025: MPF Savings as Important Income Source for Retirement; Strong Demand for Retirement Planning Advice](https://hkifa.org.hk/hong-kong-mpf-investor-survey-2025-mpf-savings-as-important-income-source-for-retirement-strong-demand-for-retirement-planning-advice/) - The Mandatory Provident Fund (MPF) savings are the most commonly anticipated source of retirement income among employees (63%) and the most frequently cited current source among retirees (49%), underscoring MPF’s central role in the retirement ecosystem, according to an MPF investor survey by the Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA). The HKIFA commissioned Cimigo to - [香港投资基金公会欢迎2025年施政报告措施](https://hkifa.org.hk/hkifa-welcomes-2025-policy-address-measures/) - 香港投资基金公会（基金公会）诚挚欢迎2025年施政报告公布的措施，以进一步巩固香港作为国际领先的资产及财富管理中心的地位。有关建议措施充分体现政府致力推动金融业创新、提升市场竞争力，以及深化跨境合作的决心。 基金公会对施政报告吸纳业界多项建议表示鼓舞，其中包括持续优化跨境投资渠道。将房地产投资信托基金（REITs）纳入互联互通机制，以及优化合格境外有限合伙人（QFLP）机制，将有助国际及本地投资者更便捷把握中国内地及大湾区的投资机遇。此外，基金公会亦欢迎政府提出构建国际领先债券市场，鼓励更多企业在港发债，包括人民币计价债券，进一步巩固香港作为全球最大离岸人民币业务枢纽的地位。 上述措施，配合优化基金、单一家族办公室和附带权益的优惠税制、一系列关于股票、债券、商品、黄金交易市场的建议，以及发展绿色可持续金融领域，展现政府致力全面构建具韧性及多元化的金融生态圈。 香港投资基金公会主席余振声先生表示：「在全球投资者对中国内地及香港市场重燃兴趣之际，施政报告的措施兼具时效与远见，有助吸引全球资金流入，巩固香港作为连接内地与全球市场超级联系人的核心角色。基金公会期待与政府、监管机构、会员及业界持份者紧密合作，共同推动香港基金管理业的持续发展。」 （完） 关于香港投资基金公会 香港投资基金公会（公会）是一个代表香港投资基金管理业的非牟利行业组织。公会成立于一九八六年，致力推动行业发展，巩固香港作为国际基金管理中心的地位。公会的两大主要工作为咨询和教育。更多资讯请浏览公会网站 hkifa.org.hk或LinkedIn - [香港投資基金公會歡迎2025年施政報告措施](https://hkifa.org.hk/hkifa-welcomes-2025-policy-address-measures/) - 香港投資基金公會（基金公會）誠摯歡迎2025年施政報告公布的措施，以進一步鞏固香港作為國際領先的資產及財富管理中心的地位。有關建議措施充分體現政府致力推動金融業創新、提升市場競爭力，以及深化跨境合作的決心。 基金公會對施政報告吸納業界多項建議表示鼓舞，其中包括持續優化跨境投資渠道。將房地產投資信託基金（REITs）納入互聯互通機制，以及優化合格境外有限合伙人（QFLP）機制，將有助國際及本地投資者更便捷把握中國內地及大灣區的投資機遇。此外，基金公會亦歡迎政府提出構建國際領先債券市場，鼓勵更多企業在港發債，包括人民幣計價債券，進一步鞏固香港作為全球最大離岸人民幣業務樞紐的地位。 上述措施，配合優化基金、單一家族辦公室和附帶權益的優惠稅制、一系列關於股票、債券、商品、黃金交易市場的建議，以及發展綠色可持續金融領域，展現政府致力全面構建具韌性及多元化的金融生態圈。 香港投資基金公會主席余振聲先生表示：「在全球投資者對中國內地及香港市場重燃興趣之際，施政報告的措施兼具時效與遠見，有助吸引全球資金流入，鞏固香港作為連接內地與全球市場超級聯繫人的核心角色。基金公會期待與政府、監管機構、會員及業界持份者緊密合作，共同推動香港基金管理業的持續發展。」 （完） 關於香港投資基金公會 香港投資基金公會（公會）是一個代表香港投資基金管理業的非牟利行業組織。公會成立於一九八六年，致力推動行業發展，鞏固香港作爲國際基金管理中心的地位。公會的兩大主要工作爲諮詢和教育。更多資訊請瀏覽公會網站 hkifa.org.hk或LinkedIn。 - [HKIFA Welcomes 2025 Policy Address Measures](https://hkifa.org.hk/hkifa-welcomes-2025-policy-address-measures/) - The Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) warmly welcomes the measures announced in the 2025 Policy Address, which solidify Hong Kong’s position as a leading international asset and wealth management hub. These initiatives underscore the government’s commitment to fostering innovation, enhancing market competitiveness, and deepening cross-border collaboration for the financial sector. HKIFA is encouraged by - [HKIFA Announces Retirement of CEO and Appointment of External Consultant during Transition](https://hkifa.org.hk/hkifa-announces-retirement-of-ceo-and-appointment-of-external-consultant-during-transition/) - The Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) today announced the retirement of CEO Mrs. Sally Wong after her distinguished 30-plus years of dedicated service and invaluable contributions to the association, effective October 31, 2025. During her tenure, Mrs. Wong has been instrumental in advancing Hong Kong’s asset management industry. Her leadership has fostered proactive collaboration with - [香港投资基金公会宣布行政总裁退休及过渡期间委任外部顾问](https://hkifa.org.hk/hkifa-announces-retirement-of-ceo-and-appointment-of-external-consultant-during-transition/) - 香港投资基金公会（基金公会）宣布行政总裁黄王慈明女士(Sally Wong)在尽心尽职、贡献卓著逾三十载后，将于2025年10月31日正式荣休。 黄女士于在任期间致力推动香港资产管理业的发展。她除了领导基金公会积极与监管机构、传媒及业界持份者合作促进零售互惠基金市场及强制性公积金（强积金）计划的重要发展，亦大力推动投资者教育及行业研究，促进业界增长及创新。 黄女士在任期间矢志推动香港资产管理业发展。除了领导基金公会积极与监管机构、传媒及业界持份者紧密合作，共同促进零售互惠基金市场及强制性公积金（强积金）计划的重要进展，她亦不遗余力推动投资者教育及行业研究，为业界发展及创新注入动力。 为确保过渡平稳顺利，基金公会委任李锦荣先生(Bruno Lee)为顾问，自2025年9月8日起生效。李先生为BIG Family Limited创办人，在资产及财富管理业拥有逾三十年的丰富经验，曾于多家环球金融机构担任管理层要职，并两度出任基金公会主席。 李先生将与基金公会行政委员会及办事处紧密合作，于过渡期提供策略指引。行政委员会的领导架构维持不变。在李先生及办事处的支持下，行政委员会将继续引领基金公会的策略方向。同时，行政委员会已展开正式程序，物色黄女士的继任人选。 基金公会主席余振声先生(Sam Yu)表示：「我谨代表基金公会，衷心感谢Sally三十多年来的领导及贡献，令基金公会发展成为今日备受尊崇的机构。同时，我们非常高兴能邀得Bruno加入。我们相信凭借他丰富的业界经验及独到见解，定能为基金公会迈向下一阶段的过渡期间提供指导。行政委员会将致力确保过渡平稳顺利，继续服务会员公司及业界同仁。」 黄女士表示：「能够带领基金公会经历基金及资产管理业的蜕变进化，我深感荣幸。过去逾三十载，我有幸见证业界的蓬勃活力、创新及增长，亦为我们的共同成就感到无比自豪。退休后，我深信基金公会在行政委员会的领导、办事处全力支持，以及Bruno的宝贵指导下，将续创佳绩。我衷心感谢政府、监管机构、会员、同事、媒体，及众多合作伙伴多年来的信任、睿智建议及宝贵支持。」 关于香港投资基金公会 香港投资基金公会（公会）是一个代表香港投资基金管理业的非牟利行业组织。公会成立于一九八六年，致力推动行业发展，巩固香港作为国际基金管理中心的地位。公会的两大主要工作为咨询和教育。更多资讯请浏览公会网站 hkifa.org.hk或LinkedIn。 - [香港投資基金公會宣布行政總裁退休及過渡期間委任外部顧問](https://hkifa.org.hk/hkifa-announces-retirement-of-ceo-and-appointment-of-external-consultant-during-transition/) - 香港投資基金公會（基金公會）宣布行政總裁黃王慈明女士(Sally Wong)在盡心盡職、貢獻卓著逾三十載後，將於2025年10月31日正式榮休。 黃女士於在任期間致力推動香港資產管理業的發展。她除了領導基金公會積極與監管機構、傳媒及業界持份者合作促進零售互惠基金市場及強制性公積金（強積金）計劃的重要發展，亦大力推動投資者教育及行業研究，促進業界增長及創新。 黃女士在任期間矢志推動香港資產管理業發展。除了領導基金公會積極與監管機構、傳媒及業界持份者緊密合作，共同促進零售互惠基金市場及強制性公積金（強積金）計劃的重要進展，她亦不遺餘力推動投資者教育及行業研究，為業界發展及創新注入動力。 為確保過渡平穩順利，基金公會委任李錦榮先生(Bruno Lee)為顧問，自2025年9月8日起生效。李先生為BIG Family Limited創辦人，在資產及財富管理業擁有逾三十年的豐富經驗，曾於多家環球金融機構擔任管理層要職，並兩度出任基金公會主席。 李先生將與基金公會行政委員會及辦事處緊密合作，於過渡期提供策略指引。行政委員會的領導架構維持不變。在李先生及辦事處的支持下，行政委員會將繼續引領基金公會的策略方向。同時，行政委員會已展開正式程序，物色黃女士的繼任人選。 基金公會主席余振聲先生(Sam Yu)表示：「我謹代表基金公會，衷心感謝Sally三十多年來的領導及貢獻，令基金公會發展成為今日備受尊崇的機構。同時，我們非常高興能邀得Bruno加入。我們相信憑藉他豐富的業界經驗及獨到見解，定能為基金公會邁向下一階段的過渡期間提供指導。行政委員會將致力確保過渡平穩順利，繼續服務會員公司及業界同仁。」 黃女士表示：「能夠帶領基金公會經歷基金及資產管理業的蛻變進化，我深感榮幸。過去逾三十載，我有幸見證業界的蓬勃活力、創新及增長，亦為我們的共同成就感到無比自豪。退休後，我深信基金公會在行政委員會的領導、辦事處全力支持，以及Bruno的寶貴指導下，將續創佳績。我衷心感謝政府、監管機構、會員、同事、媒體，及眾多合作夥伴多年來的信任、睿智建議及寶貴支持。」 關於香港投資基金公會 香港投資基金公會（公會）是一個代表香港投資基金管理業的非牟利行業組織。公會成立於一九八六年，致力推動行業發展，鞏固香港作爲國際基金管理中心的地位。公會的兩大主要工作爲諮詢和教育。更多資訊請瀏覽公會網站 hkifa.org.hk或LinkedIn。 - [香港投資基金公會委任浦偉光先生為榮譽顧問](https://hkifa.org.hk/hong-kong-investment-funds-association-appoints-stephen-po-as-honorary-advisor/) - 香港投資基金公會（基金公會）宣布委任浦偉光先生為榮譽顧問，2024年11月12日起生效。此新設職位旨在為公會的目標及策略提供意見，加強基金公會與內地的聯繫。 浦先生將就與香港基金管理業相關的中港監管事宜提供指導及建議。他將任職至2025年8月基金公會行政委員會現屆任期結束。 浦先生現為花旗銀行（香港）有限公司及中信建投證券之獨立非執行董事，亦是恒生指數顧問委員會成員。他曾任香港保險業監管局執行董事、香港證券及期貨事務監察委員會高級總監、中國證監會國際顧問委員會委員，及國際證券管理機構組織（IOSCO）轄下監管市場中介機構委員會主席。 基金公會主席余振聲先生表示：「我們由衷感謝浦先生擔任基金公會的首位榮譽顧問。他在金融市場監管領域的豐富經驗，以及對香港及內地的監管環境的深入了解，對基金公會持續鞏固香港作為國際基金管理中心以及連接內地與全球的超級聯繫人地位，將帶來莫大裨益。」 關於香港投資基金公會 香港投資基金公會（公會）是一個代表香港投資基金管理業的非牟利行業組織。公會成立於一九八六年，致力推動行業發展，鞏固香港作爲國際基金管理中心的地位。公會的兩大主要工作爲諮詢和教育。更多資訊請瀏覽公會網站 hkifa.org.hk或LinkedIn。 - [𝐒𝐭𝐫𝐞𝐧𝐠𝐭𝐡𝐞𝐧𝐢𝐧𝐠 𝐂𝐨𝐧𝐧𝐞𝐜𝐭𝐢𝐨𝐧 𝐰𝐢𝐭𝐡 𝐒𝐚𝐮𝐝𝐢 𝐀𝐫𝐚𝐛𝐢𝐚](https://hkifa.org.hk/𝐒𝐭𝐫𝐞𝐧𝐠𝐭𝐡𝐞𝐧𝐢𝐧𝐠-𝐂𝐨𝐧/) - On June 24, HKIFA Chairman and Executive Committee members met with a Saudi Arabian delegation at the Saudi Arabia-Hong Kong Asset Management Roundtable hosted by the Securities and Futures Commission. The delegation was led by Capital Market Authority (CMA) Chairman His Excellency Mr Mohammed A. El-Kuwaiz, with senior representatives from the CMA and asset managers - [All HKIFA MPF Categories Achieved Positive 12-Month Returns Amid Market Volatility](https://hkifa.org.hk/all-hkifa-mpf-categories-achieved-positive-12-month-returns-amid-market-volatility/) - All 25 HKIFA MPF categories posted positive returns in the 12 months ending April 2025, despite recent volatilities around tariffs, according to data from HKIFA. (Appendix Chart 1) Hong Kong Equity Index-tracking funds topped the performance chart by gaining an average 28.92% during the period, followed by China equity funds with an average 26.06% gain. - [所有强积金基金类别在过去12个月录得正回报](https://hkifa.org.hk/all-hkifa-mpf-categories-achieved-positive-12-month-returns-amid-market-volatility/) - 根据香港投资基金公会（基金公会）数据，尽管近期关税问题引发市场波动，截至2025年4月，全部25个强积金类别基金在过去12个月均录得正回报（详见附表一）。 其中，香港股票（指数追踪）基金以平均28.92%的涨幅排名第一，中国股票基金紧随其后，平均上升26.06%。自2025年初DeepSeek在人工智能技术取得突破以来，投资者对香港及中国内地市场的信心显著提升。 至于强积金基金类别的3年及10年长期表现，美国股票基金均位居前列，平均累计回报分别为30.88%及150.26%。 强制性公积金计划管理局（积金局）数据显示，自2000年12月强积金制度实施以来，截至2025年3月，股票基金、混合资产基金及债券基金的平均年化净回报率分别达4.5%、4.0%及1.8%。同期年化通胀率为1.8%。 长期分散投资为致胜关键 基金公会退休金委员会联席主席曹伟邦先生表示：「我们对今年的股票市场持审慎态度。地缘政治紧张局势预计将持续并令市场波动，或促使资金流向黄金及短期美国国债等避险资产。投资者应维持一个均衡及多元化的投资组合，以便在把握潜在增长的同时亦有效管理风险。」 基金公会退休金委员会联席主席陈宇昕女士补充：「强积金投资跨越数十年，成员切记长线投资的原则：在积极灵活调整资产配置的同时，不要过度交易。市场时机永远难以掌握，反而可能会侵蚀回报。强积金成员应根据人生阶段、财务状况及风险承受能力，定期检视强积金组合。」 强积金计画提供多元化的基金选择，例如预设投资策略（DIS）及人生阶段基金（即投资组合包括股票和债券的基金），均投资于环球市场的不同资产类别。根据HKIFA数据，截至2025年4月的过去3年期间，DIS核心累积基金平均累计回报达18.83%；人生阶段基金﹝>80% - 100% 股票﹞ 同期录得平均13.22%的累计涨幅。 强积金制度持续优化 强积金制度不断完善，以扩大投资机遇并简化管理MPF流程，旨在为强积金成员提供更好的退休保障： 扩阔投资范围：强积金基金获准许投资的资产类别范围多年来逐步扩大，包括上市房地产投资信托基金（REITs）、黄金交易所买卖基金（ETF）等，同时纳入了更多证券交易所在「核准证券交易所」名单。经法例修订后，强积金亦可投资于由中央人民政府、中国人民银行及内地政策性银行所发行或无条件担保的债券。2025年5月，积金局明确了强积金基金可投资上市私募股权基金，并列出符合核准资格的一般准则。投资范围扩大有助基金经理为强积金成员构建更分散的强积金组合，降低风险并提升长期回报潜力。 积金易平台及「全自由行」：积金易平台（eMPF）平台于2024年6月推出，旨在实现强积金一站式及数码化管理，现正分阶段让所有受托人加入。待所有受托人及强积金计划完成加入积金易平台，并落实「全自由行」后，强积金成员可透过此中央线上平台无缝查看、整合及管理其强积金组合。 基金公会退休金委员会副主席郝振毅（Phillip Saran）先生指出：「积金易平台及全自由行将赋予强积金成员完全自主管理退休储蓄，长远将促进市场竞争并推动费用下降。基金公会将继续与监管机构及业界持份者合作，希望透过电子化及产品创新，完善强积金成员的退休旅程。」 （完） 附录 表一：基金公会强积金基金类别平均表现 （截至2025年4月30日，按3年回报排序） 基金公会强积金基金类别（基金数量） 平均累积升跌幅（港元，%） 1年 3年 10年 日本股票基金 (3) 7.21 42.13 61.27 美国股票基金 (17) 8.73 30.88 150.26 环球股票基金 (22) 7.75 26.53 80.72 欧洲股票基金 (13) 6.53 26.21 51.72 DIS 核心累积基金 (23) - [所有強積金基金類別在過去12個月錄得正回報](https://hkifa.org.hk/all-hkifa-mpf-categories-achieved-positive-12-month-returns-amid-market-volatility/) - 根據香港投資基金公會（基金公會）數據，儘管近期關稅問題引發市場波動，截至2025年4月，全部25個強積金類別基金在過去12個月均錄得正回報（詳見附表一）。 其中，香港股票（指數追蹤）基金以平均28.92%的漲幅排名第一，中國股票基金緊隨其後，平均上升26.06%。自2025年初DeepSeek在人工智能技術取得突破以來，投資者對香港及中國內地市場的信心顯著提升。 至於強積金基金類別的3年及10年長期表現，美國股票基金均位居前列，平均累計回報分別為30.88%及150.26%。 強制性公積金計劃管理局（積金局）數據顯示，自2000年12月強積金制度實施以來，截至2025年3月，股票基金、混合資產基金及債券基金的平均年化淨回報率分別達4.5%、4.0%及1.8%。同期年化通脹率為1.8%。 長期分散投資為致勝關鍵 基金公會退休金委員會聯席主席曹偉邦先生表示：「我們對今年的股票市場持審慎態度。地緣政治緊張局勢預計將持續並令市場波動，或促使資金流向黃金及短期美國國債等避險資產。投資者應維持一個均衡及多元化的投資組合，以便在把握潛在增長的同時亦有效管理風險。」 基金公會退休金委員會聯席主席陳宇昕女士補充：「強積金投資跨越數十年，成員切記長線投資的原則：在積極靈活調整資產配置的同時，不要過度交易。市場時機永遠難以掌握，反而可能會侵蝕回報。強積金成員應根據人生階段、財務狀況及風險承受能力，定期檢視強積金組合。」 強積金計畫提供多元化的基金選擇，例如預設投資策略（DIS）及人生階段基金（即投資組合包括股票和債券的基金），均投資於環球市場的不同資產類別。根據HKIFA數據，截至2025年4月的過去3年期間，DIS核心累積基金平均累計回報達18.83%；人生階段基金﹝>80% - 100% 股票﹞ 同期錄得平均13.22%的累計漲幅。 強積金制度持續優化 強積金制度不斷完善，以擴大投資機遇並簡化管理MPF流程，旨在為強積金成員提供更好的退休保障： 擴闊投資範圍：強積金基金獲准許投資的資產類別範圍多年來逐步擴大，包括上市房地產投資信託基金（REITs）、黃金交易所買賣基金（ETF）等，同時納入了更多證券交易所在「核准證券交易所」名單。經法例修訂後，強積金亦可投資於由中央人民政府、中國人民銀行及內地政策性銀行所發行或無條件擔保的債券。2025年5月，積金局明確了強積金基金可投資上市私募股權基金，並列出符合核准資格的一般準則。投資範圍擴大有助基金經理為強積金成員構建更分散的強積金組合，降低風險並提升長期回報潛力。 積金易平台及「全自由行」：積金易平台（eMPF）平台於2024年6月推出，旨在實現強積金一站式及數碼化管理，現正分階段讓所有受託人加入。待所有受託人及強積金計劃完成加入積金易平台，並落實「全自由行」後，強積金成員可透過此中央線上平台無縫查看、整合及管理其強積金組合。 基金公會退休金委員會副主席郝振毅（Phillip Saran）先生指出：「積金易平台及全自由行將賦予強積金成員完全自主管理退休儲蓄，長遠將促進市場競爭並推動費用下降。基金公會將繼續與監管機構及業界持份者合作，希望透過電子化及產品創新，完善強積金成員的退休旅程。」 （完） 附錄 表一：基金公會強積金基金類別平均表現 （截至2025年4月30日，按3年回報排序） 基金公會強積金基金類別（基金數量） 平均累積升跌幅（港元，%） 1年 3年 10年 日本股票基金 (3) 7.21 42.13 61.27 美國股票基金 (17) 8.73 30.88 150.26 環球股票基金 (22) 7.75 26.53 80.72 歐洲股票基金 (13) 6.53 26.21 51.72 DIS 核心累積基金 (23) - [Hong Kong Retail Fund Gross Sales Reached US$81.7 Billion in Full Year 2024, Up 47% from 2023](https://hkifa.org.hk/hong-kong-retail-fund-gross-sales-reached-us81-7-billion-in-full-year-2024-up-47-from-2023/) - Hong Kong retail funds achieved gross sales of USD 81.7 billion in the full year of 2024, a 47% increase from a year earlier and the strongest in three years, according to data from the Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA). Net inflows reached USD 12.3 billion in 2024, a significant improvement from the USD - [2024年全年香港零售基金总销售额达817亿美元，按年增长47%](https://hkifa.org.hk/hong-kong-retail-fund-gross-sales-reached-us81-7-billion-in-full-year-2024-up-47-from-2023/) - 香港投资基金公会（基金公会）基金销售数据显示，香港零售基金2024全年总销售额达817亿美元，按年增长47%，创下三年来的新高。去年基金净流入亦录得123亿美元，较2023年的1.87亿美元有显著改善。 投资基金委员会联席主席邹建雄先生表示：「去年环球股市整体表现强劲，但零售基金净流入主要由债券基金所带动。股票基金及混合资产基金去年全年仍然录得净流出，但幅度较2023年有所收窄。」 投资基金委员会联席主席黄德泰先生亦指出：「随着中港股市持续复苏，自去年第四季以来，我们观察到更多投资者将资金分配至混合资产基金，逆转过去两年混合资产基金持续录得净流出的趋势。」 基金表现与资金流向并不一致 香港零售基金过往一年整体表现不俗，按截至今年2月22日的一年表现计算，大部分基金类别均录得正回报。股票基金的表现最为突出：香港股票排名榜首，录得34.4%的涨幅，其次是大中华股票（27.3%）和中国股票（26.2%）。 然而，股票基金销售额仍然连续10个季度录得净流出，2024年净流出金额为27亿美元的，但较2023年的32亿美元净流出略有改善。 在12个股票基金类别中，行业与主题股票（亚太区除外）净赎回最多，达12亿美元，其次为中国股票（4.74亿美元净流出）和亚太区股票（4.38亿美元净流出）。环球股票基金类别则录得最多净买入，金额为4.39亿美元。 债券基金及货币市场基金能否持续受青睐？ 以资产类别计，债券基金于2024年获得最多净流入，达118亿美元；其次是货币市场基金（33亿美元）。混合资产基金则录得4.43亿美元净赎回。 在34个基金类别中，环球债券和北美债券去年录得最多净流入，分别为67亿美元和53亿美元。货币市场基金排名第三，录得33亿美元的净流入，其次为环球高息债券和环球企业债券，去年分别录得8.22亿美元和6.14亿美元的净流入。 单计2024年第四季，债券基金的净销售额较上一季的55亿美元大幅收窄至6.66亿美元；混合资产基金则自2022年下半年以来首次录得季度净流入（4.98亿美元）。 中国前景乐观 邹表示：「我们看到全球投资者近期重燃对中港股票的兴趣，特别由于DeepSeek取得突破性发展，投资者对人工智能及科技行业发展更为乐观。我们预计此势头将在今年持续。」 黄续道：「我们对股票整体走势维持乐观，但随着美股估值偏高及地缘政治局势升温，或令市场继续波动。投资者应维持一个均衡及多元化的投资组合，以便在把握潜在增长的同时亦有效管理风险。」 (完) - [2024年全年香港零售基金總銷售額達817億美元，按年增長47%](https://hkifa.org.hk/hong-kong-retail-fund-gross-sales-reached-us81-7-billion-in-full-year-2024-up-47-from-2023/) - 香港投資基金公會（基金公會）基金銷售數據顯示，香港零售基金2024全年總銷售額達817億美元，按年增長47%，創下三年來的新高。去年基金淨流入亦錄得123億美元，較2023年的1.87億美元有顯著改善。 投資基金委員會聯席主席鄒建雄先生表示：「去年環球股市整體表現強勁，但零售基金淨流入主要由債券基金所帶動。股票基金及混合資產基金去年全年仍然錄得淨流出，但幅度較2023年有所收窄。」 投資基金委員會聯席主席黃德泰先生亦指出：「隨著中港股市持續復甦，自去年第四季以來，我們觀察到更多投資者將資金分配至混合資產基金，逆轉過去兩年混合資產基金持續錄得淨流出的趨勢。」 基金表現與資金流向並不一致 香港零售基金過往一年整體表現不俗，按截至今年2月22日的一年表現計算，大部分基金類別均錄得正回報。股票基金的表現最為突出：香港股票排名榜首，錄得34.4%的漲幅，其次是大中華股票（27.3%）和中國股票（26.2%）。 然而，股票基金銷售額仍然連續10個季度錄得淨流出，2024年淨流出金額為27億美元的，但較2023年的32億美元淨流出略有改善。 在12個股票基金類別中，行業與主題股票（亞太區除外）淨贖回最多，達12億美元，其次為中國股票（4.74億美元淨流出）和亞太區股票（4.38億美元淨流出）。環球股票基金類別則錄得最多淨買入，金額為4.39億美元。 債券基金及貨幣市場基金能否持續受青睞？ 以資產類別計，債券基金於2024年獲得最多淨流入，達118億美元；其次是貨幣市場基金（33億美元）。混合資產基金則錄得4.43億美元淨贖回。 在34個基金類別中，環球債券和北美債券去年錄得最多淨流入，分別為67億美元和53億美元。貨幣市場基金排名第三，錄得33億美元的淨流入，其次為環球高息債券和環球企業債券，去年分別錄得8.22億美元和6.14億美元的淨流入。 單計2024年第四季，債券基金的淨銷售額較上一季的55億美元大幅收窄至6.66億美元；混合資產基金則自2022年下半年以來首次錄得季度淨流入（4.98億美元）。 中國前景樂觀 鄒表示：「我們看到全球投資者近期重燃對中港股票的興趣，特別由於DeepSeek取得突破性發展，投資者對人工智能及科技行業發展更為樂觀。我們預計此勢頭將在今年持續。」 黃續道：「我們對股票整體走勢維持樂觀，但隨着美股估值偏高及地緣政治局勢升溫，或令市場繼續波動。投資者應維持一個均衡及多元化的投資組合，以便在把握潛在增長的同時亦有效管理風險。」 (完) - [香港投资基金公会委任浦伟光先生为荣誉顾问](https://hkifa.org.hk/hong-kong-investment-funds-association-appoints-stephen-po-as-honorary-advisor/) - 香港投资基金公会（基金公会）宣布委任浦伟光先生为荣誉顾问，2024年11月12日起生效。此新设职位旨在为公会的目标及策略提供意见，加强基金公会与内地的联系。 浦先生将就与香港基金管理业相关的中港监管事宜提供指导及建议。他将任职至2025年8月基金公会行政委员会现届任期结束。 浦先生现为花旗银行（香港）有限公司及中信建投证券之独立非执行董事，亦是恒生指数顾问委员会成员。他曾任香港保险业监管局执行董事、香港证券及期货事务监察委员会高级总监、中国证监会国际顾问委员会委员，及国际证券管理机构组织（IOSCO）辖下监管市场中介机构委员会主席。 基金公会主席余振声先生表示：「我们由衷感谢浦先生担任基金公会的首位荣誉顾问。他在金融市场监管领域的丰富经验，以及对香港及内地的监管环境的深入了解，对基金公会持续巩固香港作为国际基金管理中心以及连接内地与全球的超级联系人地位，将带来莫大裨益。」 有关香港投资基金公会 香港投资基金公会（公会）是一个代表香港投资基金管理业的非牟利行业组织。公会成立于一九八六年，致力推动行业发展，巩固香港作为国际基金管理中心的地位。公会的两大主要工作为咨询和教育。更多信息请浏览公会网站 hkifa.org.hk或LinkedIn。 - [Hong Kong Investment Funds Association Appoints Stephen Po as Honorary Advisor](https://hkifa.org.hk/hong-kong-investment-funds-association-appoints-stephen-po-as-honorary-advisor/) - The Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) announces the appointment of Mr. Stephen Po as Honorary Advisor, effective from November 12, 2024. This newly created role serves as a valuable resource to contribute to HKIFA’s strategic goals and objectives to enhance the connectivity between Hong Kong and the Mainland China. Mr. Po is responsible for - [香港投资基金公会推出《有「基」可「成」》动画系列 宣传基金投资三大优点](https://hkifa.org.hk/hkifa-animation-series-highlights-three-key-benefits-of-fund-investing/) - 香港投资基金公会（基金公会）今天推出《有「基」可「成」》动画系列的三条投资者教育短片，旨在以轻松有趣的日常生活比喻，向投资者讲解基金投资的好处及正确的投资态度，装备投资者做出明智的投资决策。 基金公会主席余振声先生表示：「金融市场瞬息万变，现今大众更能从各种实体或网上渠道接触各种投资产品及相关资讯；引导投资者掌握正确的投资知识和态度，加强个人投资管理能力，显得尤其重要。基金业界深信投资者教育的重要性，我们希望藉此动画系列，加深投资者，特别是年轻一辈对基金的认识，让他们了解基金作为环球机构及零售投资者其中一项重要投资工具的独特优势。」 余续道：「基金公会将继续做好投资者教育工作，并与业界和持份者保持合作，透过不同形式向大众灌输基金投资知识及正确的投资观念，帮助投资者把握投资机遇，实现退休及理财目标。」 图一、基金公会《有「基」可「成」》动画系列中主角「基哥」为家中智者，帮助戆直「估生」和贪靓「阿芬」解决日常生活中的各种疑难。 动画系列以既聪明又忠心的宠物「基哥」为主角，它经常化身为智者，帮助戆直「估生」和贪靓「阿芬」解决日常生活中的各种疑难。第一集《投资健身室》中，阿芬不想单靠跑步减肥，估生不知如何是好，向基哥求教有何妙法。 图二／图三、《投资健身室》强调基金集合股票、债券、商品、房地产及另类资产等各种投资器材于一身，能够满足投资者不同需要。 第二集《基金自助餐》的阿芬与估生争论拍拖周年纪念去甚么餐厅庆祝，基哥提出令两人皆大欢喜的好主意。 图四／图五、《基金自助餐》指出基金投资覆盖环球不同地区和市场，亦有多元化的投资策略，帮助投资者应对各种市况。 最后一集《打「基」高手》，估生抱怨打机未能过关，阿芬则非常乐意伸出援手。 图六／图七、《打「基」高手》将投资比喻成打机，基金经理运用专业投资知识和策略，捕捉市场机遇并管理风险，帮助大家投资「升呢」。 基金公会一连三集的投资者教育短片，今天起可于基金公会网页及社交媒体（Youtube及Facebook）收看。基金公会网页亦提供了基金投资入门、常见问题及相关教育资源予公众浏览。 关于香港投资基金公会 香港投资基金公会（公会）是一个代表香港投资基金管理业的非牟利行业组织。公会成立于一九八六年，致力推动行业发展，巩固香港作为国际基金管理中心的地位。 公会的两大主要工作为咨询和教育。在咨询方面，公会与监管机构以及业界紧密联系，共同探讨行业发展态势，分享国际最佳实践，并提出具建设性和务实的解决方案。公会识别及研究行业新兴趋势、发掘增长动力和发展机遇，目标是助力香港建立一个既能兼顾市场发展，亦可充份保障投资者利益的稳健和可持续发展的监管架构。在教育方面，我们与业界持份者合作进行投资者教育，旨在提高公众对投资基金的认识及了解。我们希望能助力投资者作出明智的投资决定，并善用基金来实现退休和其他理财目标。 公会设有四类会员。基金公司会员，海外会员及附属会员由基金管理公司组成；联席会员则包括律师、会计师、受托人以及其他参与基金设立和管理的专业人士。 - [香港投資基金公會推出《有「基」可「成」》動畫系列 宣傳基金投資三大優點](https://hkifa.org.hk/hkifa-animation-series-highlights-three-key-benefits-of-fund-investing/) - 香港投資基金公會（基金公會）今天推出《有「基」可「成」》動畫系列的三條投資者教育短片，旨在以輕鬆有趣的日常生活比喻，向投資者講解基金投資的好處及正確的投資態度，裝備投資者做出明智的投資決策。 基金公會主席余振聲先生表示：「金融市場瞬息萬變，現今大眾更能從各種實體或網上渠道接觸各種投資產品及相關資訊；引導投資者掌握正確的投資知識和態度，加強個人投資管理能力，顯得尤其重要。基金業界深信投資者教育的重要性，我們希望藉此動畫系列，加深投資者，特別是年輕一輩對基金的認識，讓他們了解基金作為環球機構及零售投資者其中一項重要投資工具的獨特優勢。」 余續道：「基金公會將繼續做好投資者教育工作，並與業界和持份者保持合作，透過不同形式向大眾灌輸基金投資知識及正確的投資觀念，幫助投資者把握投資機遇，實現退休及理財目標。」 圖一、基金公會《有「基」可「成」》動畫系列中主角「基哥」為家中智者，幫助戇直「估生」和貪靚「阿芬」解決日常生活中的各種疑難。 動畫系列以既聰明又忠心的寵物「基哥」為主角，牠經常化身為智者，幫助戇直「估生」和貪靚「阿芬」解決日常生活中的各種疑難。第一集《投資健身室》中，阿芬不想單靠跑步減肥，估生不知如何是好，向基哥求教有何妙法。 圖二／圖三、《投資健身室》強調基金集合股票、債券、商品、房地產及另類資產等各種投資器材於一身，能夠滿足投資者不同需要。 第二集《基金自助餐，口味任你揀》的阿芬與估生爭論拍拖週年紀念去甚麼餐廳慶祝，基哥提出令兩人皆大歡喜的好主意。 圖四／圖五、《基金自助餐，口味任你揀》指出基金投資覆蓋環球不同地區和市場，亦有多元化的投資策略，幫助投資者應對各種市況。 最後一集《打「基」高手》，估生抱怨打機未能過關，阿芬則非常樂意伸出援手。 圖六／圖七、《打「基」高手》將投資比喻成打機，基金經理運用專業投資知識和策略，捕捉市場機遇並管理風險，幫助大家投資「升呢」。 基金公會一連三集的投資者教育短片，今天起可於基金公會網頁及社交媒體（Youtube及Facebook）收看。基金公會網頁亦提供了基金投資入門、常見問題及相關教育資源予公眾瀏覽。 關於香港投資基金公會 香港投資基金公會（公會）是一個代表香港投資基金管理業的非牟利行業組織。公會成立於一九八六年，致力推動行業發展，鞏固香港作爲國際基金管理中心的地位。 公會的兩大主要工作爲諮詢和教育。在諮詢方面，公會與監管機構以及業界緊密聯繫，共同探討行業發展態勢，分享國際最佳實踐，並提出具建設性和務實的解决方案。公會識別及研究行業新興趨勢、發掘增長動力和發展機遇，目標是助力香港建立一個既能兼顧市場發展，亦可充份保障投資者利益的穩健和可持續發展的監管架構。在教育方面，我們與業界持份者合作進行投資者教育，旨在提高公衆對投資基金的認識及瞭解。我們希望能助力投資者作出明智的投資决定，並善用基金來實現退休和其他理財目標。 公會設有四類會員。基金公司會員，海外會員及附屬會員由基金管理公司組成；聯席會員則包括律師、會計師、受託人以及其他參與基金設立和管理的專業人士。 - [HKIFA Animation Series Highlights Three Key Benefits of Fund Investing](https://hkifa.org.hk/hkifa-animation-series-highlights-three-key-benefits-of-fund-investing/) - The Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) today unveiled three investor education short videos in the animation series. These videos aim to equip investors with knowledge about funds and foster correct investment mindsets through light-hearted everyday scenarios, thereby enabling them to make informed investment decisions. Mr. Sam Yu Chun-sing, Chairman of - [香港投资基金公会2024年投资者调查：香港投资者对市场展望审慎乐观；最有兴趣投资人工智能和医疗保健行业](https://hkifa.org.hk/hkifa-investor-survey-2024-hong-kong-investors-show-cautious-optimism-keen-interest-in-ai-and-healthcare-sectors/) - 香港投资基金公会（基金公会）的投资者调查显示，超过一半的受访者对全球、香港和中国内地的经济前景持乐观态度。 香港投资基金公会委托尼尔森IQ於2024年5月22日至29日以网上调查形式访问500名香港投资者。访问对象现时或有意投资零售基金，个人年收入三十万港元或以上，及流动资产二十万港元或以上。 55%的受访者对未来十二个月的全球经济持乐观态度，分别有36%和10%的受访者持中立和负面看法。52%的人对香港经济前景表示乐观，29%的人表示悲观。对于中国内地的经济前景，52%的人持正面看法，24%的人持负面看法。（投影片6）受访者预计2025年中香港的通胀率平均为1.8%。（投影片10） 21%的投资者认为中国经济前景是进行投资决策时最重要的考虑因素，其次是全球经济前景（ 17% ）和美国经济前景（ 17% ）。当问到进行投资决策时的主要考虑因素，大多数受访者选择全球经济前景（ 67% ），其次是利率走势（ 59% ）和香港经济前景（ 57% ）。（投影片11） 投资者偏好投资香港、中国内地及北美 香港仍然是未来十二个月受访者最有兴趣投资的市场（ 72% ），其次是中国内地（ 63% ）和北美（ 49% ）。投资者也对日本（ 41% ）、欧洲（ 41% ）和印度（ 30% ）市场显示兴趣。（投影片7） 受访者最有兴趣投资的行业为人工智慧及相关领域（ 65% ），其次是医疗保健行业（ 51% ）、绿色或ESG相关行业（ 49% ）以及银行和金融业（ 48% ）。（投影片8） 利率影响 最多受访者（ 52% ）认为「定期收取利息」是三大投资目标之一，其次是资本增长（ 49% ）和跑赢通胀（ 43% ）。（投影片12） 大多数的受访者预计2024年第四季（ 32% ）或2025年首季（ 32% ）将开始减息。平均而言，受访者表示利率需要降低至2.4%，才会考虑把手头现金进行投资。（投影片9） 对加密货币更感兴趣 75%受访者有兴趣投资加密货币，当中41%倾向通过投资在香港上市的现货/期货加密货币交易所买卖基金（ ETF ）作投资，而39%则选择本地持证和受监管的虚拟资产交易平台运营商的产品。（投影片13） 投资加密货币的三大主要原因包括令投资组合更多元化（ - [香港投資基金公會2024年投資者調查：香港投資者對市場展望審慎樂觀；最有興趣投資人工智能和醫療保健行業](https://hkifa.org.hk/hkifa-investor-survey-2024-hong-kong-investors-show-cautious-optimism-keen-interest-in-ai-and-healthcare-sectors/) - 香港投資基金公會（基金公會）的投資者調查顯示，超過一半的受訪者對全球、香港和中國內地的經濟前景持樂觀態度。 香港投資基金公會委託尼爾森IQ於2024年5月22日至29日以網上調查形式訪問500名香港投資者。訪問對象現時或有意投資零售基金，個人年收入三十萬港元或以上，及流動資產二十萬港元或以上。 55%的受訪者對未來十二個月的全球經濟持樂觀態度，分別有36%和10%的受訪者持中立和負面看法。52%的人對香港經濟前景表示樂觀，29%的人表示悲觀。對於中國內地的經濟前景，52%的人持正面看法，24%的人持負面看法。（投影片6）受訪者預計2025年中香港的通脹率平均為1.8%。（投影片10） 21%的投資者認為中國經濟前景是進行投資決策時最重要的考慮因素，其次是全球經濟前景（17%）和美國經濟前景（17%）。當問到進行投資決策時的主要考慮因素，大多數受訪者選擇全球經濟前景（67%），其次是利率走勢（59%）和香港經濟前景（57%）。（投影片11） 投資者偏好投資香港、中國內地及北美 香港仍然是未來十二個月受訪者最有興趣投資的市場 (72%)，其次是中國內地 (63%) 和北美 (49%)。投資者亦對日本(41%)、歐洲(41%)和印度(30%)市場顯示興趣。（投影片7） 受訪者最有興趣投資的行業為人工智慧及相關領域（65%），其次是醫療保健行業（51%）、綠色或ESG相關行業（49%）以及銀行和金融業（48%）。（投影片8） 利率影響 最多受訪者（52%）認為「定期收取利息」是三大投資目標之一，其次是資本增長（49%）和跑贏通脹（43%）。（投影片12） 多數的受訪者預計2024年第四季（32%）或2025年首季（32%）將開始減息。平均而言，受訪者表示利率需要降低至2.4%，才會考慮將手頭現金進行投資。（投影片9） 對加密貨幣更感興趣 75%受訪者有興趣投資加密貨幣，當中41%傾向透過投資在香港上市的現貨/期貨加密貨​​幣交易所買賣基金（ETF）作投資，而39%則選擇本地持牌和受監管的虛擬資產交易平台運營商的產品。（投影片13） 投資加密貨幣的三大主要原因包括令投資組合更多元化（57%）、更高的短期潛在回報（54%）以及未來在社會受到更廣泛應用（49%）。（投影片14） 現金為王及本土偏好以外 投資基金委員會聯席主席鄒建雄先生表示：「儘管投資者普遍對經濟前景感到樂觀，但許多人似乎仍不願將更多現金投入投資。由於大多數受訪者預計將於今年稍後或明年初開始減息，他們可以考慮零售基金作為長期投資，以獲取潛在的資本增長和股息回報。」 根據香港投資基金公會及Morningstar的數據，截至7月6日，在48個零售基金類別中，43個由年初至今均錄得正回報。 個別零售基金類別表現 基金類別 年初至今(截至7月6日) 1年 3年 中歐及東歐股票 18.4% 30.5% -43.2% 印度股票 17.3% 32.0% 38.2% 台灣股票 16.9% 29.2% 12.3% 北美股票 13.5% 23.9% 19.7% 亞太區股票 10.7% 13.3% -16.1% 環球股票 10.4% 18.2% 8.9% 新興市場及高息債券 8.1% 11.5% -17.7% 日本股票 - [HKIFA Investor Survey 2024: Hong Kong Investors Show Cautious Optimism, Keen Interest in AI and Healthcare Sectors](https://hkifa.org.hk/hkifa-investor-survey-2024-hong-kong-investors-show-cautious-optimism-keen-interest-in-ai-and-healthcare-sectors/) - Over half of respondents are positive about the outlook of the global, Hong Kong, and the Mainland China economy, according to an investor survey by the Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA). HKIFA commissioned NielsenIQ to conduct an online survey between May 22-29, 2024 amongst 500 Hong Kong investors with annual income of HK$300,000 or - [Unlocking further growth: KPMG and HKIFA report identifies emerging opportunities for Hong Kong's fund management industry](https://hkifa.org.hk/unlocking-further-growth-kpmg-and-hkifa-report-identifies-emerging-opportunities-for-hong-kongs-fund-management-industry/) - Chinese Mainland market remains key and the biggest growth driver while demographic change and evolving investment landscape provide new opportunities for asset managers in Hong Kong 24 June 2024, Hong Kong (SAR), China (“Hong Kong”) – While Hong Kong’s role as the major hub for asset management in Asia remains secure, there is scope for - [释放增长潜力：毕马威与香港投资基金公会报告揭示香港基金管理行业新机遇 中国内地市场持续引领中国香港基金管理行业增长 人口结构与投资环境不断变化 为行业开拓新机遇](https://hkifa.org.hk/unlocking-further-growth-kpmg-and-hkifa-report-identifies-emerging-opportunities-for-hong-kongs-fund-management-industry/) - 2024 年 6月 24日，中国香港特别行政区（「香港」） — 毕马威与香港投资基金公会联合发布的报告指出，香港作为亚洲主要资产管理中心的地位依然稳固，但仍有空间进一步加强跨境理财计划和税务优惠政策，以促进行业稳步发展。 《2030年愿景：香港基金管理行业的未来》是基于与香港财经事务及库务局、证券及期货事务监察委员会代表及行业资深高管的一系列深度访谈，以及对香港投资基金公会会员进行的问卷调查而编写。 受访的行政总裁普遍坚信，中国内地的高净值人士和中产阶级规模不断增长，预料将推动对投资产品的需求，因此，中国内地市场将持续成为香港资产管理行业最大的增长动力。香港凭借长期以来丰富的资产管理经验和创新投资产品优势，能够充分满足这个庞大且不断增长的市场需求。 香港的资产管理公司欢迎一系列旨在提供更多进入内地市场机会的措施，例如跨境理财通和基金互认安排计划。然而，业界普遍认为进一步扩大相关措施将有助香港的资产管理公司提供更全面的服务。 毕马威中国香港区证券和资产管理业主管合伙人徐明慧表示：「香港作为亚洲主要资产管理中心的地位依然稳固，同时有空间继续努力提高地位，确保持续吸引资金、业务和人才。中国香港与中国内地之间紧密的联系是我们独有的优势，我们希望政府能够进一步加强目前的跨境计划，并扩大香港基金业界进入内地市场的机会。」 在中国政府的支持下，香港政府一直积极推广香港成为资产管理中心，包括推出一系列鼓励增长的针对性措施。 香港投资基金公会主席吴家俐表示：「为巩固香港作为全球金融中心的地位，中证监最近宣布五项措施，其中三项更聚焦于促进资产管理行业的发展。我们相信，这些举措充分反映监管机构致力促进中港市场之间长期更紧密的联系和融合。」 虽然预计中国内地未来仍担当最重要市场，但也有不少其他领域充满新的机会。在整个亚太地区中，中产阶级规模不断增长，投资者群日趋成熟，两大因素正共同推动对投资产品的需求。此外，面对人口结构的变化，整个亚太地区需要积极寻求解决方案，以应对人口老化带来的退休需求。 尽管机遇众多，香港必须在监管制度和税务优惠上保持领先优势，才能保持其亚洲主要资产管理枢纽的地位，并继续成为设立资产管理业务及管理资产的亚洲区内首选地点。 报告中强调的另一趋势是投资多样化，即开放更多资产类别予散户投资者，尤其是对另类资产的兴趣也与日俱增。许多基金管理公司相继于私募股权、私募信贷、基础建设资产和房地产等投资领域推出产品，以应对日益殷切的需求。 毕马威中国亚太区资产管理税务部主管兼香港区另类投资主管合伙人包迪云（Darren Bowdern）表示：「由于投资者对另类投资产品的关注与日俱增，香港需要确保其成为另类资产管理机构设立业务的首选之地。政府一直积极聆听业界意见，我们亦期待政府能进一步完善税务和监管环境。」 虚拟资产继续吸引投资者的兴趣，包括虚拟资产ETF等可供投资的选择越来越丰富。最近的监管发展有助香港提升竞争力，成为基金管理公司投资新兴资产类别的首选之地。 近年来，资产管理公司一直面临全球金融环境不明朗的难题，不过受访者普遍对未来持乐观态度。展望2030年的发展前景，资产管理公司有信心透过与中国内地及香港的政府和监管机构的持续合作，继续提升香港资产管理行业的经营环境。 香港投资基金公会副主席余振声表示：「香港的监管机构一直以来都积极与资产管理行业合作，并加强与中国内地和国际监管机构分享行业意见。我们对于监管制度的发展感到乐观，相信其可令蓬勃的商业环境将更为完善。同时，我们亦乐于看到香港市场退休需求日渐殷切、客户群日益庞大及多元化，以及资产类别选择越来越丰富等因素所带来的行业机遇。」 - [釋放增長潛力：畢馬威與香港投資基金公會報告揭示香港基金管理行業新機遇 中國內地市場持續引領中國香港基金管理行業增長 人口結構與投資環境不斷變化 為行業開拓新機遇](https://hkifa.org.hk/unlocking-further-growth-kpmg-and-hkifa-report-identifies-emerging-opportunities-for-hong-kongs-fund-management-industry/) - 2024 年 6月 24日，中國香港特別行政區（「香港」） — 畢馬威與香港投資基金公會聯合發佈的報告指出，香港作為亞洲主要資產管理中心的地位依然穩固，但仍有空間進一步加強跨境理財計劃和稅務優惠政策，以促進行業穩步發展。 《2030年願景：香港基金管理行業的未來》是基於與香港財經事務及庫務局、證券及期貨事務監察委員會代表及行業資深高管的一系列深度訪談，以及對香港投資基金公會會員進行的問卷調查而編寫。 受訪的行政總裁普遍堅信，中國內地的高淨值人士和中產階級規模不斷增長，預料將推動對投資產品的需求，因此，中國內地市場將持續成為香港資產管理行業最大的增長動力。香港憑藉長期以來豐富的資產管理經驗和創新投資產品優勢，能夠充分滿足這個龐大且不斷增長的市場需求。 香港的資產管理公司歡迎一系列旨在提供更多進入內地市場機會的措施，例如跨境理財通和基金互認安排計劃。然而，業界普遍認為進一步擴大相關措施將有助香港的資產管理公司提供更全面的服務。 畢馬威中國香港區證券和資產管理業主管合夥人徐明慧表示：「香港作為亞洲主要資產管理中心的地位依然穩固，同時有空間繼續努力提高地位，確保持續吸引資金、業務和人才。中國香港與中國內地之間緊密的聯繫是我們獨有的優勢，我們希望政府能夠進一步加強目前的跨境計劃，並擴大香港基金業界進入內地市場的機會。」 在中國政府的支持下，香港政府一直積極推廣香港成為資產管理中心，包括推出一系列鼓勵增長的針對性措施。 香港投資基金公會主席吳家俐表示：「為鞏固香港作為全球金融中心的地位，中證監最近宣佈五項措施，其中三項更聚焦於促進資產管理行業的發展。我們相信，這些舉措充分反映監管機構致力促進中港市場之間長期更緊密的聯繫和融合。」 雖然預計中國內地未來仍擔當最重要市場，但也有不少其他領域充滿新的機會。在整個亞太地區中，中產階級規模不斷增長，投資者群日趨成熟，兩大因素正共同推動對投資產品的需求。此外，面對人口結構的變化，整個亞太地區需要積極尋求解決方案，以應對人口老化帶來的退休需求。 儘管機遇眾多，香港必須在監管制度和稅務優惠上保持領先優勢，才能保持其亞洲主要資產管理樞紐的地位，並繼續成為設立資產管理業務及管理資產的亞洲區內首選地點。 報告中強調的另一趨勢是投資多樣化，即開放更多資產類別予散戶投資者，尤其是對另類資産的興趣也與日俱增。許多基金管理公司相繼於私募股權、私募信貸、基礎建設資產和房地産等投資領域推出産品，以應對日益殷切的需求。 畢馬威中國亞太區資產管理稅務部主管兼香港區另類投資主管合夥人包迪雲（Darren Bowdern）表示：「由於投資者對另類投資産品的關注與日俱增，香港需要確保其成為另類資産管理機構設立業務的首選之地。政府一直積極聆聽業界意見，我們亦期待政府能進一步完善稅務和監管環境。」 虛擬資產繼續吸引投資者的興趣，包括虛擬資產ETF等可供投資的選擇越來越豐富。最近的監管發展有助香港提升競爭力，成為基金管理公司投資新興資產類別的首選之地。 近年來，資產管理公司一直面臨全球金融環境不明朗的難題，不過受訪者普遍對未來持樂觀態度。展望2030年的發展前景，資產管理公司有信心透過與中國內地及香港的政府和監管機構的持續合作，繼續提升香港資產管理行業的經營環境。 香港投資基金公會副主席余振聲表示：「香港的監管機構一直以來都積極與資產管理行業合作，並加強與中國內地和國際監管機構分享行業意見。我們對於監管制度的發展感到樂觀，相信其可令蓬勃的商業環境將更為完善。同時，我們亦樂於看到香港市場退休需求日漸殷切、客戶群日益龐大及多元化，以及資產類別選擇越來越豐富等因素所帶來的行業機遇。」 - [Hong Kong Retail Fund Gross Sales Reached USD 19.8 billion in First Quarter of 2024, Up 69% From Previous Quarter](https://hkifa.org.hk/hong-kong-retail-fund-gross-sales-reached-usd-19-8-billion-in-first-quarter-of-2024-up-69-from-previous-quarter/) - Hong Kong retail funds recorded gross sales of USD 19.8 billion in the first quarter of 2024, a 69% surge from a quarter earlier, and the highest since the third quarter of 2021, according to data from the Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA). Bond funds accounted for nearly half of the gross sales, hitting - [2024年第一季香港零售基金總銷售額達198億美元， 按季大增近七成](https://hkifa.org.hk/hong-kong-retail-fund-gross-sales-reached-usd-19-8-billion-in-first-quarter-of-2024-up-69-from-previous-quarter/) - 香港投資基金公會（基金公會）基金銷售數據顯示，香港零售基金在2024年第一季的總銷售額達198億美元，較上季大增69%，亦是自2021年第三季以來的新高。債券基金佔總銷售額近一半，達89.5億美元，按季增長超過一倍。 第一季度的淨流入錄得38億美元，扭轉上兩季的淨流出的形勢，金額亦為三年來最高。上季淨流出金額為21億美元。 以資產類別計，債券基金於今年首季獲得最多淨流入，達41億美元；其次是貨幣市場基金（6.3 億美元）。股票基金和混合資產基金淨贖回分別為6.5億美元和5.0億美元，連續八個季度錄得淨流出。 香港零售基金今年整體表現不俗，大部分基金類別均錄得正回報。截至今年5月18 日，中歐及東歐股票、香港股票、大中華區股票，及北美股票漲幅最大，平均回報分別為17.2%、13.1%、11.4%，和10.2%。債券基金方面，新興市場及高息債券平均升6.4%，環球債券亦有0.3%升幅。環球混合資產同期回報率則為4.9%。 投資基金委員會聯席主席鄒建雄先生表示：「香港零售基金今年首三個月均錄得淨流入，主要或因為近期資本市場顯著做好，提升了投資者信心。不過，投資者似乎仍然較謹慎，更偏好債券基金和貨幣市場基金，而非股票基金。」 投資基金委員會聯席主席黃德泰先生指出：「值得注意的是，第一季股票基金和混合資產的淨贖回比上季幾乎減少了一半。隨著美國和日本股市持續上漲，我們留意到環球股票基金和日本股票基金在最近幾季均錄得資金淨流入。」 環球和北美債券基金淨流入持續走強 在34個基金類別中，淨流入資金大部份流向環球債券和北美債券，今年第一季分別吸引了22億美元和21億美元新資金。貨幣市場排名第三， 淨流入6.3億，其次是環球高息債券和環球企業債券，淨流入分別為3.8億美元和1.6億美元。 股票基金方面，只有日本股票和環球股票兩個類別在第一季錄得淨流入，金額分別為1.3億美元和0.6億美元。行業和主題股票（亞太區除外）淨贖回最多，達2.4億美元，其次為中國股票（1.8億美元淨流出）和大中華區股票（1.3億美元淨流出）。 亞太債券和亞太混合資產淨流出為所有基金類別中最高，分別達6.0億美元和4.2億美元，並連續四個季度錄得淨贖回。 投資勢頭轉好 至於2024年下半年的投資展望，黃表示：「全球經濟保持靱性，加上降息前景或將利好股票。我們亦留意到不少投資者的首要考慮繼續為追求收益。鑒於市場持續波動，投資者為了分散投資，風險偏好較大的投資者尋求在非投資級別債券，包括高息債券和新興市場債券的投資機會，以獲得更高的潛在回報。」 鄒續道：「亞洲市場同樣不乏投資機會。投資者對日本和印度股票的興趣日益增加，除了捕捉這些市場的增長機會，亦能做到分散投資。香港和內地股市近期顯著反彈，股值仍然具吸引力，受到更多投資者關注。另一方面，地緣政治風險和通脹擔憂或令市場繼續波動。投資者應保持投資，並注意投資組合多元化和平衡風險。」 (完) - [2024年第一季香港零售基金总销售额达198亿美元， 按季大增近七成](https://hkifa.org.hk/hong-kong-retail-fund-gross-sales-reached-usd-19-8-billion-in-first-quarter-of-2024-up-69-from-previous-quarter/) - 香港投资基金公会（基金公会）基金销售数据显示，香港零售基金在2024年第一季的总销售额达198亿美元，较上季大增69%，亦是自2021年第三季以来的新高。债券基金占总销售额近一半，达89.5亿美元，按季增长超过一倍。 第一季度的净流入录得38亿美元，扭转上两季的净流出的形势，金额亦为三年来最高。上季净流出金额为21亿美元。 以资产类别计，债券基金于今年首季获得最多净流入，达41亿美元；其次是货币市场基金（6.3 亿美元）。股票基金和混合资产基金净赎回分别为6.5亿美元和5.0亿美元，连续八个季度录得净流出。 香港零售基金今年整体表现不俗，大部分基金类别均录得正回报。截至今年5月18 日，中欧及东欧股票、香港股票、大中华区股票，及北美股票涨幅最大，平均回报分别为17.2%、13.1%、11.4%，和10.2%。债券基金方面，新兴市场及高息债券平均升6.4%，环球债券亦有0.3%升幅。环球混合资产同期回报率则为4.9%。 投资基金委员会联席主席邹建雄先生表示：「香港零售基金今年首三个月均录得净流入，主要或因为近期资本市场显著做好，提升了投资者信心。不过，投资者似乎仍然较谨慎，更偏好债券基金和货币市场基金，而非股票基金。」 投资基金委员会联席主席黄德泰先生指出：「值得注意的是，第一季股票基金和混合资产的净赎回比上季几乎减少了一半。随着美国和日本股市持续上涨，我们留意到环球股票基金和日本股票基金在最近几季均录得资金净流入。」 环球和北美债券基金净流入持续走强 在34个基金类别中，净流入资金大部份流向环球债券和北美债券，今年第一季分别吸引了22亿美元和21亿美元新资金。货币市场排名第三， 净流入6.3亿，其次是环球高息债券和环球企业债券，净流入分别为3.8亿美元和1.6亿美元。 股票基金方面，只有日本股票和环球股票两个类别在第一季录得净流入，金额分别为1.3亿美元和0.6亿美元。行业和主题股票（亚太区除外）净赎回最多，达2.4亿美元，其次为中国股票（1.8亿美元净流出）和大中华区股票（1.3亿美元净流出）。 亚太债券和亚太混合资产净流出为所有基金类别中最高，分别达6.0亿美元和4.2亿美元，并连续四个季度录得净赎回。 投资势头转好 至于2024年下半年的投资展望，黄表示：「全球经济保持靱性，加上降息前景或将利好股票。我们亦留意到不少投资者的首要考虑继续为追求收益。鉴于市场持续波动，投资者为了分散投资，风险偏好较大的投资者寻求在非投资级别债券，包括高息债券和新兴市场债券的投资机会，以获得更高的潜在回报。」 邹续道：「亚洲市场同样不乏投资机会。投资者对日本和印度股票的兴趣日益增加，除了捕捉这些市场的增长机会，亦能做到分散投资。香港和内地股市近期显著反弹，股值仍然具吸引力，受到更多投资者关注。另一方面，地缘政治风险和通胀担忧或令市场继续波动。投资者应保持投资，并注意投资组合多元化和平衡风险。」 (完) - [香港投资基金公会数据显示强积金投资者或忽视平均成本法和分散投资的好处](https://hkifa.org.hk/dollar-cost-averaging-and-diversification-benefits-might-be-overlooked-by-mpf-members-hkifa-data-shows/) - 香港投资基金公会（基金公会）最新数据指出平均成本法（Dollar-Cost Averaging）和分散投资为强积金成员带来明显好处。 平均成本法策略主要是定期持续作出投资。纵观基金公会的26个强积金基金类别，平均成本法策略在大部分基金类别的1年及3年平均回报均优于一次性投资（Lump Sum Investing）。在强积金制度下，强积金成员定期作出供款，实际已应用了平均成本法策略，受惠于此方法带来的优点。 此外，由于不少成员较集中投资于香港市场，未必充分把握到近年全球市场的升势，显示出分散投资对风险管理及掌握投资机遇的重要性。 截至2024年1月的12个月，基金公会 26个强积金基金类别中有12个实现正回报。 （附表一：按一次性投资计算）随着投资者对全球经济衰退的担忧减退，环球股市造好，美国和日本股市屡创新高。日本股票基金表现在所有强积金基金类别中排名第一，在过去12个月涨升21.9%，其次为美国股票基金和环球股票基金。 中港股市则由于投资者担心中国经济而持续走弱，香港和中国股票基金平均分别下跌30.8%和30.1%。港元债券基金、亚洲债券基金和环球债券基金分别上升3.2%、0.6%和0.06%。人生阶段基金类别，即投资组合包括股票和债券的基金，则录得低单位数下跌。 基金公会退休金委员会联席主席曹伟邦先生表示：「我们预计市场在龙年将继续波动，经济增长、利率和地缘政治事件的不确定性将影响市场表现，而11月的美国总统大选将进一步加剧不确定性。」 平均成本法表现优于一次性投资 基金公会比较以下两种方式的回报：一）开始时即一笔过进行投资；二）平均成本法（强积金采用的模式），期内每月底供款1000港元。若以后者方式投资，大部分强积金基金类别的1年及3年平均回报均占优。截至2024年1月的1年间，在26个强积金基金类别中，平均成本法在17个基金类别中表现更优胜。同样地以3年计，平均成本法于 20个基金类别中表现更好。 （附表二） 曹解释：「投资者经常试图择时，希望低买高卖。但事实上，我们最终可能做出相反的举动，因为没有人能预测未来的市场走势。通过坚持有纪律、有效且简单的平均成本法投资策略可以缓和价格波动对投资的影响，『拉匀』平均投资成本，并利用复息效应以实践财务目标。」 平均成本法有助投资者保持有纪律的投资，缓和投资巿场的短期波动；但在个别情况，例如在升市时期进行一笔过去投或可带来更高回报。 错失全球市场升势 强积金成员侧重投资本地市场或令他们错过了环球市场过去数年的升势。根据强制性公积金计画管理局截至2023年6月的资料，香港股票占强积金基金整体资产的30%，为各类别中最高，而存款及现金亦占约16%。 （附表三） 曹补充：「过往几年的高息环境令不少投资者采取较保守的投资策略，并增持现金。在新的农历年，我们认为债券和股票类别比现金更有潜力提高总投资回报。强积金成员以及各投资者应该积极灵活应对市场变化，做出明智的投资决定。在当前的地缘政治和宏观经济充满不确定性的环境下，强积金成员应特别注意应对市场波动，并进行分散投资（股票或／及债券）以更好管理风险。」 强积金计画提供多元化的基金选择，能有效进行分散投资以降低风险，并提高长期潜在回报。例如预设投资策略（DIS）及人生阶段基金均投资于环球市场的不同资产类别。 （完） - [Dollar-Cost Averaging and Diversification Benefits Might Be Overlooked by MPF Members, HKIFA Data Shows](https://hkifa.org.hk/dollar-cost-averaging-and-diversification-benefits-might-be-overlooked-by-mpf-members-hkifa-data-shows/) - The dollar-cost averaging (DCA) and diversification investment approaches have proven advantages for Mandatory Provident Fund (MPF) members, according to data from the Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA). DCA strategy, which typically involves making investments on a regular basis, outperformed lump-sum investing (LSI) across the majority of HKIFA’s 26 MPF categories over 1-year and 3-year - [香港投資基金公會數據顯示強積金投資者或忽視平均成本法和分散投資的好處](https://hkifa.org.hk/dollar-cost-averaging-and-diversification-benefits-might-be-overlooked-by-mpf-members-hkifa-data-shows/) - 香港投資基金公會（基金公會）最新數據指出平均成本法（Dollar-Cost Averaging）和分散投資為強積金成員帶來明顯好處。 平均成本法策略主要是定期持續作出投資。縱觀基金公會的26個強積金基金類別，平均成本法策略在大部分基金類別的1年及3年平均回報均優於一次性投資（Lump Sum Investing）。在強積金制度下，強積金成員定期作出供款，實際已應用了平均成本法策略，受惠於此方法帶來的優點。 此外，由於不少成員較集中投資於香港市場，未必充分把握到近年全球市場的升勢，顯示出分散投資對風險管理及掌握投資機遇的重要性。 截至2024年1月的12個月，基金公會 26個強積金基金類別中有12個實現正回報。（附表一：按一次性投資計算）隨著投資者對全球經濟衰退的擔憂減退，環球股市造好，美國和日本股市屢創新高。日本股票基金表現在所有強積金基金類別中排名第一，在過去12個月漲升21.9%，其次為美國股票基金和環球股票基金。 中港股市則由於投資者擔心中國經濟而持續走弱，香港和中國股票基金平均分別下跌30.8%和30.1%。港元債券基金、亞洲債券基金和環球債券基金分別上升3.2%、0.6%和0.06%。人生階段基金類別，即投資組合包括股票和債券的基金，則錄得低單位數下跌。 基金公會退休金委員會聯席主席曹偉邦先生表示：「我們預計市場在龍年將繼續波動，經濟增長、利率和地緣政治事件的不確定性將影響市場表現，而11月的美國總統大選將進一步加劇不確定性。」 平均成本法表現優於一次性投資 基金公會比較以下兩種方式的回報：一）開始時即一筆過進行投資；二）平均成本法（強積金采用的模式），期內每月底供款1000港元。若以後者方式投資，大部分強積金基金類別的1年及3年平均回報均佔優。截至2024年1月的1年間，在26個強積金基金類別中，平均成本法在17個基金類別中表現更優勝。同樣地以3年計，平均成本法於 20個基金類別中表現更好。（附表二） 曹解釋：「投資者經常試圖擇時，希望低買高賣。但事實上，我們最終可能做出相反的舉動，因為沒有人能預測未來的市場走勢。通過堅持有紀律、有效且簡單的平均成本法投資策略可以緩和價格波動對投資的影響，『拉勻』平均投資成本，並利用複息效應以實踐財務目標。」 平均成本法有助投資者保持有紀律的投資，緩和投資巿場的短期波動；但在個別情況，例如在升市時期進行一筆過去投或可帶來更高回報。 錯失全球市場升勢 強積金成員側重投資本地市場或令他們錯過了環球市場過去數年的升勢。根據強制性公積金計畫管理局截至2023年6月的資料，香港股票佔強積金基金整體資產的30%，為各類別中最高，而存款及現金亦佔約16%。（附表三） 曹補充：「過往幾年的高息環境令不少投資者採取較保守的投資策略，並增持現金。在新的農曆年，我們認為債券和股票類別比現金更有潛力提高總投資回報。強積金成員以及各投資者應該積極靈活應對市場變化，做出明智的投資決定。在當前的地緣政治和宏觀經濟充滿不確定性的環境下，強積金成員應特別注意應對市場波動，並進行分散投資（股票或／及債券）以更好管理風險。」 強積金計畫提供多元化的基金選擇，能有效進行分散投資以降低風險，並提高長期潛在回報。例如預設投資策略（DIS）及人生階段基金均投資於環球市場的不同資產類別。 （完） - [Bond funds register robust net inflows in June amid volatile markets](https://hkifa.org.hk/bond-funds-register-robust-net-inflows-in-june-amid-volatile-markets/) - In June 2023, the Hong Kong retail fund market continued to register net inflows – the third month in a row - at US$173 million. In the first half of 2023, the industry registered aggregate net inflows of US$2.30 billion, a major improvement over the net outflows of US$3.96 billion registered during the same period - [6月份债券基金在波动市场中仍录不俗的净流入](https://hkifa.org.hk/bond-funds-register-robust-net-inflows-in-june-amid-volatile-markets/) - 2023年6月，香港零售基金市场录得1.73亿美元的净流入，是连续第三个月录得净流入。2023年上半年的净流入累计达23.01亿美元，较去年同期净流出39.62亿美元大幅改善。 投资基金委员会联席主席邹建雄先生表示：「香港零售基金市场2023年上半年录得净流入，实在令人鼓舞；显示在具挑战的市场环境，投资者仍能找到长线的买入机会。」 在各类基金中，上半年净流入主要来自债券基金，期内吸引了42.1亿美元的资金流入，抵销了股票基金类别（12.20亿美元）和混合资产基金（4.71亿美元）的净流出。上半年行业录得23.01亿美元的净流入。 以总销售额计，香港零售基金市场6月录得49.06亿美元的总额；自3月以来，每月总销售额徘徊在40至50亿美元之间。首六个月总销售额合共达295.12 亿美元。 6月份，债券基金持续录得净流入，但流入幅度较4、5月份放缓。再且，并非所有债券类别均有净流入：净流入主要集中在北美债券和全球债券两类基金。它们共录得5,225亿美元的净流入，远高于债券基金类别整体的净流入4,144亿美元。 股票基金方面，尽管6月录得13亿美元的总流入，但减去赎回后，实际录得约1亿美元的净流出。然而，并非所有股票基金类别都录得净流出：环球、日本和北美地区股票基金均录得净流入。但以半年计，在各类股票基金中，中国股票基金吸纳了最高的净流入，达1.277亿美元。 各类混合资产基金于6月份均出现净流出，延续3月以来的趋势。首六个月，混合资产基金净流出合共达4.7亿美元。 （完） - [6月份債券基金在波動市場中仍錄不俗的淨流入](https://hkifa.org.hk/bond-funds-register-robust-net-inflows-in-june-amid-volatile-markets/) - 2023年6月，香港零售基金市場錄得1.73億美元的淨流入，是連續第三個月錄得淨流入。2023年上半年的淨流入累計達23.01億美元，較去年同期淨流出39.62億美元大幅改善。 投資基金委員會聯席主席鄒建雄先生表示：「香港零售基金市場2023年上半年錄得淨流入，實在令人鼓舞；顯示在具挑戰的市場環境，投資者仍能找到長線的買入機會。」 在各類基金中，上半年淨流入主要來自債券基金，期內吸引了42.1億美元的資金流入，抵銷了股票基金類別（12.20億美元）和混合資產基金（4.71億美元）的淨流出。上半年行業錄得23.01億美元的淨流入。 以總銷售額計，香港零售基金市場6月錄得49.06億美元的總額；自3月以來，每月總銷售額徘徊在40至50億美元之間。首六個月總銷售額合共達295.12 億美元。 6月份，債券基金持續錄得淨流入，但流入幅度較4、5月份放緩。再且，並非所有債券類別均有淨流入：淨流入主要集中在北美債券和全球債券兩類基金。它們共錄得5,225億美元的淨流入，遠高於債券基金類別整體的淨流入4,144億美元。 股票基金方面，儘管6月錄得13億美元的總流入，但減去贖回後，實際錄得約1億美元的淨流出。然而，並非所有股票基金類別都錄得淨流出：環球、日本和北美地區股票基金均錄得淨流入。但以半年計，在各類股票基金中，中國股票基金吸納了最高的淨流入，達1.277億美元。 各類混合資產基金於6月份均出現淨流出，延續3月以來的趨勢。首六個月，混合資產基金淨流出合共達4.7億美元。 （完） - [MPF TVC and QDAP should each enjoy tax deduction of HK$60,000: HKIFA advocates](https://hkifa.org.hk/mpf-tvc-and-qdap-should-each-enjoy-tax-deduction-of-hk60000-hkifa-advocates-2/) - The tax deduction limit of HK$60,000 for both MPF Tax deductible voluntary contributions (“MPF TVC”) and Qualifying Deferred Annuity Policies (“QDAP”) should be disaggregated, i.e. there should be a cap of HK$60,000 for MPFTVC; and a separate cap for QDAP, HKIFA suggests. Mr. Terry Pan, chairman of the Hong Kong Investment Funds Association (“HKIFA”) Pensions - [HK retail investors keen to invest despite concerns about economic outlook: HKIFA survey shows](https://hkifa.org.hk/hk-retail-investors-keen-to-invest-despite-concerns-about-economic-outlook-hkifa-survey-shows/) - 71% of retail investors plan to invest in HK stocks and 53% in retail funds in the next 12 months, according to an investor survey commissioned by the Hong Kong Investment Funds Association (“HKIFA”) in May 2020. HKIFA commissioned Cimigo to conduct a survey amongst Hong Kong investors, who have monthly income of over HK$30,000 - [More than half of fund managers in Hong Kong expect their AUM to increase 11-30% in the next five years, finds KPMG and HKIFA](https://hkifa.org.hk/more-than-half-of-fund-managers-in-hong-kong-expect-their-aum-to-increase-11-30-in-the-next-five-years-finds-kpmg-and-hkifa-2/) - Key drivers include ongoing development of the Greater Bay Area, technological advancements, post-retirement products and ESG investing Hong Kong’s fund management industry sees a positive outlook over the next five years, with 53 percent of survey respondents expecting growth of 11% to 30% in total AUM of their own business by 2025, despite potential challenges, - [HKIFA welcomes Wealth Management Connect (WMC)](https://hkifa.org.hk/hkifa-welcomes-wealth-management-connect-wmc/) - The Hong Kong Monetary Authority (HKMA), the People’s Bank of China (PBoC), and the Monetary Authority of Macao (AMCM) jointly announced today (29 June) the launch of a cross-boundary wealth management connect pilot scheme (Wealth Management Connect) in the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area (GBA) and unveiled the framework of the scheme. Hong Kong Investment - [Need for a lead on Hong Kong boards](https://hkifa.org.hk/need-for-a-lead-on-hong-kong-boards/) - There is a problem on many boards of listed companies in Hong Kong. We have rarely – if ever – seen independent directors resign due to fundamental disagreement with the company. Hong Kong has yet to see a board remove a CEO for doing a poor job. Why are company boards so often letting their - [Fund sales have picked up since April](https://hkifa.org.hk/fund-sales-have-picked-up-since-april/) - The fund industry registered gross sales of US$54.5 billion in the first eight months of 2020, down by 16% from the same period of last year, according to the Hong Kong Investment Funds Association (“HKIFA”). On a net basis, the industry saw net outflows of US$3.7 billion during this period. Mr. Nelson Chow, Chairman of - [Investor Survey: Commissioned by the Hong Kong Investment Funds Association](https://hkifa.org.hk/investor-survey-commissioned-by-the-hong-kong-investment-funds-association/) - Background and methodologies Conducted by Cimigo in November 2020 via on-line questionnaire Successfully interviewed – 843 Hong Kong residents who are aged 25-65 years old Monthly personal income of HK$30,000+ or liquid assets of HK$500,000 or above. Key findings Hong Kong investors are keen to invest in the next 12 months, particularly in equities (81% - [Investor Survey: Commissioned by the Hong Kong Investment Funds Association: focusing on MPF related issues](https://hkifa.org.hk/investor-survey-commissioned-by-the-hong-kong-investment-funds-association-focusing-on-mpf-related-issues/) - Background and methodologies Conducted by Cimigo in November 2020 via on-line questionnaire Respondents: 840+ Hong Kong residents who are aged 25-65 years old, with monthly personal income of HK$30,000+ or liquid assets of HK$500,000 or above. Key findings China A-shares funds in MPF - 53% of the respondents believe that MPF should have China A-shares - [基金公会建议政府分别为TVC及QDAP各提供60,000元的扣税额](https://hkifa.org.hk/mpf-tvc-and-qdap-should-each-enjoy-tax-deduction-of-hk60000-hkifa-advocates-2/) - 香港投资基金公会（「基金公会」）建议，强积金可扣税自愿性供款（「MPFTVC」）及「合资格延期年金保单」（「QDAP」）不应共享六万港元扣税额：两者应各自有一个扣税额：亦即供MPFTVC可以享有六万港元的扣税额，买QDAP亦可以同时享有六万港元的扣税额。 基金公会退休金委员会主席潘新江表示，基金公会全力支持以税优去鼓励公众为退休尽早作更多的储蓄和投资；这亦是基金公会过去十年一直所倡议的。 MPFTVC在推动员工为退休早作理财准备起积极的作用。但是虽然MPFTVC是一个积极的举措，TVC及QDAP不应共享扣税额：因为两者性质不同，在退休理财上有各自的角色；两者应该是相辅相成，而不是排他的。 「政府应考虑为两类产品各提供一个扣税额；再且，应定期进行检讨扣税额，以确保金额维持于一个有意义的水平。」 退休金委员会副主席曹伟邦先生称：「强积金实施了二十年，在提高公众对退休理财的认识上发挥了举足轻重的作用；更重要的是，越来越多雇员明白到，要累积足够的金额供退休之用，强积金是不足够的。」 公会委托「尼尔森香港市场研究」于去年第四季度进行的调查（调查成功访问了约一千位受访者，受访者为在职人士）左证了这一点。 受访者估计强积金或职业退休计划只能够为退休储备贡献百分之十四;其余资金将来自其他来源。 曹先生称，「我们认为除了TVC及QDAP，还有其他措施可以填补这个庞大的资金缺口。」 政府于今年一月十四日公布民生政策新措施，其中一项是政府为获豁免强积金供款的低收入雇员和自雇人士代供百分之五的强积金，本会深表支持。因为此项措施能精准地帮助那些最欠缺退休保障，最需要保障的人士。 「此外，『配对』及『自动加入』等机制亦是重要的工具；调查反映受访者普遍接受这些安排。我们将继续与监会机构和持份者探讨引入此类机制的可行性。」 二○一九年第四季度基金公会调查的结果 调查显示大部分在职受访者以退休为首要的投资目标。54％的受访者表示希望61岁退休，并预计需要超过500万港元去支持退休生活，要用14年去储这笔钱。 超过70％的在职受访者有听闻过TVC。但现时只有16%表示已经加入TVC，29%表示有兴趣参加。 但是，表示有兴趣的受访者当中，约六成尚未决定实质会投放多少金额到TVC。74％的受访者表示没有考虑过会投多于六万港元，可能反映扣税上限是主要的考虑点。 至于会选哪个受托人去供TVC，受访者普遍倾向使用熟悉的受托人(只有11%会考虑选择新的受托人)。至于基金选择， 33％的人表示会选择更进取的基金。 受访者对TVC与QDAP的看法亦互有不同。倾向选QDAP的受访者认为QDAP能提供保证回报及定期收益，以及有较高的灵活性。相反，倾向选TVC的受访者则认为TVC会带来更高的回报，并且认为现时购买年金为时尚早。 强制性公积金/公积金计划 就目前所参与的强积金/职业退休计划，超过一半（54％）的受访者表示他们选择的基金属于中等风险；55％表示年收益率低于6％。 至于收费，35％的受访者表示不清楚收多少。只有32％表示年费低于2％。约三分之一认为收费高于2％[根据MPFA统计摘要，基金平均开支比率为1.5％，远低于受访者所认为的水平。] 至于受访者曾否合并账户或转换基金，38％的受访者表示不肯定。37％的人表示他们没有作任何转换。为何没有更主动打理户口，提到的主要原因之一是没有时间，且程序复杂。 委员会主席潘氏称：「调查结果清楚显示市民对强积金仍有不少误解，业界和当局需要进行大量的教育工作，去灌输正确的观念，消除误解。」 「此外，我们相信，『积金易』平台的推出将是一个重要的里程碑 - 流程效率会大大提高，客户体验亦会大有改善。平台将有助雇员拥有更大的掌控权，使他们能够更紧密及有效地监察并管理其强积金投资。」 接近一半的受访者表示打算一次过提取强积金的累算权益，因为他们认为自己可以更有效去管理这笔钱（58％的人指出这是最主要原因）。此外，57%的人士表示提取整笔权益以应付日常开支。 调查显示，一般而言，在个人总资产中，一半以上为存款（53%），而这个情况普遍延续至退休后：在职人士预期存款将会成为他们退休后一个主要的收入来源：35%来自存款。 曹伟邦先生表示：「虽然存款能提供流动性及带来安稳，但不容忽视退休后将要面对长寿及投资等的各项风险。随着愈来愈多人届退休年龄，如何协助雇员有效于提取期管理其资产将会愈加重要。」 他续称：「调查反映退休后的投资需要有别于退休前，例如更追求稳定的入息流，基金界具备丰富的专业去制订相关的产品以满足这方面的需求。我们欢迎积金局推出投资方案实验室，让业界能在风险可控的环境下设计更针对『退休后』所需的产品。我们将会继续与监管机构紧密沟通，共同推动建立合适的框架，让业界能设计高效及稳妥的方案，以满足雇员退休后的理财需要。」 - [基金公會建議政府分別為TVC及QDAP各提供60,000元的扣稅額](https://hkifa.org.hk/mpf-tvc-and-qdap-should-each-enjoy-tax-deduction-of-hk60000-hkifa-advocates-2/) - 香港投資基金公會（「基金公會」）建議，強積金可扣稅自願性供款（「MPFTVC」）及「合資格延期年金保單」（「QDAP」）不應共用六萬港元扣稅額：兩者應各自有一個扣稅額：亦即供MPFTVC可以享有六萬港元的扣稅額，買QDAP亦可以同時享有六萬港元的扣稅額。 基金公會退休金委員會主席潘新江表示，基金公會全力支持以稅優去鼓勵公眾為退休盡早作更多的儲蓄和投資；這亦是基金公會過去十年一直所倡議的。 MPFTVC在推動員工為退休早作理財準備起積極的作用。但是雖然MPFTVC是一個積極的舉措，TVC及QDAP不應共用扣稅額：因為兩者性質不同，在退休理財上有各自的角色；兩者應該是相輔相成，而不是排他的。 「政府應考慮為兩類產品各提供一個扣稅額；再且，應定期進行檢討扣稅額，以確保金額維持於一個有意義的水平。」 退休金委員會副主席曹偉邦先生稱：「強積金實施了二十年，在提高公眾對退休理財的認識上發揮了舉足輕重的作用；更重要的是，越來越多僱員明白到，要累積足夠的金額供退休之用，強積金是不足夠的。」 公會委託「尼爾森香港市場研究」於去年第四季度進行的調查（調查成功訪問了約一千位受訪者，受訪者為在職人士）佐證了這一點。 受訪者估計強積金或職業退休計劃只能夠為退休儲備貢獻百分之十四;其餘資金將來自其他來源。 曹先生稱，「我們認為除了TVC及QDAP，還有其他措施可以填補這個龐大的資金缺口。」 政府於今年一月十四日公布民生政策新措施，其中一項是政府為獲豁免強積金供款的低收入僱員和自僱人士代供百分之五的強積金，本會深表支持。因為此項措施能精準地幫助那些最欠缺退休保障，最需要保障的人士。 「此外，『配對』及『自動加入』等機制亦是重要的工具；調查反映受訪者普遍接受這些安排。我們將繼續與監會機構和持份者探討引入此類機制的可行性。」 二○一九年第四季度基金公會調查的結果 調查顯示大部分在職受訪者以退休為首要的投資目標。54％的受訪者表示希望61歲退休，並預計需要超過500萬港元去支持退休生活，要用14年去儲這筆錢。 超過70％的在職受訪者有聽聞過TVC。但現時只有16%表示已經加入TVC，29%表示有興趣參加。 但是，表示有興趣的受訪者當中，約六成尚未決定實質會投放多少金額到TVC。74％的受訪者表示沒有考慮過會投多於六萬港元，可能反映扣稅上限是主要的考量點。 至於會選哪個受託人去供TVC，受訪者普遍傾向使用熟悉的受託人(只有11%會考慮選擇新的受託人)。至於基金選擇， 33％的人表示會選擇更進取的基金。 受訪者對TVC與QDAP的看法亦互有不同。傾向選QDAP的受訪者認為QDAP能提供保證回報及定期收益，以及有較高的靈活性。相反，傾向選TVC的受訪者則認為TVC會帶來更高的回報，並且認為現時購買年金為時尚早。 強制性公積金/公積金計劃 就目前所參與的強積金/職業退休計劃，超過一半（54％）的受訪者表示他們選擇的基金屬於中等風險；55％表示年收益率低於6％。 至於收費，35％的受訪者表示不清楚收多少。只有32％表示年費低於2％。約三分之一認為收費高於2％[根據MPFA統計摘要，基金平均開支比率為1.5％，遠低於受訪者所認為的水平。] 至於受訪者曾否合併帳戶或轉換基金，38％的受訪者表示不肯定。37％的人表示他們沒有作任何轉換。為何沒有更主動打理户口，提到的主要原因之一是沒有時間，且程序複雜。 委員會主席潘氏稱：「調查結果清楚顯示市民對強積金仍有不少誤解，業界和當局需要進行大量的教育工作，去灌輸正確的觀念，消除誤解。」 「此外，我們相信，『積金易』平台的推出將是一個重要的里程碑 - 流程效率會大大提高，客戶體驗亦會大有改善。平台將有助僱員擁有更大的掌控權，使他們能夠更緊密及有效地監察並管理其強積金投資。」 接近一半的受訪者表示打算一次過提取強積金的累算權益，因為他們認為自己可以更有效去管理這筆錢（58％的人指出這是最主要原因）。此外，57%的人士表示提取整筆權益以應付日常開支。 調查顯示，一般而言，在個人總資產中，一半以上為存款（53%），而這個情況普遍延續至退休後：在職人士預期存款將會成為他們退休後一個主要的收入來源：35%來自存款。 曹偉邦先生表示：「雖然存款能提供流動性及帶來安穩，但不容忽視退休後將要面對長壽及投資等的各項風險。隨著愈來愈多人屆退休年齡，如何協助僱員有效於提取期管理其資產將會愈加重要。」 他續稱：「調查反映退休後的投資需要有別於退休前，例如更追求穩定的入息流，基金界具備豐富的專業去制訂相關的產品以滿足這方面的需求。我們歡迎積金局推出投資方案實驗室，讓業界能在風險可控的環境下設計更針對『退休后』所需的產品。我們將會繼續與監管機構緊密溝通，共同推動建立合適的框架，讓業界能設計高效及穩妥的方案，以滿足僱員退休后的理財需要。」 - [毕马威与香港投资基金公会： 过半数基金公司预计未来五年资产规模将增长11-30％](https://hkifa.org.hk/more-than-half-of-fund-managers-in-hong-kong-expect-their-aum-to-increase-11-30-in-the-next-five-years-finds-kpmg-and-hkifa-2/) - 大湾区、科技、退休基金及ESG为主要动力 毕马威与香港投资基金公会（HKIFA）发表联合报告，报告显示超过一半受访基金公司认为香港基金管理业在未来五年前景乐观，纵然有潜在挑战，但53%受访公司预计到2025年其管理总资产规模将增长11％至30％。 报告名为《2025年愿景：香港基金管理行业的未来》，毕马威向HKIFA会员公司进行问卷调查，并对业内高级管理层进行深入访问，探讨行业的长远前景。调查显示中国内地开放资产管理行业、大湾区持续发展、科技带来的变革以及环境、社会与管治（ESG）投资等因素均为主要的增长动力。 受访公司指出到2025年对香港基金管理行业最大影响的五大趋势，顺序为法规的转变、费用压力、大湾区崛起成为金融中心、人口老龄化以及互联互通的强化。 毕马威资产管理全球主管及毕马威中国副主席韦安祖（Andrew Weir）表示：「香港一直被视为主要的资产管理中心。业内持份者的紧密合作和积极沟通将会是行业更上一层楼的关键。把握中国发展、科技以及ESG等重大机遇将在未来几年带动增长，巩固香港作为环球及亚太区主要资产管理中心的地位。」 香港投资基金公会主席李锦荣表示：「为了满足香港人口老龄化下的退休需求，基金行业的首要任务是协助投资者了解他们如何就将来的入息需要在今天作投资，但现实问题是投资者往往不愿承担风险但想获取更佳回报。故此，我们需要加大投资教育的力度，协助投资者了解风险与回报之间的权衡，令投资者更关注其退休金计划，有助他们更了解退休后的选择，及如何因应未来的支出需要而早作规划。」 展望未来五年，受访公司认为「资本市场发展」、「人民币国际化」及「大湾区持续发展」等对香港资管行业影响最大。不少受访公司都感到乐观，并指出自2015年以来源自中国的资产管理规模（AUM）有较大的增长，此趋势只会进一步加速。三分之一的受访公司预期到2025年来自中国的AUM会增长超过30%。 毕马威中国亚太区及中国资产管理主管合伙人廖润邦表示：「基金管理行业需要为已退休客户开发具吸引力且长远提供入息的产品。香港在退休金方面面对相当大挑战，要解决退休后收入和退休金问题有赖业界、监管机构、政府、雇主和雇员等相关持份者携手合作。」 大部分受访公司更同意，香港作为重要资产管理中心，可利用其优势在大湾区把握重大商机，大湾区占中国国内生产总值达12%。虽然，大部分受访公司(79%)目前尚未就大湾区制定发展计划，但随着37%的受访公司表示将于未来12个月制定大湾区策略，这情况将会改变。此外，21%的受访公司表示已经制定了相关的发展策略。 受访公司认为，科技于2025年将更多应用于提高效率以及使客户更容易投资等方面。近八成受访公司预计，在未来12个月将增加科技投资， 37％预期将增加10%或以上的投资。20.8%会投资在与客户相关的科技，包括数码化客户界面、网站优化及应用程序等；最多受访公司（22.3%）打算投资在数据上，希望能更有效利用数据协助管理层作出接近实时和更理想的管理决策。 毕马威中国香港区证券及资产管理业主管合伙人徐明慧说：「正考虑建立直接客户渠道的基金公司需要充份理解如何善用客户数据。能够凸显自己优势的基金公司，将会是那些能够建立优质产品及诚信、提供更佳的客户体验、及能提供简易投资者教育方式的公司。」 近年，愈来愈多客户要求公司将ESG纳入投资决策及推出可持续性相关产品。89％的受访公司「同意」或「非常同意」提供这类产品对客户来说愈来愈重要。然而，受访公司对于到2025年ESG产品在其资产管理规模所占份额则有不同的估算：84％的预期将超过5％，但有超过四分之一（26％）的受访公司预期将超过25％。 更关注ESG投资将促使基金公司物色合适的人才去带领及落实其ESG计划。 然而，受访公司均认为市场缺乏ESG专才；并指出在各类人才中，香港最缺乏这方面的人才。 - [畢馬威與香港投資基金公會：過半數基金公司預計未來五年資產規模將增長11-30％](https://hkifa.org.hk/more-than-half-of-fund-managers-in-hong-kong-expect-their-aum-to-increase-11-30-in-the-next-five-years-finds-kpmg-and-hkifa-2/) - 大灣區、科技、退休基金及ESG為主要動力 畢馬威與香港投資基金公會（HKIFA）發表聯合報告，報告顯示超過一半受訪基金公司認爲香港基金管理業在未來五年前景樂觀，縱然有潛在挑戰，但53%受訪公司預計到2025年其管理總資產規模將增長11％至30％。 報告名為《2025年願景：香港基金管理行業的未來》，畢馬威向HKIFA會員公司進行問卷調查，並對業內高級管理層進行深入訪問，探討行業的長遠前景。調查顯示中國內地開放資產管理行業、大灣區持續發展、科技帶來的變革以及環境、社會與管治（ESG）投資等因素均為主要的增長動力。 受訪公司指出到2025年對香港基金管理行業最大影響的五大趨勢，順序為法規的轉變、費用壓力、大灣區崛起成為金融中心、人口老齡化以及互聯互通的強化。 畢馬威資產管理全球主管及畢馬威中國副主席韋安祖（Andrew Weir）表示：「香港一直被視為主要的資產管理中心。業內持份者的緊密合作和積極溝通將會是行業更上一層樓的關鍵。把握中國發展、科技以及ESG等重大機遇將在未來幾年帶動增長，鞏固香港作爲環球及亞太區主要資產管理中心的地位。」 香港投資基金公會主席李錦榮表示：「為了滿足香港人口老齡化下的退休需求，基金行業的首要任務是協助投資者了解他們如何就將來的入息需要在今天作投資，但現實問題是投資者往往不願承擔風險但想獲取更佳回報。故此，我們需要加大投資教育的力度，協助投資者了解風險與回報之間的權衡，令投資者更關注其退休金計劃，有助他們更了解退休後的選擇，及如何因應未來的支出需要而早作規劃。」 展望未來五年，受訪公司認為「資本市場發展」、「人民幣國際化」及「大灣區持續發展」等對香港資管行業影響最大。不少受訪公司都感到樂觀，並指出自2015年以來源自中國的資產管理規模（AUM）有較大的增長，此趨勢只會進一步加速。三分之一的受訪公司預期到2025年來自中國的AUM會增長超過30%。 畢馬威中國亞太區及中國資產管理主管合夥人廖潤邦表示：「基金管理行業需要為已退休客戶開發具吸引力且長遠提供入息的產品。香港在退休金方面面對相當大挑戰，要解決退休後收入和退休金問題有賴業界、監管機構、政府、僱主和僱員等相關持份者攜手合作。」 大部分受訪公司更同意，香港作為重要資產管理中心，可利用其優勢在大灣區把握重大商機，大灣區佔中國國內生產總值達12%。雖然，大部分受訪公司(79%)目前尚未就大灣區制定發展計劃，但隨著37%的受訪公司表示將於未來12個月制定大灣區策略，這情況將會改變。此外，21%的受訪公司表示已經制定了相關的發展策略。 受訪公司認為，科技於2025年將更多應用於提高效率以及使客戶更容易投資等方面。近八成受訪公司預計，在未來12個月將增加科技投資， 37％預期將增加10%或以上的投資。20.8%會投資在與客戶相關的科技，包括數碼化客戶界面、網站優化及應用程式等；最多受訪公司（22.3%）打算投資在數據上，希望能更有效利用數據協助管理層作出接近即時和更理想的管理決策。 畢馬威中國香港區證券及資產管理業主管合夥人徐明慧說：「正考慮建立直接客戶渠道的基金公司需要充份理解如何善用客戶數據。能夠凸顯自己優勢的基金公司，將會是那些能夠建立優質產品及誠信、提供更佳的客戶體驗、及能提供簡易投資者教育方式的公司。」 近年，愈來愈多客戶要求公司將ESG納入投資決策及推出可持續性相關產品。89％的受訪公司「同意」或「非常同意」提供這類產品對客戶來說愈來愈重要。然而，受訪公司對於到2025年ESG產品在其資產管理規模所佔份額則有不同的估算：84％的預期將超過5％，但有超過四分之一（26％）的受訪公司預期將超過25％。 更關注ESG投資將促使基金公司物色合適的人才去帶領及落實其ESG計劃。 然而，受訪公司均認為市場缺乏ESG專才；並指出在各類人才中，香港最缺乏這方面的人才。 - [基金公会调查显示，尽管担心经济前景，香港散户投资者仍热衷于投资](https://hkifa.org.hk/hk-retail-investors-keen-to-invest-despite-concerns-about-economic-outlook-hkifa-survey-shows/) - 香港投资基金公会（「基金公会」）于2020年5月进行的投资者调查显示，71%的散户投资者打算在未来12个月投资港股，53%会考虑投资零售基金。 基金公会在5月委托善美佳市场顾问有限公司（「善美佳」）对香港投资者进行调查。访问对象为月入3万港元以上或拥有超过50万港元流动资产的港人。调查于2020年5月14至18日在网上进行，成功访问710名人士。 36%的受访者表示，他们将在未来3个月投资股票；另外36%表示会在之后9个月投资股票。至于基金方面，13%的受访者计划在未来3个月投资基金；40%则会在之后的9个月去投。 上述数据显示虽然不少受访者对未来12个月经济前景持有较负面看法，但似乎无碍其投资意欲。当被问及对香港、中国和环球的经济前景时，大多数（分别为74％、62％和75％）受访者持负面看法。 值得注意的是，即使对于同一市场，不同年龄层的看法存有差异。58％的「婴儿潮一代」对中国经济持负面看法，但「80后」则有较高的比例持负面看法: 62％。75％的「婴儿潮一代」对香港经济持有负面看法，而「80后」则只有70％。就环球经济前景而言，差异更为明显：「婴儿潮一代」为81％，而「80后」为70％。 受访者普遍认为，中国能较其他市场更快(18.6个月)从新冠疫情复苏过来；受访者认为香港及美国需要近21个月；欧洲则需要23.4个月。 至于在作出投资决定时主要会考虑哪些因素，受访者最重视的分别为中美关系(63%)、新冠病毒(60%)及贸易紧张局势(48%)。 受访者对前景的看法或多或少影响了他们未来12个月偏好投于哪个市场。「婴儿潮一代」较倾向投环球市场（68％）和中国（61％）；而「80后」则较倾向投香港和美国。 至于倾向投于哪个板块，受访者看好医疗保健/生物科技（占74％）、科技（66％）和公用事业（45％）；远超于一直是投资者投资组合的核心行业——金融业（27％）。 全球资本市场在本年第一季度出现了极端的市场波动，尤其是在3月份。市况大幅波动是否令受访者重新评估其风险承受能力/预期回报？影响似乎因年龄而异。 「婴儿潮一代」中有24％表示会更倾向趋避风险，更多「80后」似乎不想承受风险，42％表示会更趋避风险。就回报而言，接近30％的「婴儿潮一代」预期回报会更低—「80后」对回报预期更保守，47％预期回报会更低。 对于中介机构提供的信息和服务是否有助他们管理市场波动带来的风险，受访者普遍表示感到满意：85%表示信息/服务充足，或者不需要额外信息/服务。 不论「婴儿潮一代」还是「80后」，愈来愈多是透过数字化渠道来获取投资信息和查看其投资。 基金投资者普遍认为，基金派息十分重要—「婴儿潮一代」（64％）比「80后」（43％）更重视派息。 调查结果仅反映受访者的总体观点，并不代表基金公会或任何会员公司之看法。以上信息不应被视为或依据来作为投资意见或建议。 - [基金公會調查顯示，儘管擔心經濟前景，香港散户投資者仍熱衷於投資](https://hkifa.org.hk/hk-retail-investors-keen-to-invest-despite-concerns-about-economic-outlook-hkifa-survey-shows/) - 香港投資基金公會（「基金公會」）於2020年5月進行的投資者調查顯示，71%的散户投資者打算在未來12個月投資港股，53%會考慮投資零售基金。 基金公會在5月委託善美佳市場顧問有限公司（「善美佳」）對香港投資者進行調查。訪問對象為月入3萬港元以上或擁有超過50萬港元流動資產的港人。調查於2020年5月14至18日在網上進行，成功訪問710名人士。 36%的受訪者表示，他們將在未來3個月投資股票；另外36%表示會在之後9個月投資股票。至於基金方面，13%的受訪者計劃在未來3個月投資基金；40%則會在之後的9個月去投。 上述數据顯示雖然不少受訪者對未來12個月經濟前景持有較負面看法，但似乎無礙其投資意欲。當被問及对香港、中國和環球的經濟前景時，大多數（分別為74％、62％和75％）受訪者持負面看法。 值得注意的是，即使對於同一市場，不同年齡層的看法存有差異。58％的「嬰兒潮一代」對中國經濟持負面看法，但「80後」則有较高的比例持负面看法: 62％。75％的「嬰兒潮一代」對香港經濟持有負面看法，而「80後」則只有70％。就環球經濟前景而言，差異更為明顯：「嬰兒潮一代」為81％，而「80後」為70％。 受訪者普遍認為，中國能較其他市場更快(18.6個月)從新冠疫情復甦過來；受訪者認為香港及美國需要近21個月；歐洲則需要23.4個月。 至於在作出投資決定時主要會考慮哪些因素，受訪者最重視的分別為中美關係(63%)、新冠病毒(60%)及貿易緊張局勢(48%)。 受訪者對前景的看法或多或少影響了他們未來12個月偏好投於哪個市場。「嬰兒潮一代」較傾向投環球市場（68％）和中國（61％）；而「80後」則較傾向投香港和美國。 至於傾向投於哪個板塊，受訪者看好醫療保健/生物科技（佔74％）、科技（66％）和公用事業（45％）；遠超於一直是投資者投資組合的核心行業——金融業（27％）。 全球資本市場在本年第一季度出現了極端的市場波動，尤其是在3月份。市況大幅波動是否令受訪者重新評估其風險承受能力/預期回報？影響似乎因年齡而異。 「嬰兒潮一代」中有24％表示會更傾向趨避風險，更多「80後」似乎不想承受風險，42％表示會更趨避風險。就回報而言，接近30％的「嬰兒潮一代」預期回報會更低—「80後」對回報預期更保守，47％預期回報會更低。 對於中介機構提供的資訊和服務是否有助他們管理市場波動帶來的風險，受訪者普遍表示感到滿意：85%表示資訊/服務充足，或者不需要額外資訊/服務。 不論「嬰兒潮一代」還是「80後」，愈來愈多是透過數字化渠道來獲取投資資訊和查看其投資。 基金投資者普遍認為，基金派息十分重要—「嬰兒潮一代」（64％）比「80後」（43％）更重視派息。 調查結果僅反映受訪者的總體觀點，並不代表基金公會或任何會員公司之看法。以上資訊不應被視為或依據來作為投資意見或建議。 - [跨境理财通计划 - 香港投资基金公会表示热烈欢迎](https://hkifa.org.hk/hkifa-welcomes-wealth-management-connect-wmc/) - 今日（6月29日）香港金融管理局（金管局）联同人民银行和澳门金融管理局发出联合公告，宣布在粤港澳大湾区开展「跨境理财通」业务试点，并公布其框架内容。 对此香港投资基金公会表示热烈欢迎。 「跨境理财通计划」可以进一步巩固香港作为财富管理中心的地位，具有重要战略意义。 香港证监会认可基金 (authorized funds) 受到严格规管，并在资产类别、市场、投资策略和币种等方面提供多元选择。香港证监会认可基金纳入计划可以有助湾区居民建立多元投资组合，从而更好去管理风险，掌握环球投资机会。基金公会将会继续与监管机构和银行等分销机构紧密合作，制订具体细节，以确保计划畅顺落实。 - [跨境理財通計劃 - 香港投資基金公會表示熱烈歡迎](https://hkifa.org.hk/hkifa-welcomes-wealth-management-connect-wmc/) - 今日（6月29日）香港金融管理局（金管局）聯同人民銀行和澳門金融管理局發出聯合公告，宣布在粵港澳大灣區開展「跨境理財通」業務試點，並公布其框架內容。 對此香港投資基金公會表示熱烈歡迎。 「跨境理財通計劃」可以進一步鞏固香港作為財富管理中心的地位，具有重要戰略意義。 香港證監會認可基金 (authorized funds) 受到嚴格規管，並在資產類別、市場、投資策略和幣種等方面提供多元選擇。香港證監會認可基金納入計劃可以有助灣區居民建立多元投資組合，從而更好去管理風險，掌握環球投資機會。基金公會將會繼續與監管機構和銀行等分銷机构緊密合作，制訂具體細節，以確保計劃暢順落實。 - [香港上市公司董事会应设立首席独立董事](https://hkifa.org.hk/need-for-a-lead-on-hong-kong-boards/) - 香港不少上市公司的董事会经常为人诟病：哪怕公司在治理上如何有缺失、管理如何不善，又或股价表现强差人意，鲜有独立董事因为与公司管理层有重大意见分歧而辞任。香港绝少出现行政总裁因为表现欠佳而被董事会罢免。为何公司董事会总是令股东失望？ 激励机制是决定表现的关键。独立董事每年只收取大约20至30万港元的报酬（甚或更少），与公司管理层收取的相差甚远，仅属象征式的报酬。由于报酬微薄，董事难免敷衍行事。 激励机制也决定问责性。普遍的情况是独立董事只对委任他们加入董事会的人负责。上市条例对独立董事的定义较为宽松，控股股东能透过提名委员会，决定填补独立职位空缺的人选。独立董事理应监督控股股东和/或负责经营公司的家族成员和信任的管理人员，亦即委任他们加入董事会的人。 独立董事的角色是为董事会讨论提供独立的观点，这在他们与控股股东持相反意见时尤为重要。然而，有甚么诱因能令独立董事在有需要时主动作出批评？几乎可以肯定是他（或她，但遗憾是在香港女性董事寥寥可数）只会讨好董事长、行政总裁和关联者。 上市公司董事会的根本问题是董事会除了对自己负责，无须对其他人负责。董事会成员每年都要接受表现评估，但通常是由其他董事进行。独立董事除了在连任时，需要将其姓名放在选举投票名单上，其余时间他们无须对投资者负责，而选举亦无例外：控股股东对选举结果有极大的影响力。 香港的控股股东并无诱因改变独立董事的激励机制，去鼓励他们保持独立，绝少控股股东愿意放弃对公司的实际控制权。独立董事的存在往往是为了满足合规要求，而袍金也反映企业对他们极低的期望。 投资者热切冀盼可改变此生态，而关键的一步就是建立投资者与独立董事沟通的渠道，因为独立董事最能够协助投资者了解董事会是否发挥作用。就以关联人士交易为例，现行上市规则的其中一项规定是公司必须于通函中向股东披露的信息，但尽责的独立投资者往往希望进一步了解详情，包括为何交易以某一种结构或形式进行、为何交易对股东致为重要、而最重要的是公司是否已考虑其他交易选项？这些并非股价敏感信息，在公布交易计划后讨论这些课题当然不会影响股价，但如果股东能了解关联人士交易的以上内容，就能更好判断董事会是否恰如其分尽责地履行监督责任，特别是当控股股东可能会从交易中得益的时候。 独立董事同时也扮演另一个重要角色，就是向投资者解释董事会对管理层薪酬和继任安排的考虑因素。独董占多数的委员会负责规划和检讨这些议题，他们必须独立于可能从中获益的管理人员。负责设计和落实薪酬和继任政策的独立董事，是向股东解释背后理据的最佳人选，他们会比代表管理层的投资者关系负责人更适合作相关解释。 有迹象显示，上市公司愈来愈重视董事会的角色，但若要体现较长足的发展，董事会需要能够真正发挥其独立的监察作用。例如，香港交易所在2019年12月更新《上市规则》时，作出一项重要修订，要求董事会披露如何监察公司的环境、社会及管治的工作。不过，董事会可以很容易将职责交予公司内部的可持续发展事务负责人，或将工作外判予第三方顾问公司，然后董事会只简约地翻阅便接纳报告。要确保全体董事会成员认真看待可持续发展议题和董事会的其他事务，必须让独立董事与投资者沟通，阐述董事会如何处理气候风险和机遇。 在不少市场，投资者可以直接接触独立主席，反映公司对股东权益和沟通的重视。澳洲便一直沿用这种安排，新加坡设有首席独立董事，而马来西亚也设有高级独立董事担当类似角色。反观香港的独立董事一般不获准去与投资者沟通，只有管理层能担当此工作。 除非投资者能够直接与独立董事沟通，否则他们无法真正了解董事会能否有效履行职责。投资者要有效发挥监督的角色，必须能与董事接触，特别是向独立董事寻求不偏不倚的意见。 要保障股东的最佳利益和创造市场价值，董事会必须有完善的治理架构，去制定策略及监督管理层的表现。独立董事应该有适当的激励机制，向投资者负责，同时能就董事会提供公正持平的观点。倘若没有指定一个独董去作主要联络方，独立董事只会沦为大股东的附和者。 港交所于解决上市公司董事会普遍欠缺透明度和管理不善的问题上扮演重要角色。独立董事无需与投资者沟通和向其问责的时代必须终结。每间香港的上市公司以及他们的股东应各有一位独立主席或首席独立董事为所有股东负责，并恪守符合国际金融中心标准的管治原则。 香港投资基金公会主席 - 邹建雄 https://www.hkifa.org.hk 亚洲公司治理协会总裁 - 艾哲明 https://www.acga-asia.org - [香港上市公司董事會應設立首席獨立董事](https://hkifa.org.hk/need-for-a-lead-on-hong-kong-boards/) - 香港不少上市公司的董事會經常為人詬病：哪怕公司在治理上如何有缺失、管理如何不善，又或股價表現強差人意，鮮有獨立董事因為與公司管理層有重大意見分歧而辭任。香港絕少出現行政總裁因為表現欠佳而被董事會罷免。為何公司董事會總是令股東失望？ 激勵機制是決定表現的關鍵。獨立董事每年只收取大約20至30萬港元的報酬（甚或更少），與公司管理層收取的相差甚遠，僅屬象徵式的報酬。由於報酬微薄，董事難免敷衍行事。 激勵機制也決定問責性。普遍的情況是獨立董事只對委任他們加入董事會的人負責。上市條例對獨立董事的定義較為寬鬆，控股股東能透過提名委員會，決定填補獨立職位空缺的人選。獨立董事理應監督控股股東和/或負責經營公司的家族成員和信任的管理人員，亦即委任他們加入董事會的人。 獨立董事的角色是為董事會討論提供獨立的觀點，這在他們與控股股東持相反意見時尤為重要。然而，有甚麼誘因能令獨立董事在有需要時主動作出批評？幾乎可以肯定是他（或她，但遺憾是在香港女性董事寥寥可數）只會討好董事長、行政總裁和關聯者。 上市公司董事會的根本問題是董事會除了對自己負責，無須對其他人負責。董事會成員每年都要接受表現評估，但通常是由其他董事進行。獨立董事除了在連任時，需要將其姓名放在選舉投票名單上，其餘時間他們無須對投資者負責，而選舉亦無例外：控股股東對選舉結果有極大的影響力。 香港的控股股東並無誘因改變獨立董事的激勵機制，去鼓勵他們保持獨立，絕少控股股東願意放棄對公司的實際控制權。獨立董事的存在往往是為了滿足合規要求，而袍金也反映企業對他們極低的期望。 投資者熱切冀盼可改變此生態，而關鍵的一步就是建立投資者與獨立董事溝通的渠道，因為獨立董事最能夠協助投資者了解董事會是否發揮作用。就以關聯人士交易為例，現行上市規則的其中一項規定是公司必須於通函中向股東披露的資訊，但盡責的獨立投資者往往希望進一步了解詳情，包括為何交易以某一種結構或形式進行、為何交易對股東致為重要、而最重要的是公司是否已考慮其他交易選項？這些並非股價敏感資訊，在公佈交易計劃後討論這些課題當然不會影響股價，但如果股東能了解關聯人士交易的以上內容，就能更好判斷董事會是否恰如其分盡責地履行監督責任，特別是當控股股東可能會從交易中得益的時候。 獨立董事同時也扮演另一個重要角色，就是向投資者解釋董事會對管理層薪酬和繼任安排的考慮因素。獨董佔多數的委員會負責規劃和檢討這些議題，他們必須獨立於可能從中獲益的管理人員。負責設計和落實薪酬和繼任政策的獨立董事，是向股東解釋背後理據的最佳人選，他們會比代表管理層的投資者關係負責人更適合作相關解釋。 有跡象顯示，上市公司愈來愈重視董事會的角色，但若要體現較長足的發展，董事會需要能夠真正發揮其獨立的監察作用。例如，香港交易所在2019年12月更新《上市規則》時，作出一項重要修訂，要求董事會披露如何監察公司的環境、社會及管治的工作。不過，董事會可以很容易將職責交予公司內部的可持續發展事務負責人，或將工作外判予第三方顧問公司，然後董事會只簡約地翻閱便接納報告。要確保全體董事會成員認真看待可持續發展議題和董事會的其他事務，必須讓獨立董事與投資者溝通，闡述董事會如何處理氣候風險和機遇。 在不少市場，投資者可以直接接觸獨立主席，反映公司對股東權益和溝通的重視。澳洲便一直沿用這種安排，新加坡設有首席獨立董事，而馬來西亞也設有高級獨立董事擔當類似角色。反觀香港的獨立董事一般不獲准去與投資者溝通，只有管理層能擔當此工作。 除非投資者能夠直接與獨立董事溝通，否則他們無法真正了解董事會能否有效履行職責。投資者要有效發揮監督的角色，必須能與董事接觸，特別是向獨立董事尋求不偏不倚的意見。 要保障股東的最佳利益和創造市場價值，董事會必須有完善的治理架構，去制定策略及監督管理層的表現。獨立董事應該有適當的激勵機制，向投資者負責，同時能就董事會提供公正持平的觀點。倘若沒有指定一個獨董去作主要聯絡方，獨立董事只會淪為大股東的附和者。 港交所於解決上市公司董事會普遍欠缺透明度和管理不善的問題上扮演重要角色。獨立董事無需與投資者溝通和向其問責的時代必須終結。每間香港的上市公司以及他們的股東應各有一位獨立主席或首席獨立董事為所有股東負責，並恪守符合國際金融中心標準的管治原則。 香港投資基金公會主席 - 鄒建雄 https://www.hkifa.org.hk 亞洲公司治理協會總裁 - 艾哲明 https://www.acga-asia.org - [自四月起基金销情逐步回暖](https://hkifa.org.hk/fund-sales-have-picked-up-since-april/) - 根据香港投资基金公会（下称「基金公会」）基金销售数据显示，2020年首八个月的基金总销售额为545亿美元，较去年同期下跌16％。按净额计，行业在这段期间录得37亿美元净流出。 基金公会主席邹建雄先生（Nelson Chow）称：「今年三月，世界卫生组织宣布2019冠状病毒病（「Covid-19」）为大流行。投资者担心疫情会对全球经济造成很大的冲击，因此急于避险，导致基金业在三月录得净流出，达84亿美元。」 「但是，多国央行迅速反应，采取了宽松的货币政策，以及其他支持措施。利率维持在历史低位，投资气氛逐步改善，全球资产价格亦回升。四月至八月，几乎每个月都有净流入。行业合共录得15亿美元的净流入，销情一直保持不俗的态势。在新公布的销售报告中，八月份的总销售额为68亿美元，比四月的低位（46亿美元）上升了48％。」 债券基金 从年初至八月底，按行业总销售额计，债券基金贡献最大，约占行业总额的48％。 在三月，投资者为了避险，债券基金录得历来最大的净流出; 达73亿美元。尽管如此，投资者兴趣很快恢复过来(四月至八月合共录得38亿美元的净流入)。以净额计，该类别在首八个月的净流出累计为23亿美元。但自四月起，债券基金持续每个月录得净流入，而且流入量一直稳步上升。 自四月以来，有三类债券基金的流入尤其强劲，分别为环球、亚洲和高收益债券基金。四至八月，它们分别录得6.96亿美元、28.15亿美元及3.45亿美元的凈流入。在第三季，亚洲债券基金更是最受青睐，吸引了非常强劲的资金流入。 股票基金 在各大类中，股票基金销情居次，吸引了约160亿美元的总流入，占行业总额近29％。与去年同期相比，总销售额上升52％。 虽然股票基金整体仍出现7.97亿美元的净流出，但相比2019年录得的39亿美元净流出，已有大幅改善。 但跟债券基金不同，股票基金在三月并没有出现大量流出：三月仅录得1,800万美元的净流出。 平衡基金 与2019年同期相比，平衡基金首八个月的总销售额上升11％致107亿美元。 今年，平衡基金维持去年的态势，录得6.82亿美元的净流出，但流出额已远低于去年44亿美元的净流出。 三月出现大额净流出，高达10亿美元。四月净流出大幅回落，趺至8,800万美元；随后的几个月有所回升，每月徘徊在3到4亿美元之间。 - [自四月起基金銷情逐步回暖](https://hkifa.org.hk/fund-sales-have-picked-up-since-april/) - 根據香港投資基金公會（下稱「基金公會」）基金銷售數據顯示，2020年首八個月的基金總銷售額為545億美元，較去年同期下跌16％。按淨額計，行業在這段期間錄得37億美元淨流出。 基金公會主席鄒建雄先生（Nelson Chow）稱：「今年三月，世界衛生組織宣佈2019冠狀病毒病（「Covid-19」）為大流行。投資者擔心疫情會對全球經濟造成很大的衝擊，因此急於避險，導致基金業在三月錄得淨流出，達84億美元。」 「但是，多國央行迅速反應，採取了寬鬆的貨幣政策，以及其他支持措施。利率維持在歷史低位，投資氣氛逐步改善，全球資產價格亦回升。四月至八月，幾乎每個月都有淨流入。行業合共錄得15億美元的淨流入，銷情一直保持不俗的態勢。在新公佈的銷售報告中，八月份的總銷售額為68億美元，比四月的低位（46億美元）上升了48％。」 債券基金 從年初至八月底，按行業總銷售額計，債券基金貢獻最大，約佔行業總額的48％。 在三月，投資者為了避險，債券基金錄得歷來最大的淨流出; 達73億美元。儘管如此，投資者興趣很快恢復過來(四月至八月合共錄得38億美元的淨流入)。以淨額計，該類別在首八个月的淨流出累计為23億美元。但自四月起，債券基金持續每個月錄得淨流入，而且流入量一直穩步上升。 自四月以來，有三類債券基金的流入尤其強勁，分別為環球、亞洲和高收益債券基金。四至八月，它們分別錄得6.96億美元、28.15億美元及3.45億美元的凈流入。在第三季，亞洲債券基金更是最受青睞，吸引了非常強勁的資金流入。 股票基金 在各大類中，股票基金銷情居次，吸引了約160億美元的總流入，佔行業總額近29％。與去年同期相比，總銷售額上升52％。 雖然股票基金整體仍出現7.97億美元的淨流出，但相比2019年錄得的39億美元淨流出，已有大幅改善。 但跟債券基金不同，股票基金在三月並沒有出現大量流出：三月僅錄得1,800萬美元的淨流出。 平衡基金 與2019年同期相比，平衡基金首八個月的總銷售額上升11％致107億美元。 今年，平衡基金維持去年的態勢，錄得6.82億美元的淨流出，但流出額已遠低於去年44億美元的淨流出。 三月出現大額淨流出,高達10億美元。四月淨流出大幅回落, 趺至8,800萬美元；隨後的幾個月有所回升，每月徘徊在3到4億美元之間。 - [香港投資基金公會委託的投資者調查 – 關於強積金](https://hkifa.org.hk/investor-survey-commissioned-by-the-hong-kong-investment-funds-association/) - 背景及調查方法 基金公會委託善美佳市場顧問有限公司於2020年11月對香港投資者進行網上調查 成功訪問 – 843名年齡介乎25-65歲的香港居民 月入3萬港元以上或擁有超過50萬港元流動資產。 調查結果重點 香港投資者未來12個月有興趣投資，尤其是投資股票（81%的受訪者，下同）和存款（73%） 千禧一代較偏好投海外股票（44%），嬰兒潮一代傾向選擇存款，尤其是人民幣存款（41%）。 香港（76%）和內地（49%）市場是投資首選 由於對中國經濟前景樂觀，嬰兒潮一代鍾情中國市場（61%）。 千禧一代較有興趣投資美國市場（58%）。 對投資中國A股的興趣不一 42%有興趣 - 主要原因：對中國經濟的前景樂觀（67%）和預期人民幣升值（46%）。 58%有保留或不感興趣 - 主要原因：對內地市場的監管制度不熟悉（46%）及認為A股市場欠透明度（40%）。 嬰兒潮一代 (52%) 對投資中國A股的興趣高於其他年齡群的受訪者。 儲蓄存款（94%）、股票（79%）和保險（71%）是受訪者主要持有的產品 37%的受訪者投資於基金，尤其是嬰兒潮一代（46%）。 基金佔投資組合24.6%，嬰兒潮一代（25.7%）和X世代（25.2%）的投資組合中基金佔比稍高。 未來12個月,50%會投資零售基金、46%投資相連壽險; 75%会投交易所買賣基金 千禧一代更有興趣投資交易所買賣基金 (81%)。 靈活性、可以快速進出，是千禧一代青睞的主因。 投資基金原因：作中長期投資（57%），多元化投資（54%）。 不投資基金的主要原因：認為費用較高昂（46%）， 市場波幅較大（30%）令投資者傾向短線投資而不是中長期投資。 零售基金的派息政策確有吸引之處，但並非是首要考慮因素 54% 的受訪者認為基金的派息政策是一個重要因素。 在選擇退休後產品時，派息政策尤為重要。 香港投資者對購買內地理財產品的興趣不一 45%的受訪者表示有興趣，吸引力在於看好中國經濟前景（69%）及預期人民幣升值（51%）。 75% 受訪者有聽聞過ESG投資，但了解不深，興趣也不大 雖然75%受訪者都有聽過ESG，但對ESG的細節（如ESG評級標準、監管）均不清楚。 有聽過ESG的受訪者當中，21%表示有興趣投資。 受訪者普遍使用數碼渠道去投資基金 選擇投資渠道時主要考慮管理費（51%）及認購費（40%）。 投資者主要使用網站及Apps買賣基金。 嬰兒潮一代較喜歡與人接觸，與銀行分行的客戶經理溝通。 主要原因：可以講價及了解及評估客戶經理提供的建議的質素。 相比起其他年齡段的受訪者，千禧一代較接受虛擬銀行（45%） 未來12個月，40%的受訪者會使用虛擬銀行。 吸引的存款利率（53%）和低佣金／交易費（47%）是使用虛擬銀行的主要因素。 但亦有不少有保留：擔心網絡安全（56%）、銀行背景未為人熟悉、性能的不確定性（49%），以及遇到問題時不知可以找誰去跟進（37%）。 部分受訪者亦看不到虛擬銀行與傳統銀行旗下數碼銀行的服務有甚麼分別（22%）。 (22%) 僅有24%的受訪者使用機器人顧問， - [香港投资基金公会委托的投资者调查 – 关于强积金](https://hkifa.org.hk/investor-survey-commissioned-by-the-hong-kong-investment-funds-association-focusing-on-mpf-related-issues/) - 背景及调查方法 基金公会委托善美佳市场顾问有限公司于2020年11月进行网上调查 受访者：约840名年龄介乎25-65岁的香港居民，月入3万港元以上或拥有超过50万港元流动资产。 调查结果重点 强积金应包括中国A股基金－53％的受访者认为强积金应包括中国A股基金；18％则表示中立。 支持的原因： 在表示支持的受访者中，61％的人士认为中国是未来全球经济的主要增长动力。 至于有所保留的受访者，主要原因是围绕对人民币前景和A股公司治理等方面的看法。 受访者表示，一只强积金应配置25％到中国A股市场，才算可以掌握相关潜力。 大约五分之二的受访者认为中国A股具有吸引力。 主要原因：42％的受访者认为中国是全球经济的重要增长动力。19％对人民币的长期走势持乐观态度。 认为A股没有吸引力的受访者主要是由于对中国监管框架和市场运作缺乏了解。 43％的受访者认为强积金应提供新经济市场基金供选择。 受访者主要使用银行网站（35％）或应用程序（「apps」）（11％）进行强积金投资。 受访者通常会从互联网下载账单及其他文件（46％）。千禧一代（23％）倾向透过应用程序收取文件。 36%的受访者表示平均每个月查看强积金的帐户，20%会每季查阅一次。但调整强积金组合的频率则较低：15%的受访者每半年调整一次，只有19％更频密去调整组合。30％的婴儿潮一代从未查看/调整强积金户口。 53% 受访者指出，通常是当认为有更好的投资机会时才会调整强积金组合。 在各项提供税务优惠的产品中，34%受访者表示倾向购买「自愿医保」。选择「合资格延期年金保单」和「强积金可扣税自愿性供款」的比例相若:各有23%受访者表示会选择相关产品。婴儿潮一代倾向不会购买可扣税产品。 要鼓励雇员增加「强积金可扣税自愿性供款」，受访者表示增加免税额（23％）、降低收费（21％）及允许雇员提早提取强积金（21％）会最有效。 若强积金权益可用于置业，42%的千禧一代会考虑增加强积金供款。 至于是否可以将雇员的个人资提供给集团旗下的公司，大约27％受访者认为可以接受，34％不置可否； 39％表示不可接受。 未来路向（香港投资基金公会提出如何进一步优化强积金制度的建议） 进一步放宽投资限制，让业界能提供更多元的强积金产品，这不仅是为满足雇员退休前权益累积的阶段，也是为了退休后的提取阶段。 将「强积金可扣税自愿性供款」和「合资格延期年金保单」的税务优惠分开处理：两者可以分别各有HK$60,000的税务优惠，以充分发挥两种计划的互补作用。 容许以电子／数码方式作为收取强积金数据及文件的默认选项。此举有助降低成本，提高员工参与度，并可配合「积金易」平台的推出。 允许强积金受托人公司将强积金计划成员数据提供给集团内其他公司，但前提是事先要取得成员的同意，并设有严谨的机制去保障雇员的私隐。这项安排旨在能让公司能够为雇员去全盘作策划，从而提供全面的退休方案。 - [香港投資基金公會委託的投資者調查 – 關於強積金](https://hkifa.org.hk/investor-survey-commissioned-by-the-hong-kong-investment-funds-association-focusing-on-mpf-related-issues/) - 背景及調查方法 基金公會委託善美佳市場顧問有限公司於2020年11月進行網上調查 受訪者：約840名年齡介乎25-65歲的香港居民，月入3萬港元以上或擁有超過50萬港元流動資產。 調查結果重點 強積金應包括中國A股基金－53％的受訪者認為強積金應包括中國A股基金；18％則表示中立。 支持的原因： 在表示支持的受訪者中，61％的人士認為中國是未來全球經濟的主要增長動力。 至於有所保留的受訪者，主要原因是圍繞對人民幣前景和A股公司治理等方面的看法。 受訪者表示，一隻強積金應配置25％到中國A股市場，才算可以掌握相關潛力。 大約五分之二的受訪者認為中國A股具有吸引力。 主要原因：42％的受訪者認為中國是全球經濟的重要增長動力。19％對人民幣的長期走勢持樂觀態度。 認為A股沒有吸引力的受訪者主要是由於對中國監管框架和市場運作缺乏了解。 43％的受訪者認為強積金應提供新經濟市場基金供選擇。 受訪者主要使用銀行網站（35％）或應用程式（「apps」）（11％）進行強積金投資。 受訪者通常會從互聯網下載帳單及其他文件（46％）。千禧一代（23％）傾向透過應用程式收取文件。 36%的受訪者表示平均每個月查看強積金的帳户，20%會每季查閱一次。但調整強積金組合的頻率則較低：15%的受訪者每半年調整一次，只有19％更頻密去調整組合。30％的嬰兒潮一代從未查看/调整強積金戶口。 53% 受訪者指出，通常是當認為有更好的投資機會時才會調整強積金組合。 在各項提供稅務優惠的產品中，34%受訪者表示傾向購買「自願醫保」。選擇「合資格延期年金保單」和「強積金可扣稅自願性供款」的比例相若:各有23%受訪者表示會選擇相關產品。嬰兒潮一代傾向不會購買可扣稅產品。 要鼓勵僱員增加「強積金可扣稅自願性供款」，受訪者表示增加免稅額（23％）、降低收費（21％）及允許僱員提早提取強積金（21％）会最有效。 若強積金權益可用於置業，42%的千禧一代會考慮增加強積金供款。 至於是否可以將僱員的個人資提供给集團旗下的公司，大約27％受訪者認為可以接受，34％不置可否； 39％表示不可接受。 未來路向（香港投資基金公會提出如何進一步優化強積金制度的建議） 進一步放寬投資限制，讓業界能提供更多元的強積金產品，這不僅是為滿足僱員退休前權益累積的階段，也是為了退休後的提取階段。 將「強積金可扣稅自願性供款」和「合資格延期年金保單」的稅務優惠分開處理：兩者可以分別各有HK$60,000的稅務優惠，以充分發揮兩種計劃的互補作用。 容許以電子／數碼方式作為收取強積金資料及文件的預設選項。此舉有助降低成本，提高員工參與度，並可配合「積金易」平台的推出。 允許強積金受託人公司將強積金計劃成員資料提供給集團內其他公司，但前提是事先要取得成員的同意，並設有嚴謹的機制去保障僱員的私隱。這項安排旨在能讓公司能夠為僱員去全盤作策劃，從而提供全面的退休方案。 - [应统筹规划强积金框架将「累积期」与「提取期」更好衔接起来](https://hkifa.org.hk/hkifa-mpf-framework-should-adopt-an-integrated-approach-so-as-to-join-up-the-accumulation-and-decumulation-phase/) - 香港投资基金公会（「投资基金公会」）建议全面检讨强积金投资框架，统筹整体的发展以更有效衔接「累积期」与「提取期」，并将各类「提取期」的产品纳入制度内。 强积金制度已实施二十多年，政府及积金局一直致力从多方面推动制度的优化，包括推出「积金易」平台以及放宽限制加入中国债券及A股。这些措施切实惠民，但我们认为在结构上应该作出更全面的优化，以确保制度可以更加配合人口结构的变化，符合成员的长期利益。 主要建议包括： 放宽「累积期」与「提取期」的投资限制，容许强积金基金投资于更多资产类别，包括高收益债券、基建／实物资产、私募股权／创业基金、基建及商品等不同资产类别。 此举可以让基金经理为强积金成员物色更多可带动回报增长的工具，更充份发挥分散投资的优点，从而为成员实现其退休目标并创造财富。 为「提取期」所提供的产品另行制订一套指引／规定，以更符合强积金成员在「提取期」的需要。 目前，强积金条例有关「提取期」产品的指引非常有限。鉴于香港人口结构的变化，另行制订一套指引／规定可以有助业界为65岁+人士的「提取期」推出相适应的产品。 容许弹性设立只提供予65岁+人士的特定「提取期」成份基金。 此类「提取期」的成份基金在投资规定可以稍作放宽，例如容许投资于可带来入息及提供派息的资产类别、目标日期股份类别，并可投资于强积金制度以外的一些现有产品。 「积金易」平台可以为65岁+人士并留在强积金计划内的退休人士提供一个很好的平台去实时转换基金、取得基金详细数据及整合户口。 我们可以考虑制订一套机制，容许各类「提取期」产品可以纳入「积金易」平台。此举可以吸引更多退休人士留在强积金计划内，受惠于产品的创新和转换，亦可享有更低廉的产品及灵活的操作。 积金局可提供支持，确保退休人士可在「提取期」取得充份的信息来作更佳投资决定。 积金局更可考虑提供一条标准化提取路径（有别于目前「累积期」的默认投资策略路径）。 为典型投资者提供预设方案来提供一定的保障。 将「可扣税强积金自愿性供款」及「合资格延期年金保费」的扣税优惠分开，而非两者共享六万港元的扣税额。换言之，我们建议政府为「可扣税强积金自愿性供款」及「合资格延期年金保费」各提供一个扣税额。 由于两者在退休理财上有不同角色，彼此相辅相成而非相互排斥，因此不应共享扣税额。 此外，我们建议将每项的扣税上限提高至100,000港元，与子女、教育及居所贷款利息等免税额看齐。 如要推动制度的优化，除了全面检讨强积金监管框架外，更需要与不同政策局及部门沟通及协调。 投资基金公会的退休金小组委员会全力支持及参与讨论，共同推动这方面的发展。 - [應統籌規劃強積金框架將「累積期」與「提取期」更好銜接起來](https://hkifa.org.hk/hkifa-mpf-framework-should-adopt-an-integrated-approach-so-as-to-join-up-the-accumulation-and-decumulation-phase/) - 香港投資基金公會（「投資基金公會」）建議全面檢討強積金投資框架，統籌整體的發展以更有效銜接「累積期」與「提取期」，並將各類「提取期」的產品納入制度內。 強積金制度已實施二十多年，政府及積金局一直致力從多方面推動制度的優化，包括推出「積金易」平台以及放寬限制加入中國債券及A股。 強積金制度已實施二十多年，政府及積金局一直致力從多方面推動制度的優化，包括推出「積金易」平台以及放寬限制加入中國債券及A股。 主要建議包括： 放寬「累積期」與「提取期」的投資限制，容許強積金基金投資於更多資產類別，包括高收益債券、基建／實物資産、私募股權／創業基金、基建及商品等不同資產類別。 此舉可以讓基金經理為強積金成員物色更多可帶動回報增長的工具，更充份發揮分散投資的優點，從而為成員實現其退休目標並創造財富。 為「提取期」所提供的産品另行制訂一套指引／規定，以更符合強積金成員在「提取期」的需要。 目前，強積金條例有關「提取期」産品的指引非常有限。鑑於香港人口結構的變化，另行制訂一套指引／規定可以有助業界為65歲+人士的「提取期」推出相適應的産品。 容許彈性設立只提供予65歲+人士的特定「提取期」成份基金。 此類「提取期」的成份基金在投資規定可以稍作放寬，例如容許投資於可帶來入息及提供派息的資産類別、目標日期股份類別，並可投資於強積金制度以外的一些現有産品。 「積金易」平台可以為65歲+人士並留在強積金計劃內的退休人士提供一個很好的平台去實時轉換基金、取得基金詳細資料及整合戶口。 我們可以考慮制訂一套機制，容許各類「提取期」産品可以納入「積金易」平台。 此舉可以吸引更多退休人士留在強積金計劃內，受惠於產品的創新和轉換，亦可享有更低廉的產品及靈活的操作。 積金局可提供支持，確保退休人士可在「提取期」取得充份的資訊來作更佳投資决定。積金局更可考慮提供一條標準化提取路徑（有別於目前「累積期」的預設投資策略路徑），為典型投資者提供預設方案來提供一定的保障。 將「可扣稅強積金自願性供款」及「合資格延期年金保費」的扣稅優惠分開，而非兩者共用六萬港元的扣稅額。 換言之，我們建議政府為「可扣稅強積金自願性供款」及「合資格延期年金保費」各提供一個扣稅額。 由於兩者在退休理財上有不同角色，彼此相輔相成而非相互排斥，因此不應共用扣稅額。此外，我們建議將每項的扣稅上限提高至100,000港元，與子女、教育及居所貸款利息等免稅額看齊。 如要推動制度的優化，除了全面檢討強積金監管框架外，更需要與不同政策局及部門溝通及協調。 投資基金公會的退休金小組委員會全力支持及參與討論，共同推動這方面的發展。 - [MPF framework should adopt an integrated approach so as to join up the accumulation and decumulation phase](https://hkifa.org.hk/hkifa-mpf-framework-should-adopt-an-integrated-approach-so-as-to-join-up-the-accumulation-and-decumulation-phase/) - There should be a holistic review of the MPF investment framework so as to better align between accumulation and decumulation; and support the integration of the decumulation offerings, the Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) proposes. The MPF System has been implemented for two decades and the Government/MPFA have been introducing enhancements on various fronts - [香港投资基金公会的投资者调查](https://hkifa.org.hk/investor-survey-commissioned-by-the-hong-kong-investment-funds-association/) - 背景及调查方法 基金公会委托善美佳市场顾问有限公司于2020年11月对香港投资者进行网上调查 成功访问 – 843名年龄介乎25-65岁的香港居民 月入3万港元以上或拥有超过50万港元流动资产。 调查结果重点 香港投资者未来12个月有兴趣投资，尤其是投资股票（81%的受访者，下同）和存款（73%） 千禧一代较偏好投海外股票（44%），婴儿潮一代倾向选择存款，尤其是人民币存款（41%）。 香港（76%）和内地（49%）市场是投资首选 由于对中国经济前景乐观，婴儿潮一代钟情中国市场（61%）。 千禧一代较有兴趣投资美国市场（58%）。 对投资中国A股的兴趣不一 42%有兴趣 - 主要原因：对中国经济的前景乐观（67%）和预期人民币升值（46%）。 58%有保留或不感兴趣 - 主要原因：对内地市场的监管制度不熟悉（46%）及认为A股市场欠透明度（40%）。 婴儿潮一代 (52%) 对投资中国A股的兴趣高于其他年龄群的受访者。 储蓄存款（94%）、股票（79%）和保险（71%）是受访者主要持有的产品 37%的受访者投资于基金，尤其是婴儿潮一代（46%）。 基金占投资组合24.6%，婴儿潮一代（25.7%）和X世代（25.2%）的投资组合中基金占比稍高。 未来12个月，50%会投资零售基金、46%投资相连寿险; 75%会投交易所买卖基金 千禧一代更有兴趣投资交易所买卖基金 (81%)。 灵活性、可以快速进出，是千禧一代青睐的主因。 投资基金原因：作中长期投资（57%），多元化投资（54%）。 不投资基金的主要原因：认为费用较高昂（46%）， 市场波幅较大（30%）令投资者倾向短线投资而不是中长期投资。 零售基金的派息政策确有吸引之处，但并非是首要考虑因素 54% 的受访者认为基金的派息政策是一个重要因素。 在选择退休后产品时，派息政策尤为重要。 香港投资者对购买内地理财产品的兴趣不一 45%的受访者表示有兴趣，吸引力在于看好中国经济前景（69%）及预期人民币升值（51%）。 75% 受访者有听闻过ESG投资，但了解不深，兴趣也不大 虽然75%受访者都有听过ESG，但对ESG的细节（如ESG评级标准、监管）均不清楚。 有听过ESG的受访者当中，21%表示有兴趣投资。 受访者普遍使用数码渠道去投资基金 选择投资渠道时主要考虑管理费（51%）及认购费（40%）。 投资者主要使用网站及Apps买卖基金。 婴儿潮一代较喜欢与人接触，与银行分行的客户经理沟通。 主要原因：可以讲价及了解及评估客户经理提供的建议的质素。 相比起其他年龄段的受访者，千禧一代较接受虚拟银行（45%） 未来12个月,40%的受访者会使用虚拟银行。 吸引的存款利率（53%）和低佣金／交易费（47%）是使用虚拟银行的主要因素。 但亦有不少有保留：担心网络安全（56%）、银行背景未为人熟悉、性能的不确定性（49%），以及遇到问题时不知可以找谁去跟进（37%）。 部分受访者亦看不到虚拟银行与传统银行旗下数码银行的服务有甚么分别（22%）。 (22%) 仅有24%的受访者使用机器人顾问， ## Pages - [Home](https://hkifa.org.hk/) - HKIFA connect, engage, collaborate, advocate and share. 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The panel featured Connie Leung from Microsoft; Roger Tam from Systemweb Technologies; Nick Cheung and Michael - [HKIFA 19th Annual Conference Successfully Concludes](https://hkifa.org.hk/hkifa-19th-annual-conference-successfully-concludes/) - 🌟𝗛𝗞𝗜𝗙𝗔 𝟭𝟵𝘁𝗵 𝗔𝗻𝗻𝘂𝗮𝗹 𝗖𝗼𝗻𝗳𝗲𝗿𝗲𝗻𝗰𝗲 𝗦𝘂𝗰𝗰𝗲𝘀𝘀𝗳𝘂𝗹𝗹𝘆 𝗖𝗼𝗻𝗰𝗹𝘂𝗱𝗲𝘀🌟 The HKIFA 19th Annual Conference concluded on 22 June 2026 at the JW Marriott Hong Kong, bringing together over 400 participants under the theme "Propelling the New Paradigm: Shaping the Decade Ahead." 📸 Check our full photo album: https://lnkd.in/g2pC424H We kicked off the event with insightful keynotes by The - [HKIFA 19th Annual Conference](https://hkifa.org.hk/hkifa-19th-annual-conference/) - HKIFA 19th Annual Conference: Date: June 22, 2026 (Monday) Venue: Grand Ballroom, JW Marriott Hong Kong Event details: https://www.plus-concepts.com/hkifa2026/ A recap video of last conference is available below: https://www.youtube.com/watch?v=xo2YRrx15ew - [HKIFA x HKFBS Masterclass – Phase 3 Case Competition](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-hkfbs-masterclass-phase-3-case-competition/) - 🎉HKIFA x HKFBS Masterclass 2026 – Phase 3 Case Competition Grand Final Successfully Completed - Congratulations to All Winning Teams 🎉 Building on the success of Phase 1 (Industry Sharing Sessions) and Phase 2 (Workshop Series), the Phase 3 Grand Final Presentation of the hashtag#HKIFA x hashtag#HKFBS Hong Kong Fund / Asset Management Masterclass 2026 - [HKIFA 19th Annual Conference](https://hkifa.org.hk/hkifa-19th-annual-conference/) - HKIFA 19th Annual Conference: Date: June 22, 2026 (Monday) Venue: Grand Ballroom, JW Marriott Hong Kong Event details: https://www.plus-concepts.com/hkifa2026/ A recap video of last conference is available below: https://www.youtube.com/watch?v=xo2YRrx15ew - [HKIFA 19th Annual Conference](https://hkifa.org.hk/hkifa-19th-annual-conference/) - Date: June 22, 2026 (Monday) Venue: Grand Ballroom, JW Marriott Hong Kong Event details: https://www.plus-concepts.com/hkifa2026/ A recap video of last conference is available below: https://www.youtube.com/watch?v=xo2YRrx15ew - [HKIFA 40th Anniversary Reception](https://hkifa.org.hk/hkifa-40th-anniversary-reception/) - A heartfelt thank you to everyone who joined us at the HKIFA 40th Anniversary Reception! Over 300 distinguished guests — including guests of honour Mr. Christopher Hui, GBS, JP, Secretary for Financial Services and the Treasury, and Dr. Kelvin Wong, SBS, JP, Chairman of the Securities and Futures Commission — together with senior government officials, regulators, industry - [Media Gathering - Updates on HKIFA Latest Initiatives and Priorities](https://hkifa.org.hk/media-gathering-updates-on-hkifa-latest-initiatives-and-priorities/) - #HKIFA recently hosted a small-group media gathering with our leadership team – Chairman Mr. Sam Yu, Vice Chairperson Ms. Peggy Lee, and Chief Executive Officer Ms. Paula Ip – who shared updates on #HKIFA’s latest initiatives and priorities. We were also delighted to introduce Paula as #HKIFA’s key spokesperson and to exchange views on emerging - [HKIFA x HKFBS Masterclass – Phase 2 Workshop Successfully Wrapped Up](https://hkifa.org.hk/7281-2/) - 🌟 HKIFA x HKFBS Masterclass – Phase 2 Workshop Successfully Wrapped Up!! 🌟 Nearly 100 university students joined the #HKIFA and #HKFBS Fund/Asset Management Masterclass Workshop on Mar 6 - an intensive and interactive session designed to deepen the next generation’s understanding of the fund management industry. 📢 📖 Industry experts from HKIFA shared first-hand perspectives - [Successful Launch: HKIFA Talent Development Programme Hosts Inspiring Industry Awareness Talk](https://hkifa.org.hk/successful-launch-hkifa-talent-development-programme-hosts-inspiring-industry-awareness-talk/) - #HKIFA marked a successful debut of its Talent Development Programme with an engaging Industry Awareness Talk last Saturday! 🎉📈 In partnership with the Hong Kong Federation of Business Students (HKFBS) 🤝, a student-run organisation with more than 20,000 members from 10 local universities, the event brought together about 100 students from business and finance disciplines. - [Building Bridges: HKIFA Delegation Engages Mainland Authorities on ETF, WMC, MRF, QDLP & More](https://hkifa.org.hk/building-bridges-hkifa-delegation-engages-mainland-authorities-on-etf-wmc-mrf-qdlp-more/) - #HKIFA recently led a delegation to Beijing to meet with Mainland regulators and industry associations to discuss market connectivity and explore opportunities for future exchanges and collaboration.📍🇨🇳 The 16-member delegation was led by HKIFA Chairman Sam Yu, Honorary Advisor @Stephen Po, Mainland Subcommittee co-chairs Charles Li and Garin Sun, vice-chair Rex Lo, and CEO Paula Ip, - [𝗛𝗞𝗙𝗕𝗦 𝘅 𝗛𝗞𝗜𝗙𝗔: 𝗙𝗿𝗼𝗻𝘁𝗶𝗲𝗿𝘀 𝗨𝗻𝘃𝗲𝗶𝗹𝗲𝗱 – 𝗛𝗼𝗻𝗴 𝗞𝗼𝗻𝗴 𝗙𝘂𝗻𝗱 / 𝗔𝘀𝘀𝗲𝘁 𝗠𝗮𝗻𝗮𝗴𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗠𝗮𝘀𝘁𝗲𝗿𝗰𝗹𝗮𝘀𝘀 𝟮𝟬𝟮𝟲](https://hkifa.org.hk/𝗛𝗞𝗙𝗕𝗦-𝘅-𝗛𝗞𝗜𝗙𝗔-𝗙𝗿𝗼𝗻𝘁/) - The Hong Kong Federation of Business Students (HKFBS) x Hong Kong Investment Funds Association Talent Program is launching — a 6‑month initiative to nurture future leaders in Hong Kong’s fund and asset management industry. The journey begins this Saturday with an Industry Awareness Talk, featuring insights from: 🔹Sam Yu – HKIFA Chairman; Baring Asset Management - [𝗛𝗞𝗙𝗕𝗦 𝘅 𝗛𝗞𝗜𝗙𝗔: 𝗙𝗿𝗼𝗻𝘁𝗶𝗲𝗿𝘀 𝗨𝗻𝘃𝗲𝗶𝗹𝗲𝗱 – 𝗛𝗼𝗻𝗴 𝗞𝗼𝗻𝗴 𝗙𝘂𝗻𝗱 / 𝗔𝘀𝘀𝗲𝘁 𝗠𝗮𝗻𝗮𝗴𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗠𝗮𝘀𝘁𝗲𝗿𝗰𝗹𝗮𝘀𝘀 𝟮𝟬𝟮𝟲](https://hkifa.org.hk/𝗛𝗞𝗙𝗕𝗦-𝘅-𝗛𝗞𝗜𝗙𝗔-𝗙𝗿𝗼𝗻𝘁/) - The Hong Kong Federation of Business Students (HKFBS) x Hong Kong Investment Funds Association Talent Program is launching — a 6‑month initiative to nurture future leaders in Hong Kong’s fund and asset management industry. The journey begins this Saturday with an Industry Awareness Talk, featuring insights from: 🔹Sam Yu – HKIFA Chairman; Baring Asset Management - [𝗛𝗞𝗙𝗕𝗦 𝘅 𝗛𝗞𝗜𝗙𝗔: 𝗙𝗿𝗼𝗻𝘁𝗶𝗲𝗿𝘀 𝗨𝗻𝘃𝗲𝗶𝗹𝗲𝗱 – 𝗛𝗼𝗻𝗴 𝗞𝗼𝗻𝗴 𝗙𝘂𝗻𝗱 / 𝗔𝘀𝘀𝗲𝘁 𝗠𝗮𝗻𝗮𝗴𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗠𝗮𝘀𝘁𝗲𝗿𝗰𝗹𝗮𝘀𝘀 𝟮𝟬𝟮𝟲](https://hkifa.org.hk/𝗛𝗞𝗙𝗕𝗦-𝘅-𝗛𝗞𝗜𝗙𝗔-𝗙𝗿𝗼𝗻𝘁/) - The Hong Kong Federation of Business Students (HKFBS) x Hong Kong Investment Funds Association Talent Program is launching — a 6‑month initiative to nurture future leaders in Hong Kong’s fund and asset management industry. The journey begins this Saturday with an Industry Awareness Talk, featuring insights from: 🔹Sam Yu – HKIFA Chairman; Baring Asset Management - [HKIFA Retail Fund Sales – 2025 First Three Quarters](https://hkifa.org.hk/7050-2/) - (仅备英文版本) #HKIFA Unit Trust Subcommittee co-chairs Nelson Chow and Simon Wong, CFA, CPA, shared the positive retail fund sales trends in the first three quarters of 2025, as well as the investment #outlook at our media briefing in November. 📈 Hong Kong retail funds achieved USD 82.6 billion in gross sales in the first three - [HKIFA Retail Fund Sales – 2025 First Three Quarters](https://hkifa.org.hk/7050-2/) - (僅備英文版本) #HKIFA Unit Trust Subcommittee co-chairs Nelson Chow and Simon Wong, CFA, CPA, shared the positive retail fund sales trends in the first three quarters of 2025, as well as the investment #outlook at our media briefing in November. 📈 Hong Kong retail funds achieved USD 82.6 billion in gross sales in the first three - [HKIFA Retail Fund Sales – 2025 First Three Quarters](https://hkifa.org.hk/7050-2/) - #HKIFA Unit Trust Subcommittee co-chairs Nelson Chow and Simon Wong, CFA, CPA, shared the positive retail fund sales trends in the first three quarters of 2025, as well as the investment #outlook at our media briefing in November. 📈 Hong Kong retail funds achieved USD 82.6 billion in gross sales in the first three quarters - [Webinar: Navigating Macau's New Investment Fund Law: Objectives, Changes, and Opportunities](https://hkifa.org.hk/webinar-navigating-macaus-new-investment-fund-law-objectives-changes-and-opportunities/) - Macau has enacted a new investment fund law (effective Jan 1, 2026), significantly enhancing its regulatory framework and positioning itself as an emerging hub for asset management within the Greater Bay Area. HKIFA was pleased to host representatives from the Monetary Authority of Macao and LEKTOU | 力圖 to brief members on this important development - [Hong Kong MPF Investor Survey 2025 Overview](https://hkifa.org.hk/hong-kong-mpf-investor-survey-2025-overview/) - HKIFA Pensions Subcommittee co-chairs Charlotte Chan and Philip Tso, as well as vice-chair Phillip H. Hasenfus Saran shared the latest HKIFA MPF survey findings in a media briefing on Oct 24. Key summary of the survey findings: 🔴MPF is the primary source of support in retirement, as indicated by both employees and retirees. 🟠Respondents were - [Webinar: NFRA "Draft Administrative Measures for Asset Management Trusts" - Impact on foreign Fund Managers (QDLP/WFOE PFM)](https://hkifa.org.hk/webinar-nfra-draft-administrative-measures-for-asset-management-trusts-impact-on-foreign-fund-managers-qdlp-wfoe-pfm/) - HKIFA recently held an insightful session where Lily Luo 罗黎莉 from Llinks Law Offices provided a comprehensive overview of the NFRA draft measures for asset management trusts. The discussion covered the regulatory background, scope, and key provisions, including the potential impact on foreign fund managers’ QDLP and PFM WFOE business. Thank you HKIFA Chairman Sam - [Webinar: China Bond Interest Tax](https://hkifa.org.hk/webinar-china-bond-interest-tax/) - The Chinese Mainland tax landscape is evolving. Recently, the Ministry of Finance and the State Taxation Administration announced to reinstate VAT on interest income from new bonds issued by the government and financial institutions. For foreign investors, it remains unclear whether the current tax exemption from corporate income tax and value-added tax for their bond - [Webinar: The 2002 ISDA Equity Derivatives Definitions (Versionable Edition)](https://hkifa.org.hk/webinar-isda-initiative-in-respect-of-the-2002-isda-equity-derivatives-definitions-versionable-edition-for-otc-equity-derivatives-transactions/) - In a recent HKIFA webinar, representatives from the International Swaps and Derivatives Association (ISDA) - Michelangelo de Marzio and Monica Chiu – as well as Sukhi Singh from Bank of America, shared an update re the 2002 ISDA Equity Derivatives Definitions (Versionable Edition).📌 They discussed what has changed, why an update is needed, and the - [HKIFA Educational Session for Media re ETF](https://hkifa.org.hk/hkifa-educational-session-for-media-re-etf/) - HKIFA hosted a media educational session on Monday, featuring four ETF experts – Andy Ng from BlackRock, Heidi Cai from ChinaAMC, Tom Digby from Invesco, and Philippe El-Asmar from J.P. Morgan Asset Management – to discuss the evolving landscape of ETFs globally and in Asia, with a focus on the Hong Kong market. Key - [Webinar: OTCD licensing regime and proposed FRR amendments](https://hkifa.org.hk/webinar/) - With the recent developments of Hong Kong’s over-the-counter derivatives (OTCD) licensing regime, and the SFC consultation on Securities and Futures (Financial Resources) Rules (FRR), asset managers are evaluating the potential impact on their OTCD activities in Hong Kong. In a recent HKIFA webinar, Scott Carnachan from Deacons and Robert Zhao from KPMG China provided an - [Webinar: Development in the Thailand Fund Market & Opportunities for Overseas Fund Manager](https://hkifa.org.hk/webinar-development-in-the-thailand-fund-market-opportunities-for-overseas-fund-manager/) - Thailand’s asset and wealth management industry has been experiencing rapid growth, presenting significant opportunities for offshore fund managers. 🚀🌈 In a recent HKIFA webinar, Benja Supannakul from Baker & McKenzie shared with members 📈The latest developments for offshore fund distribution 📋Implications of last year’s SEC guidelines for foreign operators on providing services to Thai investors - [Webinar: Stablecoin Development in Hong Kong](https://hkifa.org.hk/webinar-stablecoin-development-in-hong-kong/) - About 120 HKIFA members recently joined our webinar on the stablecoin development in Hong Kong – a clear sign of the strong interest from fund managers in this rapidly evolving space globally! Representatives from EY – Jason Ho, Raymond Lam, and Winnie Cheung – share their invaluable insights on: The HKMA Stablecoin Ordinance 📜 The - [Webinar: Accelerated Settlement for the Hong Kong Cash Market](https://hkifa.org.hk/webinar-accelerated-settlement-for-the-hong-kong-cash-market/) - 🌏As global markets increasingly shift, or explore shifting to the T+1 settlement cycle, HKEX published a discussion paper last month to seek the industry’s input on transitioning from the current T+2 settlement cycle to a shorter one for the Hong Kong cash market. Representatives from HKEX, Satyan Patel and Aric Yeung, shared in a recent HKIFA - [HKIFA Beijing Delegation](https://hkifa.org.hk/hkifa-beijing-delegation/) - HKIFA organised a delegation trip to Beijing on Jul 21-22 to meet with Mainland authorities and industry peers, including the China Securities Regulatory Commission (CSRC), People's Bank of China (PBOC), State Administration of Foreign Exchange (SAFE), Asset Management Association of China (AMAC), Bosera Asset Management, and LLinks Law Offices. The delegation was led by Chairman - [Webinar: Explore ETF Cross-listing in Hong Kong](https://hkifa.org.hk/webinar-explore-etf-cross-listing-in-hong-kong/) - In a recent HKIFA webinar, industry experts explored the strategic advantages and practical steps for cross-listing ETFs in Hong Kong. Jean-François Mesnard-Sense & Ingrid Kung from Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) presented insights on the latest trends and developments in the Hong Kong ETF market, and the advantages of cross-listings. Pinky Siu from - [Webinar: Project Ensemble and fund tokenisation in Hong Kong](https://hkifa.org.hk/webinar-project-ensemble-and-fund-tokenisation-in-hong-kong/) - Over 500 attendees had signed up to the recent HKIFA webinar on Project Ensemble and fund tokenisation in Hong Kong. A record high turnout! In the first session, George Chou, Chief Fintech Officer at the Hong Kong Monetary Authority (HKMA), and Fion Tsui, Director of Investment Products at Securities and Futures Commission (SFC), presented the latest - [HKIFA Webinar - HKEX Integrated Fund Platform Progress Update](https://hkifa.org.hk/hkifa-webinar-hkex-integrated-fund-platform-progress-update/) - HKEX’s Integrated Fund Platform (IFP), which aims to enhance the fund distribution ecosystem, has been working on developing more key functionalities since the launch of the fund repository in December 2024. Glenda So, Managing Director and Head of Platform and Market Structure Development Management at HKEX, shared the latest developments and what’s next for IFP - [HKIFA x HKIMR Webinar - Financial Services in the Era of Generative A.I.](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-hkimr-webinar-financial-services-in-the-era-of-generative-a-i/) - HKIFA, in partnership with Alternative Investment Management Association and Chinese Asset Management Association of Hong Kong, was pleased to have Dr. Giorgio Valente and Mr. Jing Lian Suah from the Hong Kong Institute for Monetary and Financial Research (HKIMR) to share the key findings from its recent report, “Financial Services in the Era of Generative - [HKIFA Media Event on MPF](https://hkifa.org.hk/hkifa-media-event-on-mpf/) - Ms. Charlotte Chan and Mr. Philip Tso, co-chairs of the HKIFA Pensions Subcommittee, Mr. Phillip Saran, vice-chairman of the HKIFA Pensions Subcommittee, and Sally Wong, CEO of HKIFA, shared the latest MPF fund performance and updates in a media briefing on Jun 3. All 25 HKIFA MPF categories reported positive returns for the 12 months - [HKIFA 18th Annual Conference](https://hkifa.org.hk/hkifa-18th-annual-conference/) - “Are You Ready for the Next Evolution?” The HKIFA 18th Annual Conference is a full-day physical event from 8:45am to around 3:45pm, followed by networking drinks, on Monday, June 23rd, 2025. The Conference aims to provide a platform to facilitate in-depth discussions of key factors that will shape the future of the fund management - [HKIFA 18th Annual Conference](https://hkifa.org.hk/hkifa-18th-annual-conference/) - “Are You Ready for the Next Evolution?” The HKIFA 18th Annual Conference is a full-day physical event from 8:45am to around 3:45pm, followed by networking drinks, on Monday, June 23rd, 2025. The Conference aims to provide a platform to facilitate in-depth discussions of key factors that will shape the future of the fund management - [HKIFA 18th Annual Conference](https://hkifa.org.hk/hkifa-18th-annual-conference/) - “Are You Ready for the Next Evolution?” The HKIFA 18th Annual Conference is a full-day physical event from 8:45am to around 3:45pm, followed by networking drinks, on Monday, June 23rd, 2025. The Conference aims to provide a platform to facilitate in-depth discussions of key factors that will shape the future of the fund management - [HKIFA Webinar – Regulatory Updates re Foreign Portfolio Investments in India](https://hkifa.org.hk/hkifa-webinar-regulatory-updates-re-foreign-portfolio-investments-in-india/) - With the ongoing regulatory developments on Foreign Portfolio Investments (FPI) in India over the past year, HKIFA is delighted to have experts from India to share insights about these changes with our members. 🌐💡 Gazal Rawal from Cyril Amarchand Mangaldas, an Indian law firm, covered the latest relaxations as well as the tightening of the - [HKIFA Webinar – Navigating the US Outbound Investment Rule](https://hkifa.org.hk/hkifa-webinar-navigating-the-us-outbound-investment-rule/) - HKIFA hosted an insightful webinar featuring Kenneth J. Nunnenkamp, Partner at Morgan Lewis, who provided an overview of the US Outbound Investment Rules and the implications for fund investments. The Rules, effective January 2025, aim to regulate outbound investments in specific technologies in China, such as semiconductors and certain AI/quantum technologies, due to national security concerns. - [HKIFA x Arendt & Medernach – Latest Development and Trends on Luxembourg UCITS](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-arendt-medernach-latest-development-and-trends-on-luxembourg-ucits/) - We were delighted to have representatives from Arendt & Medernach to share valuable insights with HKIFA members on the recent legal and regulatory developments as well as the latest market intelligence on Luxembourg UCITS. Corinne Prinz, based in Luxembourg, and Olivier Simard, based in Hong Kong, covered a range of topics including UCITS structuring, asset - [HKIFA Media Event – 2024 Full-Year Retail Fund Flows](https://hkifa.org.hk/hkifa-media-event-2024-full-year-retail-fund-flows/) - HKIFA Media Event – 2024 Full-Year Retail Fund Flows 📈✨ Nelson Chow and Simon Wong, co-chairs of HKIFA Unit Trust subcommittee, shared the encouraging retail fund sales trends in 2024, as well as the investment outlook for this year. Hong Kong retail funds achieved gross sales of USD 81.7 billion in the full year of - [HKIFA CNY Lunch Gathering with Distributors](https://hkifa.org.hk/hkifa-cny-lunch-gathering-with-distributors/) - 🎉 HKIFA wishes everyone a prosperous Year of the Snake!🐍✨ On February 11, 2025, we hosted a Lunar New Year gathering with representatives from fund houses, distributors, service providers, and other industry contributors. Our chairman, Sam Yu, made a delightful appearance as the God of Wealth to wish everyone good fortune. The fund management industry - [HKIFA x Llinks -Latest Development on MRF & Cross-border Schemes](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-llinks-latest-development-on-mrf-cross-border-schemes/) - Sandra Lu, partner at Llinks Law Offices, provided a timely update to about 70 HKIFA member attendees on the recent enhancements and sales trends of the Mainland-Hong Kong Mutual Recognition of Funds scheme as well as updates on other cross-border schemes. The session was extremely well received! Sally Wong, CEO of HKIFA, also shared her understanding - [HKIFA x EY - Use of Generative AI Language Models by Asset Managers](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-ey-use-of-generative-ai-language-models-by-asset-managers/) - HKIFA is pleased to have representatives from EY provide insights on the use of Generative AI on December 9 – a timely topic given SFC’s recent circular on the Use of Generative AI language models. 🔍 Mr. Chris Barford and Mr. Chris Leung, both Partners at EY in Technology Consulting (AI and Data), explored the - [HKIFA Networking Drinks for Members](https://hkifa.org.hk/hkifa-networking-drinks-for-members/) - 🥂Toast to the year's achievements and the exciting opportunities in 2025🌟 HKIFA is delighted to welcome about 80 representatives from member firms for a warm evening of networking drinks on December 5. Thank you to everyone who joined. Our warmest wishes for the holidays and a prosperous New Year! - [HKIFA Sharing on Saudi Arabia Delegation](https://hkifa.org.hk/5899-2/) - 🌐🤝 HKIFA is pleased to have representatives from our Executive Committee to share the key takeaways of the Financial Secretary-led delegation to Riyadh, Saudi Arabia in October 2024. Chairman Sam Yu, as well as @Charles Brooke and Charlotte Chan from the Executive Committee, highlighted the key potential areas for strategic partnership between Hong Kong and - [SFC Sharing Session re Circular on deficiencies in managing private funds and discretionary accounts](https://hkifa.org.hk/sfc-sharing-session-re-circular-on-deficiencies-in-managing-private-funds-and-discretionary-accounts/) - HKIFA is delighted to host a webinar on Nov 26 re SFC’s recent circular on deficiencies in managing private funds and discretionary accounts. It was well attended with over 120 participants. Anthony Wong and Kelvin Fung, representatives from SFC’s Intermediaries Supervision representatives department, shared the key takeaways of the circular, while Winnie Cheung, Vice-chairman of - [HKIFA Educational Animation Series Premiere Screening & Panel Discussion](https://hkifa.org.hk/hkifa-educational-animation-series-premiere-screening-panel-discussion/) - HKIFA is excited to announce that our educational animation series 《有「基」可「成」》(Building Success with Funds) is LIVE today! 🐾 In today’s premiere screening event, HKIFA Chairman Sam Yu underscored in the opening remarks the importance of investor education in this ever-changing financial world, and HKIFA’s commitment to fostering financial literacy. Unit Trust Subcommittee co-chairs Nelson Chow - [HKIFA x Baker McKenzie Webinar – Key Regulatory Developments in Asia for Asset Management](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-baker-mckenzie-webinar-key-regulatory-developments-in-asia-for-asset-management/) - HKIFA is delighted to have Baker McKenzie to share with our members the recent key regulatory developments in Asia for asset managers. Representatives from Baker McKenzie – Karen Man, Masato Honma, Hao-Ray Hu, Benja Supannakul, Eunice Tan, and Sue Wan Wong – provided a comprehensive update on the evolving regulatory landscape in five key Asian - [HKIFA Media Event – Panel Discussion on MPF](https://hkifa.org.hk/hkifa-media-event-panel-discussion-on-mpf/) - HKIFA hosted a media panel on Sep 19 on MPF investment strategies and the evolving development of MPF. Heidi Cai from ChinaAMC, Terrance Kan from Fidelity, Freddy Wong from Invesco, and Roger Lau from Schroders shared insights on MPF employees’ investment behaviors, the implications of the latest interest rate cut on different asset classes, as - [HKIFA Media Event - HKIFA Investor Survey 2024](https://hkifa.org.hk/hkifa-media-event-hkifa-investor-survey-2024/) - Nelson Chow and Simon Wong, co-chairs of HKIFA Unit Trust subcommittee, shared the key findings from the HKIFA investor survey. Over 50% of Hong Kong investors are positive about the outlook of the global, Hong Kong, and the Mainland China economy, with a keen eye on AI and healthcare sectors. Keen to invest in Hong - [Vision 2030 Report Launch Event](https://hkifa.org.hk/vision-2030-report-launch-event/) - HKIFA and KPMG joint report "Vision 2030" outlines industry experts’ insights on the landscape for asset management and their hopes for the sector’s development as we look towards 2030 and beyond. (Link to the full report: HERE) At the report launch event, the speakers had a lively discussion on Hong Kong’s role as a global - [Vision 2030 Report Launch Event](https://hkifa.org.hk/vision-2030-report-launch-event/) - (仅备英文版本) HKIFA and KPMG joint report "Vision 2030" outlines industry experts’ insights on the landscape for asset management and their hopes for the sector’s development as we look towards 2030 and beyond. (Link to the full report: HERE) At the report launch event, the speakers had a lively discussion on Hong Kong’s role as a - [Vision 2030 Report Launch Event](https://hkifa.org.hk/vision-2030-report-launch-event/) - (僅備英文版本) HKIFA and KPMG joint report "Vision 2030" outlines industry experts’ insights on the landscape for asset management and their hopes for the sector’s development as we look towards 2030 and beyond. (Link to the full report: HERE) At the report launch event, the speakers had a lively discussion on Hong Kong’s role as a - [香港投资基金公会第17届年会](https://hkifa.org.hk/hkifa-17th-annual-conference/) - https://vimeo.com/967955313/8c851a8737?share=copy The HKIFA 17th Annual Conference is a full-day physical event from 8:45am to around 3:40pm, followed by networking drinks, on June 24th, 2024. This year, our conference is titled “Em--”, the prefix that signifies our industry’s embarkation on a new chapter: “Embrace” the change, “Empower” our people, “Enable” our connectivity with China, and “Encourage” - [香港投資基金公會第17屆年會](https://hkifa.org.hk/hkifa-17th-annual-conference/) - https://vimeo.com/967955313/8c851a8737?share=copy The HKIFA 17th Annual Conference is a full-day physical event from 8:45am to around 3:40pm, followed by networking drinks, on June 24th, 2024. This year, our conference is titled “Em--”, the prefix that signifies our industry’s embarkation on a new chapter: “Embrace” the change, “Empower” our people, “Enable” our connectivity with China, and “Encourage” - [HKIFA 17th Annual Conference](https://hkifa.org.hk/hkifa-17th-annual-conference/) - https://vimeo.com/967955313/8c851a8737?share=copy The HKIFA 17th Annual Conference is a full-day physical event from 8:45am to around 3:40pm, followed by networking drinks, on June 24th, 2024. This year, our conference is titled “Em--”, the prefix that signifies our industry’s embarkation on a new chapter: “Embrace” the change, “Empower” our people, “Enable” our connectivity with China, and “Encourage” - [HKIFA Media Event - 2024 Q1 Retail Fund Flows](https://hkifa.org.hk/hkifa-media-event-2024-q1-retail-fund-flows/) - Nelson Chow and Simon Wong, co-chairs of HKIFA Unit Trust subcommittee, shared insights on the latest retail fund performance and flows, as well as outlook for the second half of 2024 at the HKIFA media briefing. Hong Kong retail funds market recorded gross sales of USD 19.8 billion in the first quarter of 2024, a - [HKIFA Media Event - Panel Discussion on ETF Development](https://hkifa.org.hk/hkifa-media-event-panel-discussion-on-etf-development/) - A media panel was held on Apr 25 on ETF development in light of the latest announcements on ETF Connect, and the upcoming launch of virtual asset spot ETFs in Hong Kong. ETF experts from four fund houses - Andy Ng from Blackrock, Rahul Bhalla from Franklin Templeton, Tom Digby from Invesco, and Alex Chiu - [HKIFA Webinar - Foreign Portfolio Investments in India](https://hkifa.org.hk/hkifa-webinar-foreign-portfolio-investments-in-india/) - Amid the growing interest in investing in India, HKIFA invited an Indian law firm to share updates on the recent regulatory development in India and the implications for fund managers, particularly on the disclosure requirements set out by the Securities Exchange Board of India for foreign portfolio investors (FPI). Cyril Shroff and L Viswanathan, Managing - [HKIFA Webinar – Updates of China's New Rules on Cross-Border Data Transfer](https://hkifa.org.hk/hkifa-webinar-updates-of-chinas-new-rules-on-cross-border-data-transfer/) - HKIFA was pleased to have Jingyuan Shi, Partner at Simmons & Simmons, to share updates about China’s cross-border data transfer rules. Published in March by the Cyberspace Administration of China, the Provisions to Promote and Regulate Cross-Border Data Flows are more business-friendly in general. Jingyuan gave an overview of the new rules, and discussed the implications - [HKIFA & PWMA Webinar - Sustainable Finance in China by Dr. Guo Peiyuan](https://hkifa.org.hk/hkifa-pwma-webinar-sustainable-finance-in-china-by-dr-guo-peiyuan/) - The latest HKIFA x PWMA webinar series featured Dr. Guo Peiyuan from SynTao Green Finance and China SIF, who shared the findings based on his research report “Top 10 Trends of Responsible Investment in China 2024”, and the broader ESG landscape in China. He also discussed the implications of the new sustainability reporting guidelines for - [HKIFA x Simmons & Simmons Webinar - Expanding horizons: Navigating retail fund offerings in the Middle East](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-simmons-simmons-webinar-expanding-horizons-navigating-retail-fund-offerings-in-the-middle-east/) - (僅備英文版本) HKIFA is delighted to host a webinar with representatives from Simmons & Simmons on retail fund offerings in the Middle East last week. Muneer Khan, Head of Middle East Region and Eva Chan, Head of the Hong Kong office and Hong Kong Funds Practice from Simmons & Simmons, shared with HKIFA members the regulatory - [HKIFA x Simmons & Simmons Webinar - Expanding horizons: Navigating retail fund offerings in the Middle East](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-simmons-simmons-webinar-expanding-horizons-navigating-retail-fund-offerings-in-the-middle-east/) - (仅备英文版本) HKIFA is delighted to host a webinar with representatives from Simmons & Simmons on retail fund offerings in the Middle East last week. Muneer Khan, Head of Middle East Region and Eva Chan, Head of the Hong Kong office and Hong Kong Funds Practice from Simmons & Simmons, shared with HKIFA members the regulatory - [HKIFA Webinar - Launch of GHG Emissions Calculation and Estimation Tools](https://hkifa.org.hk/hkifa-webinar-launch-of-ghg-emissions-calculation-and-estimation-tools/) - (仅备英文版本) Representatives from the Hong Kong University of Science and Technology and the Securities and Futures Commission provided a demonstration for our members on the recently launched greenhouse gas emission tools last week. Developed by the HKUST and the Green and Sustainable Finance Cross-Agency Steering Group, the tools help address the ESG data gaps by - [HKIFA Webinar - Launch of GHG Emissions Calculation and Estimation Tools](https://hkifa.org.hk/hkifa-webinar-launch-of-ghg-emissions-calculation-and-estimation-tools/) - (僅備英文版本) Representatives from the Hong Kong University of Science and Technology and the Securities and Futures Commission provided a demonstration for our members on the recently launched greenhouse gas emission tools last week. Developed by the HKUST and the Green and Sustainable Finance Cross-Agency Steering Group, the tools help address the ESG data gaps by - [HKIFA x PwC - ESG Regulatory Development Briefing](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-pwc-esg-regulatory-development-briefing/) - (仅备英文版本) HKIFA and PwC hosted an engaging ESG session for our members last Thursday. Experts from PwC walked through the SFC guidelines, SFDR, and UNPRI; and how fund managers should take note of so as to meet the expectations of both investors and regulators. We extend our gratitude to our three speakers from PwC’s Hong - [HKIFA x PwC - ESG Regulatory Development Briefing](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-pwc-esg-regulatory-development-briefing/) - (僅備英文版本) HKIFA and PwC hosted an engaging ESG session for our members last Thursday. Experts from PwC walked through the SFC guidelines, SFDR, and UNPRI; and how fund managers should take note of so as to meet the expectations of both investors and regulators. We extend our gratitude to our three speakers from PwC’s Hong - [HKIFA Webinar - Launch of GHG Emissions Calculation and Estimation Tools](https://hkifa.org.hk/hkifa-webinar-launch-of-ghg-emissions-calculation-and-estimation-tools/) - Representatives from the Hong Kong University of Science and Technology and the Securities and Futures Commission provided a demonstration for our members on the recently launched greenhouse gas emission tools last week. Developed by the HKUST and the Green and Sustainable Finance Cross-Agency Steering Group, the tools help address the ESG data gaps by enabling - [HKIFA x PwC - ESG Regulatory Development Briefing](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-pwc-esg-regulatory-development-briefing/) - HKIFA and PwC hosted an engaging ESG session for our members last Thursday. Experts from PwC walked through the SFC guidelines, SFDR, and UNPRI; and how fund managers should take note of so as to meet the expectations of both investors and regulators. We extend our gratitude to our three speakers from PwC’s Hong Kong - [HKIFA CNY Lunch Gathering on Feb 23, 2024](https://hkifa.org.hk/5182-2/) - HKIFA wishes everyone a prosperous Year of the Dragon! HKIFA hosted a Lunar New Year gathering for the industry on Feb 23, 2024. Representatives from fund houses and their business partners exchanged New Year greetings, mingled and shared. The togetherness, the bondage and the warmth… just wonderful! Stay tuned for more upcoming events - [HKIFA CNY Lunch Gathering on Feb 23, 2024](https://hkifa.org.hk/5182-2/) - HKIFA wishes everyone a prosperous Year of the Dragon! HKIFA hosted a Lunar New Year gathering for the industry on Feb 23, 2024. Representatives from fund houses and their business partners exchanged New Year greetings, mingled and shared. The togetherness, the bondage and the warmth… just wonderful! Stay tuned for more upcoming events - [HKIFA CNY Lunch Gathering on Feb 23, 2024](https://hkifa.org.hk/5182-2/) - HKIFA wishes everyone a prosperous Year of the Dragon! HKIFA hosted a Lunar New Year gathering for the industry on Feb 23, 2024. Representatives from fund houses and their business partners exchanged New Year greetings, mingled and shared. The togetherness, the bondage and the warmth… just wonderful! Stay tuned for more upcoming events - [HKIFA x Simmons & Simmons Webinar - Expanding horizons: Navigating retail fund offerings in the Middle East](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-simmons-simmons-webinar-expanding-horizons-navigating-retail-fund-offerings-in-the-middle-east/) - HKIFA is delighted to host a webinar with representatives from Simmons & Simmons on retail fund offerings in the Middle East last week. Muneer Khan, Head of Middle East Region and Eva Chan, Head of the Hong Kong office and Hong Kong Funds Practice from Simmons & Simmons, shared with HKIFA members the regulatory landscape - [基金公会记者招待会（2024年2月19日）](https://hkifa.org.hk/hkifa-press-conference-feb-19-2024/) - (仅备英文版本) Philip Tso, co-chair of the HKIFA Pensions Subcommittee, and Sally Wong, CEO of HKIFA, hosted a press briefing on Feb 19, 2024 to share the latest MPF performance in the past 12 months, market outlook for the Year of the Dragon, as well as the importance of the dollar-cost averaging and diversification investment approaches. - [基金公會記者招待會（2024年2月19日）](https://hkifa.org.hk/hkifa-press-conference-feb-19-2024/) - (僅備英文版本) Philip Tso, co-chair of the HKIFA Pensions Subcommittee, and Sally Wong, CEO of HKIFA, hosted a press briefing on Feb 19, 2024 to share the latest MPF performance in the past 12 months, market outlook for the Year of the Dragon, as well as the importance of the dollar-cost averaging and diversification investment approaches. - [HKIFA Press Conference (Feb 19, 2024)](https://hkifa.org.hk/hkifa-press-conference-feb-19-2024/) - Philip Tso, co-chair of the HKIFA Pensions Subcommittee, and Sally Wong, CEO of HKIFA, hosted a press briefing on Feb 19, 2024 to share the latest MPF performance in the past 12 months, market outlook for the Year of the Dragon, as well as the importance of the dollar-cost averaging and diversification investment approaches. Philip - [AFAHKGBA X HKIFA – Fund Tokenization Seminar “Why and How?”](https://hkifa.org.hk/afahkgba-x-hkifa-fund-tokenization-seminar-why-and-how/) - (僅備英文版本) Thank you to all participants who attend our insightful fund tokenization seminar, jointly hosted by The Association of Fund Administrators of Hong Kong and the Greater Bay Area Limited (AFAHKGBA) and HKIFA. Gain deeper insights into fund tokenization, global trends, and how service providers assist in launching and supporting tokenized funds. Highlight is the - [AFAHKGBA X HKIFA – Fund Tokenization Seminar “Why and How?”](https://hkifa.org.hk/afahkgba-x-hkifa-fund-tokenization-seminar-why-and-how/) - (仅备英文版本) Thank you to all participants who attend our insightful fund tokenization seminar, jointly hosted by The Association of Fund Administrators of Hong Kong and the Greater Bay Area Limited (AFAHKGBA) and HKIFA. Gain deeper insights into fund tokenization, global trends, and how service providers assist in launching and supporting tokenized funds. Highlight is the - [AFAHKGBA X HKIFA – Fund Tokenization Seminar “Why and How?”](https://hkifa.org.hk/afahkgba-x-hkifa-fund-tokenization-seminar-why-and-how/) - Thank you to all participants who attend our insightful fund tokenization seminar, jointly hosted by The Association of Fund Administrators of Hong Kong and the Greater Bay Area Limited (AFAHKGBA) and HKIFA. Gain deeper insights into fund tokenization, global trends, and how service providers assist in launching and supporting tokenized funds. Highlight is the keynote - [HKIFA x HashKey – Tokenisation in the space of funds [The Route to Market for Virtual Assets in Hong Kong]](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-hashkey-tokenisation-in-the-space-of-funds-the-route-to-market-for-virtual-assets-in-hong-kong/) - Hong Kong stands out as a vibrant hub for virtual asset innovation in Asia, thanks to its flourishing Web3 ecosystem and supportive regulatory framework. On Dec 13, 2023, we are delighted to have had the opportunity to bring together experts from HashKey Group who shared valuable insights on virtual asset trading, regulated exchanges and - [HKIFA x HashKey – Tokenisation in the space of funds [The Route to Market for Virtual Assets in Hong Kong]](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-hashkey-tokenisation-in-the-space-of-funds-the-route-to-market-for-virtual-assets-in-hong-kong/) - (僅備英文版本) Hong Kong stands out as a vibrant hub for virtual asset innovation in Asia, thanks to its flourishing Web3 ecosystem and supportive regulatory framework. On Dec 13, 2023, we are delighted to have had the opportunity to bring together experts from HashKey Group who shared valuable insights on virtual asset trading, regulated exchanges - [HKIFA x HashKey – Tokenisation in the space of funds [The Route to Market for Virtual Assets in Hong Kong]](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-hashkey-tokenisation-in-the-space-of-funds-the-route-to-market-for-virtual-assets-in-hong-kong/) - (仅备英文版本) Hong Kong stands out as a vibrant hub for virtual asset innovation in Asia, thanks to its flourishing Web3 ecosystem and supportive regulatory framework. On Dec 13, 2023, we are delighted to have had the opportunity to bring together experts from HashKey Group who shared valuable insights on virtual asset trading, regulated exchanges - [HKIFA Refresher Session re Licencing](https://hkifa.org.hk/hkifa-refresher-session-re-licencing/) - (仅备英文版本) We are very grateful to have representatives from the Licensing Department of the SFC to providing a refresher session to our members, covering topics including overseas practitioners visiting Hong Kong to perform regulated activities (“RAs”); incidental RAs for fund managers and digitalized licensing process. A big thank you to Mr. Wilson Lo, Head - [HKIFA Refresher Session re Licencing](https://hkifa.org.hk/hkifa-refresher-session-re-licencing/) - (僅備英文版本) We are very grateful to have representatives from the Licensing Department of the SFC to providing a refresher session to our members, covering topics including overseas practitioners visiting Hong Kong to perform regulated activities (“RAs”); incidental RAs for fund managers and digitalized licensing process. A big thank you to Mr. Wilson Lo, Head of - [HKIFA Refresher Session re Licencing](https://hkifa.org.hk/hkifa-refresher-session-re-licencing/) - We are very grateful to have representatives from the Licensing Department of the SFC to providing a refresher session to our members, covering topics including overseas practitioners visiting Hong Kong to perform regulated activities (“RAs”); incidental RAs for fund managers and digitalized licensing process. A big thank you to Mr. Wilson Lo, Head of Licensing, - [联合研讨会 – Future of Alternative Investments](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-pwma-event-the-future-of-alternative-investments/) - (仅备英文版本) We are excited to co-host an in-person event with the Private Wealth Management Association (PWMA) on the Future of Alternative Investments. According to a report by Preqin, an alternative investment data intelligence firm, it is estimated that the global alternatives market, which includes asset categories such as private equity and hedge funds, will reach - [聯合研討會 - Future of Alternative Investments](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-pwma-event-the-future-of-alternative-investments/) - (僅備英文版本) We are excited to co-host an in-person event with the Private Wealth Management Association (PWMA) on the Future of Alternative Investments. According to a report by Preqin, an alternative investment data intelligence firm, it is estimated that the global alternatives market, which includes asset categories such as private equity and hedge funds, will reach - [HKIFA x PWMA Event: The Future of Alternative Investments](https://hkifa.org.hk/hkifa-x-pwma-event-the-future-of-alternative-investments/) - We are excited to co-host an in-person event with the Private Wealth Management Association (PWMA) on the Future of Alternative Investments. According to a report by Preqin, an alternative investment data intelligence firm, it is estimated that the global alternatives market, which includes asset categories such as private equity and hedge funds, will reach USD24.5 - [基金公会午餐演讲– 证监会监督法规执行部执行董事魏弘福先生](https://hkifa.org.hk/hkifa-luncheon-talk-mr-christopher-wilson-executive-director-sfc-enforcement-department/) - (仅备英文版本) We are greatly honoured to have Mr. Christopher Wilson, Executive Director of the SFC Enforcement Department, as our guest speaker at the HKIFA luncheon talk on Nov 9, 2023. Mr. Wilson covered a range of topics including investment and regulatory risks for fund managers, the SFC’s enforcement priorities, sustainable investing, and greenwashing. More events for members - [基金公会记者招待会（2023年11月20日）](https://hkifa.org.hk/hkifa-press-conference-nov-20-2023/) - (仅备英文版本) We hosted the press conference on Nov 20, 2023, where HKIFA Pensions Subcommittee co-chairman Charles Brooke and Philip Tso shared key findings from our retirement survey. Mr. Charles Brooke, co-chair of Pensions Subcommittee, said "MPF members have shown a desire for increased education on retirement and new decumulation investment products for post-retirement." Mr. Philip - [基金公會記者招待會（2023年11月20日）](https://hkifa.org.hk/hkifa-press-conference-nov-20-2023/) - (僅備英文版本) We hosted the press conference on Nov 20, 2023, where HKIFA Pensions Subcommittee co-chairman Charles Brooke and Philip Tso shared key findings from our retirement survey. Mr. Charles Brooke, co-chair of Pensions Subcommittee, said "MPF members have shown a desire for increased education on retirement and new decumulation investment products for post-retirement." Mr. Philip - [HKIFA Press Conference (Nov 20, 2023)](https://hkifa.org.hk/hkifa-press-conference-nov-20-2023/) - We hosted the press conference on Nov 20, 2023, where HKIFA Pensions Subcommittee co-chairman Charles Brooke and Philip Tso shared key findings from our retirement survey. Mr. Charles Brooke, co-chair of Pensions Subcommittee, said "MPF members have shown a desire for increased education on retirement and new decumulation investment products for post-retirement." Mr. Philip Tso, - [基金公會午餐演講 – 證監會監督法規執行部執行董事魏弘福先生](https://hkifa.org.hk/hkifa-luncheon-talk-mr-christopher-wilson-executive-director-sfc-enforcement-department/) - (僅備英文版本) We are greatly honoured to have Mr. Christopher Wilson, Executive Director of the SFC Enforcement Department, as our guest speaker at the HKIFA luncheon talk on Nov 9, 2023. Mr. Wilson covered a range of topics including investment and regulatory risks for fund managers, the SFC’s enforcement priorities, sustainable investing, and greenwashing. More events for members - [HKIFA Luncheon Talk – Mr. Christopher Wilson, Executive Director, SFC Enforcement Department](https://hkifa.org.hk/hkifa-luncheon-talk-mr-christopher-wilson-executive-director-sfc-enforcement-department/) - We are greatly honoured to have Mr. Christopher Wilson, Executive Director of the SFC Enforcement Department, as our guest speaker at the HKIFA luncheon talk on Nov 9, 2023. Mr. Wilson covered a range of topics including investment and regulatory risks for fund managers, the SFC’s enforcement priorities, sustainable investing, and greenwashing. More events for members are - [大湾区跨境理财通投资者论坛](https://hkifa.org.hk/education-roadshow-on-wealth-management-connect-scheme-in-the-guangdong-hong-kong-macao-greater-bay-area/) - 大湾区已成为国家经济引擎。大湾区包括香港及澳门特别行政区及广东省九市，区内中产数目一直上升，理财需要亦日渐增加。 「跨境理财通」正好满足这方面的需要，让大湾区投资者通过香港这个平台，充分使用香港提供的国际级专业投资管理服务投资于不同市场及板块，作全球配置，掌握环球投资机会。 香港投资基金公会一直致力推动香港基金管理业的发展，巩固进香港作为基金管理中心的地位；我们亦积参与推动投资者教育；「跨境理财通」投资者论坛正好彰显这方面的工作；此外，在计划上，我们亦发挥另外一个重要角色 — 作为行业与监管机构的沟通桥梁。我们会继续致力与监管机构紧密沟通，共同探讨如何拓展产品及服务种类，希望令计划更能满足大湾区投资者的理财需要。 - [基金公会简报会 — 通力律师事务所分享内地基金市场最新监管发展（仅限会员）](https://hkifa.org.hk/hkifa-briefing-session-members-only/) - 深入探讨内地基金市场的若干最新监管发展（如 FMC、QDII、互联互通及私募基金等方面）。 - [HKIFA Briefing Session - sharing of latest regulatory developments in the mainland fund market by Llinks (members only)](https://hkifa.org.hk/hkifa-briefing-session-members-only/) - Deep dive into some of the latest regulatory developments in the mainland fund market (e.g. FMC, QDII, Connect Schemes, private funds). - [基金公會簡報會 — 通力律師事務所分享內地基金市場最新監管發展（僅限會員）](https://hkifa.org.hk/hkifa-briefing-session-members-only/) - 深入探討內地基金市場的若干最新監管發展（如 FMC、QDII、互聯互通及私募基金等方面）。 - [大灣區跨境理財通投資者論壇](https://hkifa.org.hk/education-roadshow-on-wealth-management-connect-scheme-in-the-guangdong-hong-kong-macao-greater-bay-area/) - 大灣區已成為國家經濟引擎。大灣區包括香港及澳門特別行政區及廣東省九市，區內中產數目一直上升，理財需要亦日漸增加。 「跨境理財通」正好滿足這方面的需要，讓大灣區投資者通過香港這個平台，充分使用香港提供的國際級專業投資管理服務投資於不同市場及板塊，作全球配置，掌握環球投資機會。 香港投資基金公會一直致力推動香港基金管理業的發展，鞏固進香港作為基金管理中心的地位；我們亦積參與推動投資者教育；「跨境理財通」投資者論壇正好彰顯這方面的工作；此外，在計劃上，我們亦發揮另外一個重要角色 — 作為行業與監管機構的溝通橋樑。我們會繼續致力與監管機構緊密溝通，共同探討如何拓展產品及服務種類，希望令計劃更能滿足大灣區投資者的理財需要。 - [香港投资基金公会研讨会 - 西盟斯律师行中国内地「个人讯息保护法」(PIPL)法规更新研讨会（仅限会员）](https://hkifa.org.hk/hkifa-briefing-session-updates-on-several-china-personal-information-protection-law-rules-by-simmons-simmons-members-only/) - 香港投资基金公会网络研讨会–有關中國內地「個人訊息保護法」(PIPL)的实际执行細節（如对离岸实体的影响、將进行的评估、选择何种方法进行境外转移、各方在转移链中的角色） 随着中国内地监管机构最近就「個人訊息保護法」发布了更多指引，我们将安排一个网络研讨会，會上西盟斯律师行的代表将深入研究实施细节。 - [香港投資基金公會研討會 - 西盟斯律師行中國內地「個人訊息保護法」(PIPL)法規更新研討會（僅限會員）](https://hkifa.org.hk/hkifa-briefing-session-updates-on-several-china-personal-information-protection-law-rules-by-simmons-simmons-members-only/) - 香港投資基金公會線上研討會–有關中國內地「個人訊息保護法」(PIPL)的實際執行細節（如對離岸實體的影響、將進行的評估、選擇何種方法進行境外轉移、各方在轉移鏈中的角色） 隨著中國內地監管機構最近就「個人訊息保護法」發布了更多指引，我們將安排一個線上研討會，會上西盟斯律師行的代表將深入研究實施細節。 - [联合线上研讨会 – 香港特区立法会议员谭岳衡博士／太平绅士（仅限会员）](https://hkifa.org.hk/joint-webinar-presentation-by-dr-hon-tan-yueheng-jp-member-legislative-council-of-the-hksar-members-only/) - 学习「全国政协十四届一次会议、十四届全国人大一次会议」 随着内地两会圆满结束，我们非常荣幸邀请到香港特别行政区立法会议员谭岳衡博士太平绅士与我们分享他对是次重点学习的见解。 - [聯合線上研討會 – 香港特區立法會議員譚岳衡博士／太平紳士（僅限會員）](https://hkifa.org.hk/joint-webinar-presentation-by-dr-hon-tan-yueheng-jp-member-legislative-council-of-the-hksar-members-only/) - 學習「全國政協十四屆一次會議、十四屆全國人大一次會議」 隨著內地兩會圓滿結束，我們非常榮幸邀請到香港特別行政區立法會議員譚岳衡博士太平紳士與我們分享他對是次重點學習的見解。 - [外资试点政策（北京QDLP、QFLP试点政策）宣讲会（仅限会员）](https://hkifa.org.hk/beijing-qdlp-qflp-pilot-program-seminar/) - 近年來，中國內地加快推進金融服務業對外開放，並出臺了一系列新政策和指引，為外資金融機構進入中國市場提供便利。隨著金融改革開放的進一步深化，一系列外資金融機構不斷加大在京投資和業務。除此以外，北京亦通過QDLP和QFLP試點進一步推動跨境投資便利化。 為了讓外資機構更好地瞭解中國内地，尤其北京的外商投資實施政策，「北京基金業協會」聯同「香港創業投資及私募股權協會」和「香港投資基金公會」合辦是次外資試點政策（北京QDLP、QFLP試點政策）宣講會。 - [外資試點政策（北京QDLP、QFLP試點政策）宣講會（僅限會員）](https://hkifa.org.hk/beijing-qdlp-qflp-pilot-program-seminar/) - 近年來，中國內地加快推進金融服務業對外開放，並出臺了一系列新政策和指引，為外資金融機構進入中國市場提供便利。隨著金融改革開放的進一步深化，一系列外資金融機構不斷加大在京投資和業務。除此以外，北京亦通過QDLP和QFLP試點進一步推動跨境投資便利化。 為了讓外資機構更好地瞭解中國内地，尤其北京的外商投資實施政策，「北京基金業協會」聯同「香港創業投資及私募股權協會」和「香港投資基金公會」合辦是次外資試點政策（北京QDLP、QFLP試點政策）宣講會。 - [香港投资基金公会第16届年会](https://hkifa.org.hk/hkifa-16th-annual-conference/) - 香港投资基金公会第 16 届年会旨在为市场参与者（包括基金业的分销商、基金经理、服务商）、监管机构和其他持份者提供一个可以互相交流和连系的平台。在会议上，业界的翘楚会就如何共同推动基金/资产管理行业更上一层楼分享见解。 本届年会将涵盖以下焦点： 香港作为基金/资产管理中心的竞争力 环境、社会及公司管治(ESG) 的最新趋势和落实方式 步入「退休后阶段」要考量的事宜 中国市场：机遇与挑战——在岸与跨境的众多渠道。应如何善用机遇？ 如何培养和支持下一代的业界人才 代币化和加密 本届香港投资基金公会主题是「Re」。我们欢迎金融业界人士以「Re」去提供相关的词汇（例如，re-connect、rejuvenate等），旨在表达您对推动基金/资产管理行业进一步发展的愿景和建议。字眼将会在活动中以「辞汇云」(Word Cloud) 展示。 欢迎阁下跃踊报名参与。如欲了解更多详情，请登入plus-concepts.com/hkifa2023. 按此重温上届精采片段: https://video214.com/play/oJX3n6i5LeaeV8KAtKNKEg/s/dark - [香港投資基金公會第16屆年會](https://hkifa.org.hk/hkifa-16th-annual-conference/) - 香港投資基金公會第 16 屆年會旨在為市場參與者（包括基金業的分銷商、基金經理、服務商）、監管機構和其他持份者提供一個可以互相交流和連繫的平台。在會議上，業界的翹楚就如何共同推動基金/資產管理行業更上一層樓分享見解。 本屆年會將涵蓋以下焦點： 香港作為基金/資產管理中心的競爭力 環境、社會及公司管治(ESG) 的最新趨勢和落實方式 步入「退休後階段」要考量的事宜 中國市場：機遇與挑戰——在岸與跨境的眾多渠道。應如何善用機遇？ 如何培養和支持下一代的業界人才 代幣化和加密 本屆香港投資基金公會主題是「Re」。我們歡迎金融業界人士以「Re」去提供相關的詞匯（例如，re-connect、rejuvenate等），旨在表達您對推動基金/資產管理行業進一步發展的願景和建議。字眼將會在活動中以「辭匯雲」(Word Cloud) 展示。 歡迎閣下躍踴報名參與。如欲了解更多詳情，請登入plus-concepts.com/hkifa2023. 按此重溫上屆精采片段: https://video214.com/play/oJX3n6i5LeaeV8KAtKNKEg/s/dark - [HKIFA 16th Annual Conference](https://hkifa.org.hk/hkifa-16th-annual-conference/) - The 16th HKIFA Annual Conference provides an excellent platform for market participants (distributors, fund managers, service providers), regulators, and other stakeholders to exchange ideas and network in person. During the conference, industry leaders will share their insights on how we can collectively propel the fund/asset management industry to the next level. Topics that will be - [Education Roadshow on Wealth Management Connect Scheme in the Guangdong-Hong Kong- Macao Greater Bay Area](https://hkifa.org.hk/education-roadshow-on-wealth-management-connect-scheme-in-the-guangdong-hong-kong-macao-greater-bay-area/) - The Greater Bay Area (GBA) has become the engine of the national economy. GBA includes the Hong Kong SAR, Macao SAR and nine cities in the Guangdong Province. With the growth in the middle class in GBA, there is penchant demand for wealth management services. The Cross-boundary Wealth Management Connect (WMC) is best positioned to - [香港投資基金公會第15屆年會](https://hkifa.org.hk/1543-2/) - 香港投資基金公會第 15 屆年會於 2022 年 6 月 24 日（星期五）在香港JW萬豪酒店舉行（年會將以實體方式舉行，另備視像直播）。本屆年會將以「香港 - 策略性的互聯互通國際金融中心」為主題，旨在提供一個平台，讓行業代表深入探討帶動基金管理行業高質量發展的因素及趨勢。 年會查詢及登記網址： www.plus-concepts.com/hkifa2022/ - [香港投资基金公会第15届年会](https://hkifa.org.hk/1543-2/) - 香港投资基金公会第 15 届年会于2022年6月24日（星期五）在香港JW万豪酒店举行（年会将以实体方式举行，另备视像直播）。本届年会将以「香港 - 策略性的互联互通国际金融中心」为主题，旨在提供一个平台，让行业代表深入探讨带动基金管理行业高质量发展的因素及趋势。 年会查询及登记网址： www.plus-concepts.com/hkifa2022/ - [Beijing QDLP, QFLP Pilot Program Seminar (members only)](https://hkifa.org.hk/beijing-qdlp-qflp-pilot-program-seminar/) - In recent years, China has accelerated the opening-up of China’s financial service sector, releasing a series of new policies and guidelines to provide foreign financial institutions easier access to China market. With the further deepening of financial reform and opening-up, a series of foreign financial institutions continue to increase their investment and business in Beijing. - [HKIFA Briefing Session - updates on several China "Personal Information Protection Law" rules by Simmons & Simmons (members only)](https://hkifa.org.hk/hkifa-briefing-session-updates-on-several-china-personal-information-protection-law-rules-by-simmons-simmons-members-only/) - HKIFA webinar – “China PIPL”- practical implementation issues (such as implications to offshore entities, assessments to be conducted, which approaches to choose for outbound transfer, roles of the respective parties in the chain of transfer) As more guidance has been issued by the mainland regulators re China PIPL recently, we will schedule a webinar at - [HKIFA 15th Annual Conference](https://hkifa.org.hk/1543-2/) - HKIFA 15th Annual Conference will be held at JW Marriott Hong Kong on Friday, June 24th, 2022. (It will be a physical event, with live streaming available.) Entitled “Hong Kong - an IFC of strategic connectivity”, the Conference aims to provide a platform to facilitate in-depth discussions of key factors that will shape the future - [Joint webinar – Presentation by Dr. Hon TAN Yueheng, JP, Member, Legislative Council of the HKSAR (members only)](https://hkifa.org.hk/joint-webinar-presentation-by-dr-hon-tan-yueheng-jp-member-legislative-council-of-the-hksar-members-only/) - Key learning from the first session of the 14th National Committee of the Chinese People's Political Consultative Conference and the first session of the 14th National People’s Congress With the successful conclusion of the two sessions in the mainland, we are very honored to invite Dr. Hon TAN Yueheng, JP, Member, Legislative Council of the ## Reports - [2030年願景：香港基金管理行業的未來](https://hkifa.org.hk/vision-2030-the-future-of-hong-kongs-fund-management-industry/) - [2030年願景：香港基金管理行業的未來](https://hkifa.org.hk/vision-2030-the-future-of-hong-kongs-fund-management-industry/) - [Vision 2030 – The future of Hong Kong’s Fund Management Industry](https://hkifa.org.hk/vision-2030-the-future-of-hong-kongs-fund-management-industry/) - [Educational Booklet: Brief Introduction of Two Key Access Channels to CIBM (For professional investors only)](https://hkifa.org.hk/brief-introduction-of-two-key-access-channels-to-cibm-for-professional-investors-only/) - [投資者宣介手冊：銀行間債券市場入市渠道服務介紹（僅供專業投資者參考）](https://hkifa.org.hk/brief-introduction-of-two-key-access-channels-to-cibm-for-professional-investors-only/) - [投资者宣介手册：银行间债券市场入市渠道服务介绍（仅供专业投资者参考）](https://hkifa.org.hk/brief-introduction-of-two-key-access-channels-to-cibm-for-professional-investors-only/) - [基金公会／安永联合报告：Unlocking the Greater Bay Area potential for Hong Kong and mainland fund managers （只有英文版）](https://hkifa.org.hk/hkifa-ey-joint-report-unlocking-the-greater-bay-area-potential-for-hong-kong-and-mainland-fund-managers/) - [Joint Industry Comment Letter on the Proposed FATCA Regulations（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/joint-industry-comment-letter-on-the-proposed-fatca-regulations/) - [The evolving MPF system: an objective assessment（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/the-evolving-mpf-system-an-objective-assessment/) - [FATCA Submission (A joint submission made by HKIFA and five other investment funds associations from the Region)（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/fatca-submission-a-joint-submission-made-by-hkifa-and-five-other-investment-funds-associations-from-the-region/) - [Joint Industry FATCA Submission（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/joint-industry-fatca-submission/) - [Joint Industry Comment Letter on the Proposed FATCA Regulations（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/joint-industry-comment-letter-on-the-proposed-fatca-regulations/) - [The evolving MPF system: an objective assessment（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/the-evolving-mpf-system-an-objective-assessment/) - [FATCA Submission (A joint submission made by HKIFA and five other investment funds associations from the Region)（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/fatca-submission-a-joint-submission-made-by-hkifa-and-five-other-investment-funds-associations-from-the-region/) - [Joint Industry FATCA Submission（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/joint-industry-fatca-submission/) - [2020年愿景：香港基金管理行业的未来（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/vision-2020-the-future-of-hong-kongs-fund-management-industry/) - [2020年願景：香港基金管理行業的未來（只有英文版）](https://hkifa.org.hk/vision-2020-the-future-of-hong-kongs-fund-management-industry/) - [基金公會／安永聯合報告：Unlocking the Greater Bay Area potential for Hong Kong and mainland fund managers （只有英文版）](https://hkifa.org.hk/hkifa-ey-joint-report-unlocking-the-greater-bay-area-potential-for-hong-kong-and-mainland-fund-managers/) - [Joint Industry FATCA Submission](https://hkifa.org.hk/joint-industry-fatca-submission/) - [FATCA Submission (A joint submission made by HKIFA and five other investment funds associations from the Region)](https://hkifa.org.hk/fatca-submission-a-joint-submission-made-by-hkifa-and-five-other-investment-funds-associations-from-the-region/) - [The evolving MPF system: an objective assessment](https://hkifa.org.hk/the-evolving-mpf-system-an-objective-assessment/) - [Joint Industry Comment Letter on the Proposed FATCA Regulations](https://hkifa.org.hk/joint-industry-comment-letter-on-the-proposed-fatca-regulations/) - [Vision 2020 - The future of Hong Kong's Fund Management Industry](https://hkifa.org.hk/vision-2020-the-future-of-hong-kongs-fund-management-industry/) - [HKIFA/EY joint report: Unlocking the Greater Bay Area potential for Hong Kong and mainland fund managers](https://hkifa.org.hk/hkifa-ey-joint-report-unlocking-the-greater-bay-area-potential-for-hong-kong-and-mainland-fund-managers/) - [Vision 2025 – The future of Hong Kong’s fund management industry](https://hkifa.org.hk/vision-2025-the-future-of-hong-kongs-fund-management-industry/) - [2025年願景：香港基金管理行業的未來](https://hkifa.org.hk/vision-2025-the-future-of-hong-kongs-fund-management-industry/) - [2025年願景：香港基金管理行業的未來](https://hkifa.org.hk/vision-2025-the-future-of-hong-kongs-fund-management-industry/) ## Categories - [Insights](https://hkifa.org.hk/category/insight/) - 2 - [News](https://hkifa.org.hk/category/news/) - 1 - [Insights](https://hkifa.org.hk/category/insight/) - 2 - [News](https://hkifa.org.hk/category/news/) - 1 - [News](https://hkifa.org.hk/category/news/) - 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