強 積 金 — 有 問 有 答

僱 主:

僱 員:

 
僱 主 在 選 擇 強 積 金 服 務 提 供 者 時 , 應 考 慮 甚 麼 因 素 ?

  1. 產 品 特 質 和 優 點
    強 積 金 計 劃 的 銷 售 文 件 提 供 的 資 料 可 用 來 作 比 較 , 包 括 :
  • 計 劃 的 運 作
  • 成 分 基 金 的 種 類 和 目 標
  • 投 資 政 策 及 限 制
  • 基 金 的 估 值 方 法 和 頻 密 程 度
  • 供 款 、 提 取 及 轉 換 的 限 制 或 靈 活 性
  • 費 用 及 收 費
  • 報 告 及 帳 目
  • 在 何 種 情 況 下 需 向 計 劃 成 員 及 基 金 持 有 人 發 出 通 告
  1. 提 供 者 的 投 資 表 現 和 專 才
    雖 然 過 往 表 現 並 不 保 證 將 來 表 現 , 但 你 可 根 據 基 金 經 理 管 理 同 類 基 金 的 表 現 及 穩 定 性 , 去 衡 量 其 能 力 和 是 否 可 靠 。
  2. 客 戶 服 務
    大 多 數 僱 主 均 認 為 有 效 率 的 行 政 和 客 戶 服 務 支 援 , 對 計 劃 的 順 利 運 作 和 減 低 營 運 成 本 尤 為 重 要 。
  3. 僱 員 通 訊 / 教 育
    為 僱 員 定 期 提 供 資 訊 , 務 求 令 他 們 了 解 強 積 金 可 如 何 幫 助 他 們 達 成 退 休 大 計 , 令 他 們 明 白 哪 種 成 分 基 金 切 合 他 們 的 需 要 , 以 及 定 期 提 供 基 金 經 理 的 最 新 投 資 表 現 和 策 略 , 令 僱 員 掌 握 其 強 積 金 投 資 的 狀 況 。


匯 集 服 務 (Bundled) 或 非 匯 集 服 務 (Unbundled) 提 供 者 有 何 分 別 ?

  1. 匯 集 服 務 :
  • 主 要 指 同 一 個 集 團 , 集 合 旗 下 不 同 公 司 的 專 長 , 如 :
    • 行 政
    • 資 產 管 理
    • 信 託 人 服 務
  • 為 僱 主 提 供 一 站 式 服 務
  • 可 能 提 供 較 大 的 經 濟 效 益
  1. 非 匯 集 服 務 :
  • 服 務 提 供 者 並 非 隸 屬 於 同 一 集 團
  • 這 些 公 司 各 有 專 長 , 而 它 們 按 其 業 務 攜 手 共 同 提 供 一 套 強 積 金 服 務
  • 可 能 為 僱 主 及 僱 員 提 供 較 多 的 選 擇 , 尤 其 是 投 資 的 選 擇
  • 僱 主 在 選 擇 提 供 者 前 , 應 仔 細 研 究 ( 1 ) 的 各 點 , 即 投 資 表 現 、 客 戶 服 務 、 成 本 效 益 等 , 以 決 定 哪 一 類 提 供 者 切 合 其 需 要 。


強 積 金 需 要 支 付 哪 些 費 用 ?

一 般 而 言 , 需 付 的 費 用 包 括 :

  • 托 管 人 費
  • 信 託 人 費
  • 投 資 管 理 費
  • 行 政 費
  • 支 付 予 積 金 局 的 費 用
  • 補 償 基 金 徵 費


僱 主 及 僱 員 應 參 閱 說 明 書 的 「 收 費 及 費 用 」 一 欄 以 取 得 各 收 費 類 別 的 詳 盡 資 料 。
此 外 , 僱 主 及 僱 員 應 向 提 供 者 提 出 下 列 問 題 :

  • 費 用 :
    • 繳 交 頻 密 程 度 - 例 : 一 次 過 、 每 月 、 每 年 ?
  • 費 用 : 何 時 繳 交
    • 加 入 或 離 開 計 劃 時 ?
    • 贖 回 基 金 時 ?
      • 轉 換 成 分 基 金 時 ?
    • 費 用 是 向 僱 主 收 取 和 / 或 向 僱 員 收 取 ?
      • 僱 主
      • 僱 員
  • 計 算 比 率 :
    • 按 資 產 值 計 一 個 比 例 / 定 額 收 費 ?
    • 如 成 分 基 金 投 資 在 匯 集 投 資 基 金 , 費 用 會 如 何 反 映 在 成 分 基 金 內?
       

僱 員 選 擇 強 積 金 成 分 基 金 前 , 應 作 哪 些 考 慮 ?

強 積 金 是 一 項 界 定 供 款 計 劃 , 即 僱 員 要 按 個 人 投 資 目 標 , 自 行 決 定 投 資 在 哪 個 基 金 。

僱 員 可 考 慮 以 下 因 素:

  • 距 離 退 休 的 年 期
    • 即 僱 員 何 時 可 以 取 回 強 積 金 累 算 權 益( 除 特 殊 情 況 外 , 在 一 般 情 況 下 , 僱 員 只 可 於 65 歲 的 退 休 年 齡 後 才 可 取 回 強 積 金 的 累 算 權 益 )
    • 僱 員 應 注 意 通 脹 對 於 退 休 後 購 買 力 的 影 響 , 以 及 長 遠 而 言 複 式 增 長 對 投 資 的 影 響
    • 如 距 離 退 休 還 有 很 長 的 時 間 , 可 承 受 的 風 險 程 度 相 對 較 高 , 故 可 考 慮 較 進 取 的 策 略 - 例 如 可 投 資 於 股 票 所 佔 比 例 較 高 的 基 金
    • 如 距 離 退 休 不 遠 的 話 , 可 考 慮 以 保 本 為 大 前 提 ─ 例 如 投 資 於 債 券 所 佔 比 例 較 高 的 保 守 型 基 金
  • 為 不 同 階 段 訂 下 目 標
    • 指 僱 員 在 工 作 生 涯 的 各 階 段 及 在 各 階 段 的 不 同 需 要
    • 尤 其 與 自 願 性 供 款 有 關
  • 目 標 退 休 收 入
    • 希 望 可 達 致 的 退 休 收 入
  • 承 受 風 險 程 度
    • 所 有 投 資 均 涉 及 風 險
    • 考 慮 基 金 的 投 資 目 標 和 範 圍 , 以 及 其 價 格 波 動 對 你 的 影 響
    • 如 上 述 提 及 , 如 果 投 資 年 期 長 , 可 考 慮 投 資 短 期 波 幅 較 大 的 進 取 型 基 金
       

強 積 金 能 否 保 障 僱 員 的 退 休 生 活?

  • 僱 員 不 應 只 單 靠 強 積 金 去 維 持 退 休 生 活 : 強 積 金 只 是 達 致 晚 年 經 濟 穩 定 的 其 中 一 個 辦 法 , 此 方 法 必 須 跟 社 會 保 障 及 個 人 儲 蓄 相 互 配 合 , 才 能 發 揮 效 用 。
  • 強 積 金 計 劃 的 成 功 有 賴 僱 主 及 僱 員 衷 誠 合 作 , 共 同 為 僱 員 退 休 作 好 準 備 。
  • 此 外 , 強 積 金 有 賴 僱 員 就 供 款 比 率 及 資 產 比 例 等 作 明 智 決 定 , 因 為 這 些 決 定 直 接 影 響 他 們 為 退 休 累 積 的 款 額 。 為 確 保 僱 員 能 作 明 智 決 定 , 業 界 及 積 金 局 應 提 供 全 面 的 僱 員 教 育 , 尤 其 要 令 僱 員 明 白 下 列 事 項 :
    • 退 休 收 入 的 主 要 來 源
    • 如 何 訂 下一 個 實 際 的 退 休 收 入 目 標 水 平
    • 通 脹 對 購 買 力 的 影 響
    • 個 人 生 活 方 式 及 預 期 壽 命 對 於 退 休 收 入 的 影 響
       

強 積 金 是 否 有 足 夠 的 機 制 去 監 管 信 託 人 公 司 及 服 務 提 供 者?

強 積 金 條 例 及 指 引 提 供 不 同 機 制 去 保 障 計 劃 成 員 的 資 產 , 而 有 關 監 管 信 託 人 / 服 務 提 供 者 的 法 例 僅 為 其 中 一 項 機 制 :

  • 安 全 網 , 包 括
    • 信 託 架 構 , 確 保 計 劃 資 產 與 提 供 者 以 及 僱 主 的 資 產 分 開
    • 信 託 人 / 提 供 者 的 資 本 及 專 業 資 格 規 定 ( 除 了 首 次 登 記 有 嚴 格 規 定 外 , 往 後 積 金 局 更 會 主 動 監 察 )
    • 內 部 監 控 規 定
    • 專 業 彌 償 保 險
    • 補 償 基 金

此 外 , 亦 設 有 法 例 監 管 下 列 各 項 :

  • 投 資 , 例 如 :
    • 投 資 政 策 及 限 制
    • 禁 止 的 投 資 活 動
  • 宣 傳 活 動 , 例 如:
    • 監 管 中 介 人
    • 審 批 宣 傳 資 料
    • 刊 登 投 資 成 績
  • 違 規 的 補 救 方 法 , 例 如 :
    • 賠 償 損 失
    • 糾 正 及 補 救 措 施
       

僱 員 可 如 何 衡 量 基 金 經 理 的 表 現 ?

由 2001 年 第 一 季 起 , 香 港 投 資 基 金 公 會 定 期 刊 登 強 積 金 表 現 數 據 。

除 了 評 估 基 金 表 現 外 , 僱 員 也 可 多 研 究 基 金 公 司 的 投 資 管 理 專 長 , 尤 其 是 管 理 退 休 金 的 經 驗 及 業 績 。

此 外 , 僱 員 亦 可 參 考 有 關 公 司 在 其 他 類 別 基 金 的 表 現 , 例 如 認 可 單 位 信 託 基 金 及 互 惠 基 金 或 職 業 退 休 基 金 的 表 現 ,尤 其 是 基 金 在 過 往 較 長 時 間 的 表 現 , 如 過 往 三 年 、 五 年 、 十 年 、 二 十 年 的 表 現 數 據 。 但 切 記 這 些 數 據 只 能 作 參 考 之 用 , 因 為 :

  1. 這 些 基 金 的 投 資 目 標 、策 略 、 限 制 和 指 引 跟 強 積 金 的 性 質 不 盡 相 同 , 及
  2. 過 往 表 現 數 據 並 不 保 證 將 來 表 現 。


除 回 報 外 ,僱 員 亦 應 留 意 基 金 的 波 幅 , 以 較 全 面 了 解 整 體 的 概 況。

( 注 意 : 現 時 , 香 港 投 資 基 金 公 會 的 網 站 www.hkifa.org.hk 載 有 認 可 單 位 信 託 基 金 的 表 現 數 據 。 )


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